加密貨幣交易與傳統交易：關鍵差異與市場特點

金融市場正經歷著根本性的變革。在過去十年中，數字資產已成為傳統交易的重要替代方案，吸引了經驗豐富的專業人士與新手。如果您想了解加密貨幣市場與傳統證券和貨幣交易的差異，本文將為您提供幫助。

加密貨幣基礎：必須知道的事

加密貨幣是一種虛擬或數字資產，利用密碼學技術保障交易安全。 其主要特點是沒有中央發行機構。取代控制傳統貨幣的國家或銀行結構，加密貨幣由一個去中心化的參與者網絡管理。

第一個成功的加密貨幣是比特幣（Bitcoin），由中本聰（Satoshi Nakamoto）於2009年1月推出。比特幣開創了一個全新的金融工具類別，其運作規則與日常流通的法定貨幣截然不同。

加密貨幣與傳統貨幣的最大不同在於它們的完全虛擬性。你在口袋裡找不到實體的硬幣或紙幣。新單位的加密貨幣不是通過銀行系統流通，而是通過一個由全球志願者運行的技術流程來發行，他們使用電腦來處理交易。

為了驗證交易並保障安全，運作著一個分散的節點網絡。這些節點是存儲所有交易歷史並驗證新數據的電腦。正是這個結構使得加密貨幣真正實現了「去中心化」，不依賴任何單一組織或國家。

加密貨幣的定義不斷擴展。隨著行業發展，出現了新的資產類別，包括去中心化金融（(DeFi)），它們提供無中介的金融服務。

加密貨幣市場的運作方式

加密貨幣市場完全去中心化。它們不由政府或中央銀行發行或控制。相反，數字資產分散在電腦網絡中，每個參與者都擁有所有交易的相同資訊。

買賣加密貨幣在專門的平台——加密貨幣交易所（交易所）上進行。資產存放在數字錢包中——可以是軟體或硬體設備，用來保存你的私鑰。

兩個參與者之間的交易只有在網絡確認並記錄在區塊鏈上後才算完成。這個過程稱為挖礦（mining）。大多數新發行的加密貨幣代幣都是用這種方式產生的。

區塊鏈：基礎技術

名稱已經說明一切——區塊鏈是一條虛擬的區塊鏈。每個區塊都包含一組交易和其他重要資訊。當新區塊加入鏈中，其資料變得不可更改：資訊無法刪除或修改。

網絡節點執行關鍵功能：它們存儲完整的歷史操作記錄，並驗證新數據的正確性。這個系統確保了透明度和防篡改。

加密貨幣交易：本質與特點

交易者之間的數字資產交換稱為加密貨幣交易。主要目標是從市場價格波動中獲利，這些波動由供需變化引起。

加密貨幣市場波動性很高——價格可能在幾小時甚至幾分鐘內劇烈變動。這既提供了獲利的誘人機會，也帶來了對新手交易者的巨大風險。

儘管加密交易仍處於成長階段，但已經吸引了全球媒體的關注。比特幣的驟升驟跌經常成為新聞頭條，激勵著新投資者。

除了比特幣外，還有數千種替代幣（(altcoins)），在各種平台上可供交易。根據不同的交易風格，投資者可以在幾分鐘、幾小時、幾天或幾週內買入賣出某個資產，試圖在不同的價位鎖定利潤。

交易者關鍵點

• 加密貨幣交易所完全獨立於傳統證券交易所
• 市場24小時全天運作，無休無假日
• 極端的波動性讓交易者隨時捕捉交易信號
• 正確策略能在價格上漲或下跌時都獲利

交易入門：基本需求

在開始交易前，請確保你擁有：

• 加密貨幣錢包——根據你的安全性和便利性需求選擇紙錢包、手機錢包、軟體錢包或硬體錢包
• 可靠的加密貨幣交易平台——一個可以買賣和兌換數字資產的平台

加密貨幣市場的定價機制

與所有金融市場一樣，加密貨幣的價格由供需決定。當買家多於賣家時，價格上升；反之則下跌。

聽起來很簡單？如果只有這麼容易就好了！現實要複雜得多。儘管加密市場受到許多宏觀經濟和政治因素的影響，與傳統貨幣不同，但加密資產仍存在高度不確定性。

分析師使用多種方法預測趨勢。**牛市（bullish trend）**指資產長期上漲，**熊市（bearish market）**則是持續下跌。

影響加密資產價值的因素

供應（(Supply)）：流通中的總量、新幣的發行速度，以及銷毀或遺失的數量，決定資產的供應。有限的供應通常支撐價格。

市值（Market Cap）：所有已發行幣的總價值，等於幣數乘以當前價格。市值常用來衡量加密貨幣的市場主導地位。數值越高，該幣的影響力越大。

媒體曝光：媒體對加密貨幣價格的影響很大。正面或負面的重大新聞都能迅速推動需求變化。

基礎設施整合：加密貨幣融入現有系統的便利性——支付服務、電子商務、區塊鏈應用——會影響其實用價值和需求。

重大事件：與公司股票不同，加密貨幣沒有財務報表或指標可供分析。重要事件包括監管變化、安全漏洞、功能發布、司法裁決和宏觀經濟震盪。

加密貨幣交易對

新手通常從用法幣（(fiat currencies：美元、歐元、英鎊等)）購買加密貨幣開始，通過數百個交易所之一進行交易。然而，不是所有平台都提供豐富的交易對。

隨著技能提升，交易者會轉向直接在數字資產之間交易。例如，將比特幣兌換成以太坊（Ethereum）或其他altcoins。就像外匯市場（(Forex)）一樣，加密貨幣以交易對的形式進行。

交易所使用縮寫：BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDC 等。第一個幣種是你買入或賣出的資產，第二個是計價單位。

交易前的分析方法

投資加密貨幣風險高且具有投機性。任何資產都可能失去價值，但多數金融專家一致認為：加密貨幣是金融的未來。

真正的問題不在於5年、10年或15年後加密貨幣是否會主導，而是哪些幣種會成為市場領導者。

分析比特幣、以太坊、萊特幣（Litecoin）或其他數字資產時，請採用以下三種方法：

技術分析——研究價格圖表、交易量和其他市場指標，以識別模式並預測價格走向。

基本面分析——通過分析技術、團隊、應用、競爭和項目發展前景來評估資產的內在價值。

市場情緒分析——追蹤公眾意見、媒體氛圍和大戶行為，以理解市場心理。

加密交易與傳統交易的關鍵差異

近年來，加密貨幣交易所憑藉技術進步和功能擴展而獲得巨大人氣。數字資產的投資規模大幅增加，使整體市值超過**$3 數萬億**。

對區塊鏈技術和加密貨幣的需求，促使交易者追逐豐厚利潤，形成一股「黃金熱潮」。

但在交易平台上的交易與證券或外匯市場的交易截然不同，後者波動較小，規則也較為成熟。

加密交易 vs 外匯：比較分析

數字資產（(加密貨幣、代幣、NFT)）與外匯交易（(Forex)）有共同點：兩者都涉及對一個資產相對另一個資產價格變動的投機。

在外匯市場，你用一國貨幣兌換另一國貨幣，期待其升值後賣出獲利。

在加密市場，你買賣數字資產，試圖從價格波動中獲利。

兩者都受供需影響，但決定因素完全不同。加密貨幣基於創新的區塊鏈技術，具有去中心化架構。這個基礎設施投入巨大，需求呈指數級增長。

外匯市場已存在數十年，代表各國經濟的對抗——對國家貨幣匯率的投機。其規模龐大，任何失衡都可能影響全球金融體系。

股票交易：另一種視角

投資公司股票，即擁有該公司的一部分。股票代表一種有形資產——公司的一部分，該公司生產實體產品或提供服務。

與加密貨幣不同，股票價值主要由市場需求決定，還受到公司績效、前景、估值、現金流和其他財務指標的影響。

證券交易所已有超過400年的歷史。經過長時間的交易，分析師積累了大量數據，用於識別趨勢和預測市場。雖然難以預測單一公司的未來，但投資者可以通過投資基金組合來降低風險，而非單一股票。

市場規模與市值比較

加密貨幣市場：

• 總市值：約$3 數萬億
• 達到$1 一兆花費12年，之後的$2 一兆則在11個月內完成
• 日交易量：從$100 數十億到$500 百億，2021年5月峰值達到(百億

外匯市場（$516 Forex)）：

• 全球經濟規模約為(數十萬億（2017年估算）)
• 2019年9月，日均外匯交易量約為$6.6兆$80 （國際清算銀行數據）(
• 這意味著外匯市場的流動性是加密市場的12–60倍

美國股市：

• 總市值：$53.4兆（2021年12月31日數據）)
• 包含在NYSE、NASDAQ等交易所上市的所有公開公司
• 儘管疫情影響，2020年市場仍增長20.15%

( 你真正擁有的東西

股票——反映公司所有權的證券。股東擁有投票權和分紅權。

外匯貨幣——通過差價合約（)CFD(）與經紀商交易。除非直接在現貨市場購買，否則不擁有實體貨幣。

加密貨幣——具有本質差異。許多數字資產如Ether（)ETH###）、Basic Attention Token（(BAT)）、Vechain Token（(VET)）是用於區塊鏈生態系的實用代幣。它們不代表公司股權，也不屬於傳統意義上的所有權。

( 流動性問題

加密市場和證券交易所都存在流動性較低的資產。市值較小的加密幣和微型市值股票較難在不損失價值的情況下快速賣出。

同時，高流動性交易對如)BTC/USDT、ETH/USDT(和外匯市場，允許幾乎瞬間進出倉位。這也是為什麼外匯和主要加密貨幣對仍受到活躍交易者的青睞。

) 市場運作時間

這是關鍵差異。加密貨幣市場全天候運作——24/7，沒有休市或假日。你可以在任何時間進行交易，無論是白天還是深夜，無論身處何地。

傳統金融市場則有嚴格的交易時間。證券交易所於假日和週末休市。外匯市場交易時間較長，但仍有休息時間。

未來展望：傳統與數字交易的融合

儘管存在差異，傳統金融體系與加密貨幣世界的界線正迅速模糊。像Synthetix和Terra這樣的項目，利用合成資產將傳統股票放在區塊鏈上。

未來，交易者將能在去中心化平台上交易傳統股票，通過區塊鏈預言機（oracle）將傳統金融數據與加密網絡連接。

傳統交易與加密生態系正快速融合，創造出一個新的混合數字經濟，老舊與新興金融模式的界線變得越來越模糊。

總結：選擇哪個市場

加密貨幣市場提供獨特的機會——全天候交易、高波動性投機、低門檻和快速成長潛力。但同時也伴隨高風險，需深入了解市場。

傳統證券和外匯交易較為穩定，有百年歷史，監管較完善。但獲利空間較小，入場門檻較高。

選擇加密交易或傳統交易，應根據您的風險承受能力、資金規模、投資時間和知識水平來決定。許多成功的投資者會結合兩者，進行資產配置多元化。