APY 與 APR 在加密貨幣中的區別：為什麼這對您的投資組合很重要

當談到加密貨幣的被動收入時，投資者經常會遇到兩個術語：APY 和 APR。雖然它們聽起來相似，且都與利息相關，但它們是截然不同的概念，可能會對您的最終收益產生重大影響。理解加密貨幣中 APY 與 APR 之間的差異，對於做出正確的投資決策至關重要。

理解收益率：從理論到實踐

加密世界中的年化收益率 (APY) 不僅僅是平台顯示的一個數字。它是一個綜合指標，考慮了您的資本在一年內的增長方式。與僅僅是年利率 (APR)（不考慮複利累積）不同，APY 反映了由於複利效應帶來的實際結果。

假設您將 10,000 美元存入一個年利率為 6% 的儲蓄帳戶，但銀行每月計算利息，而非每年一次。十二個月後，您的資金將不是 $10,600，而是 $10,616.78。正是這個差額 (16.78 美元)，由複利作用產生的“魔法”，在為您創造額外收益。

加密貨幣中的 APY 與 APR：關鍵差異

當您比較不同平台的收益方案時，請仔細留意他們提供的指標。

APY 考慮複利，即利息不僅計算在原始本金上，也計算在之前累積的利息上，形成指數增長效果。

APR 只表示基本的年利率，不包括複利、手續費或其他成本。如果平台標示 5% 的 APR，則意味著您在一年內將獲得恰好 5% 的收益，沒有額外的複利獎勵。

另外一個差異在於手續費。通常，APY 不包括平台收取的手續費，而某些 APR 計算則將其納入，這可能導致實際收益低於承諾的利率。

APY 的計算方式：公式與範例

APY 的計算使用特定的數學公式：

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

其中：

• r — 名義年利率（以小數表示）(
• n — 每年的複利次數

假設某平台提供 6% 的名義利率，且每月複利一次，則：

APY = )(1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 或 6.17%(

看似差別不大，但在大額資金和長期投資中，這個差異會變得非常重要。以 100,000 美元計算，額外的收益就達到 1,700 美元。

加密貨幣如何提供更高的收益率

與傳統銀行的平均 APY 約 0.28% 不同，加密平台的收益率範圍通常在 5% 到 12% 甚至更高。為什麼會有如此大的差異？

首先，加密生態系統的監管限制較少。銀行必須遵守嚴格的資本儲備規定，限制了其放貸和投資的金額。

其次，加密貨幣的高波動性提供了更多盈利機會。流動性挖礦、槓桿借貸等策略能在較高風險下產生更高收益。

第三，加密交易所之間經常競爭，提供更具吸引力的條件來吸引資金，形成“爭奪”最高 APY 的局面。

在加密中獲取被動收入的方法

加密貨幣的收益可以通過多種方式產生，每種方式的風險和收益率不同：

質押（Staking）。將您的幣鎖定在區塊鏈網絡中，並因協助驗證交易而獲得獎勵。質押的 APY 通常在 4% 到 10% 之間，取決於網絡。

流動性提供（Liquidity Providing）。向去中心化交易所提供兩種加密貨幣，幫助用戶進行交易，並通過交易手續費賺取收益。這種方式的 APY 常在 15% 到 50% 之間，但伴隨著非永久損失的風險。

借貸（Lending）。將您的加密貨幣借給借款人，並收取利息。這結合了傳統銀行和加密創新的特點，收益率在 5% 到 18% 之間。

需要注意的風險

高 APY 不一定代表無風險投資。流動性提供中的非永久損失可能會抵消您的收益，尤其是在價格波動較小的情況下。此外，通貨膨脹（網絡創造新代幣速度快於價格上漲）也可能使您的實際收益變為負數。

降低這些風險的方法包括了解您選擇的加密貨幣及其複利周期。每日或每週複利比年度複利更佳，因為能讓資本更快增長。

實用建議：為理性投資者提供的結論

在選擇被動收入平台時，不要只看 APY 數字。始終同時比較加密貨幣的 APY 和 APR，並理解前者考慮了複利，後者則沒有。了解複利的頻率、手續費以及每種策略的風險，才能做出明智的決策。

只有進行全面分析，才能選擇最適合您的投資策略，並最大化長期的加密資產收益。