投資者如何在2024年獲得比特幣ETF：全面指南

比特幣ETF (交易所交易基金) 在過去幾個月已成為投資數字資產最受關注的方式之一。這一轉變得以實現，是因為美國證券交易委員會 (SEC) 在2024年1月批准了十一個現貨比特幣ETF。這一監管政策的變化意味著投資者不再需要依賴複雜的期貨機制或直接交易加密貨幣。相反，他們可以通過熟悉的傳統金融市場來影響比特幣。

同時，美國現貨比特幣ETF的成功也促使香港監管機構考慮類似的產品。香港證券期貨事務監察委員會 (SFC) 已開始審批由影響力較大的亞洲管理公司，包括中國資產管理公司、Harvest Fund Management 和 Bosera Asset Management 推出的四款現貨比特幣ETF。根據媒體消息，預計這些決策可能在4月中旬宣布。

現貨比特幣ETF與期貨ETF：有何不同？

比特幣ETF是一種交易所交易基金，允許投資者影響比特幣的價格，而無需直接購買和持有。這種工具在傳統的證券交易所（如NYSE和NASDAQ）交易，使其對普通投資帳戶來說非常方便。

想像一個金條被分割成數百萬個微小的股份，每一個股份代表一個股票。點擊你的經紀應用中的購買按鈕，即可獲得這些股份的所有權，而無需管理實體資產或與複雜的加密平台打交道。

現貨比特幣ETF與期貨比特幣ETF之間存在根本差異：

現貨比特幣ETF 直接持有實際的比特幣，能夠準確追蹤資產的價值。期貨比特幣ETF 投資於合約，允許投機未來的比特幣價格，但不直接擁有資產。

ETF工具的優點包括：對傳統投資者更容易接觸、受到監管機構的安全保障、能實現投資組合多元化，以及相較於直接持有，可能具有較低的波動性。

美國市場上最常見的現貨比特幣ETF

2024年1月，SEC批准了幾家投資行業的領先公司：

除了這些新進者外，全球市場已有經過時間考驗的選擇：

ProShares 比特幣策略ETF (BITO) 在NYSE交易，專注於期貨合約。Evolve 比特幣ETF (EBIT) 在加拿大TSX提供直接追蹤比特幣價格的投資。Purpose 比特幣ETF (BTCC) 也在TSX，持有實體比特幣。Jacobi FT Wilshire 比特幣ETF (BCOIN) 在歐洲泛歐交易所（Euronext）交易，持有實體資產。Valkyrie 比特幣期貨策略ETF (BTF) 在Nasdaq專注於期貨。

這些產品提供多種投資方式——從直接持有資產到通過衍生品間接投資。它們在權威交易所交易，流動性高，受到監管。

三方分析：比特幣ETF、HODLing與交易

現貨比特幣ETF的出現，引發了投資社群的熱烈討論：哪種策略最為理想？每種策略都有其優缺點。

比特幣ETF：受監管的選擇

優點：

• 通過熟悉的經紀平台輕鬆買入
• 特別是期貨型ETF，波動較低(@
• 監管保障提供額外安全

缺點：

• 手續費降低盈利
• 間接持有限制了控制權
• ETF選擇可能不完全符合個人目標

) HODLing比特幣：最大潛力

優點：

• 歷史上比特幣長期持有者獲得了顯著的價值跳升
• 完全所有權與控制權
• 無管理費用

缺點：

• 短期內價格波動大
• 需要技術知識來安全存儲
• 某些市場的監管不確定性

主動交易：短期機會

優點：

• 熟練交易者可利用價格波動
• 比特幣作為資產具有高流動性
• 可用於對沖通脹風險

缺點：

• 需要豐富經驗與分析技巧
• 時間投入大，需持續監控
• 頻繁操作的稅務申報較複雜

如何實務購買比特幣ETF

購買比特幣ETF的流程與買其他證券類似，通過傳統渠道完成。

對美國投資者

線上經紀商如Charles Schwab、Fidelity、TD Ameritrade和Robinhood提供直接交易美國交易所上市的比特幣ETF。

財務顧問能協助將比特幣ETF融入更廣泛的投資計劃。

退休帳戶如IRA和401###k(，部分經紀商允許投資比特幣ETF。

手機交易平台如E-Trade和Webull提供便捷的存取。

) 對國際投資者

國際經紀商如Interactive Brokers提供美國及本地比特幣ETF的存取。

本地ETF在多國皆有，例如加拿大在多倫多證券交易所提供多款選擇。

全球平台如eToro和Revolut在多國運營，支持購買比特幣ETF。

跨上市的美國比特幣ETF在國際交易所掛牌，也方便非美投資者。

購買流程步驟

1. 研究：比較費用率 ###0.35-0.65%(、績效記錄與基礎資產類型 )現貨對期貨(。

2. 選擇平台：考量經紀商手續費、操作介面便利性與ETF選擇。

3. 註冊帳戶：提供個人資料並完成KYC/AML驗證。

4. 存入資金：透過銀行轉帳、信用卡或其他方式存款。

5. 下單購買：輸入比特幣ETF的代碼，例如Fidelity的FBTC，並設定購買股數。

6. 管理持倉：定期檢視持有狀況，必要時調整策略。

選擇的主要標準

在評估比特幣ETF時，請注意：

費用率——即使是0.25%的年費，對大額持倉也會產生影響。比較費用比率與交易手續費。

交易量與流動性——較高的交易量能縮小買賣價差。

基礎資產類型——現貨ETF持有實體比特幣，期貨ETF追蹤合約。各有適用場景。

符合投資目標——選擇應符合你的風險承受度與時間範圍。

結論：比特幣投資的新時代

現貨比特幣ETF的批准，打破了比特幣作為投資資產的重大障礙。如今，數百萬投資者可以在不需要深厚技術知識或擔心存儲安全的情況下，影響最大加密資產的價格。

截至撰稿時，比特幣價格約在$87,050美元左右，展現出成長潛力與此資產的波動性。

對於希望多元化投資組合的保守型投資者來說，比特幣ETF提供了一個受監管、方便且透明的數字革命參與方式。

無論選擇現貨ETF、期貨型或直接HODLing，進行充分的研究並諮詢專業理財顧問，找到最適合自己情況的策略都非常重要。

保持資訊更新，理性評估風險，你就能將比特幣ETF納入智慧的現代投資組合。