關於加密貨幣年度收益率的須知

如果您正在尋找優化被動收入策略的方法，了解年化收益率(APY)是至關重要的。在變幻莫測的加密貨幣世界中，APY扮演著一個重要的指標角色，幫助投資者預測他們實際將獲得的收益。

APY是什麼以及為何它很重要？

年化收益率(APY - Annual Percentage Yield)是一種考慮複利影響的投資收益計算方式。 與僅計算本金的單利不同，APY包含累積的利息，幫助你賺取“利滾利”。

在加密貨幣領域，APY允許投資者準確比較不同平台提供的收益機會。例如，若兩個交易所提供類似的名義利率，但其中一個每週複利而非每年，實際的APY將顯著較高。

複利——投資者的強大工具

APY與其他計算利息的方法的主要差異在於考慮了複利。 當你將加密貨幣存入一個盈利帳戶時，所賺取的利息會自動加入本金，並在下一個計算期內，讓你在本金和之前的利息上都賺取利息。

假設你存入10,000 USDT，年利率為6%：

• 若採用單利計算：你將獲得600 USDT，總額為10,600 USDT
• 若採用每月複利(APY)：你將獲得616.78 USDT，總額為10,616.78 USDT

這差額16.78 USDT看似不大，但隨著時間延長或存款增加，複利的優勢將變得非常顯著。

APY的計算公式與應用

計算APY的公式如下：

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

其中：

• r = 名義利率(nominal interest rate)
• n = 每年複利次數

名義利率是公布的利率，不考慮通貨膨脹。複利頻率是兩次計算利息之間的時間間隔(可以是每日、每週、每月或每年)。

舉例來說：你在一個平台存入1個比特幣，年利率為8%，每月複利(n=12)： APY = ((1 + 0.08/12)^12 - 1 = 0.0830 = 8.30%

一年後，你將獲得0.083 BTC，而不僅僅是0.08 BTC。

APY與APR有何不同？

許多人將APY)Annual Percentage Yield(與APR)Annual Percentage Rate(混淆，儘管它們是完全不同的概念。

APY考慮了複利，而APR則不考慮。 APY通常用於長期儲蓄和投資，因為複利的影響較大。APR則多用於短期貸款和金融產品。

如果你在考慮兩個產品，請注意看APY而非APR，因為APY反映了你實際將獲得的利潤。

APY在加密貨幣中的運作方式

另一個重要的差異是：加密貨幣的收益是用你投資的同一種加密貨幣支付，而非美元或其他貨幣。

如果你獲得6%的APY，投資1個比特幣，一年後你將獲得0.06 BTC，無論比特幣的價格漲跌。這意味著：

• 在牛市中，你不僅賺取APY，還能從比特幣價格上漲中獲利
• 在熊市中，APY可以部分彌補價格下跌帶來的損失

為了通過加密貨幣創造被動收入，投資者可以採用以下幾種方法：

質押（Staking）： 參與區塊鏈網絡的交易驗證，根據Proof of Stake（PoS）機制。鎖定越多的加密貨幣，被選為驗證者的機率越高，從而獲得獎勵。

提供流動性： 將等值的兩種代幣存入去中心化交易所（DEX）的流動性池。你可以從交易手續費中獲得APY，但需注意暫時性損失（impermanent loss）風險。

借貸： 通過去中心化金融（DeFi）平台或中心化服務提供貸款，並從借款人支付的利息中獲取收益。

影響APY的因素

年化收益率不是固定數字，它會根據多種因素變動：

) 通貨膨脹 在加密貨幣中，通貨膨脹指的是新代幣的發行率。如果通貨膨脹率高於你獲得的APY，實際的貨幣價值將隨時間被侵蝕。

( 供需關係 就像任何市場一樣，當某個代幣的需求增加，借款利率會下降)因為有更多人願意提供流動性(。反之，當需求高但供應少時，APY會上升以吸引流動性提供者。

) 複利頻率 如果利息每日計算並複利，而非每年，APY將顯著較高。這也是為何選擇複利頻率較高的平台很重要。

7天APY——加密貨幣的標準

傳統銀行通常按月計算利息，但大多數加密平台使用較短的時間間隔。7天APY(每7天複利)成為一個常見標準，原因如下：

• 幫助投資者更頻繁地彌補加密貨幣價格波動的影響
• 確認平台支付的利率與宣傳一致
• 適合想先試水再投入大額資金的投資者

7天APY的計算公式：

APY = ()A - B - C### / B### × (365 / 7)

其中：

• A = 7天結束時的帳戶價值
• B = 7天開始時的帳戶價值
• C = 週內產生的手續費

為何加密貨幣的APY高於傳統金融？

如果你曾經查看過傳統銀行的APY，你會驚訝於加密貨幣的APY高出許多：

• 傳統金融： 儲蓄帳戶約0.28%的APY，貸款利率約2-3%
• 加密貨幣： 加密貨幣存款最高可達12%，貸款利率約5-18%

主要原因在於：加密貨幣的監管較少，價格波動較大，風險也較高。因此，平台為了吸引投資者，必須提供較高的利率。

此外，加密市場仍在成長中，對高收益產品的需求很大，為交易所提供了競爭性利率的機會。

使用APY時的注意事項

在選擇平台時，請考慮以下幾點：

• APY可能變動： 利率不是永久固定的，會根據市場狀況調整。
• 暫時性損失風險： 提供流動性時，所存代幣的價格可能變動，導致相較於持幣的損失。
• 平台風險： 選擇可靠的平台，降低風險。

結論

APY是一個強大的工具，幫助投資者比較和評估被動收入的機會。理解APY的計算方式、複利的影響以及相關因素，能讓你做出更明智的投資決策。

在加密貨幣世界中，APY不僅是螢幕上的數字——它代表著用數字資產致富的實際潛力。但請記住，高APY通常伴隨較高的風險。選擇符合你風險承受能力的策略，是在這個領域取得成功的關鍵。