2026年值得關注的頂級RWA代幣

資料來源：CoinEdition 原文標題：2026年值得關注的頂級RWA代幣 原文連結：https://coinedition.com/top-rwa-tokens-to-watch-in-2026/ 超過$260 十億的實體資產現已在區塊鏈網絡上展現。但在2026年開始時，只有約$19 十億的價值在去中心化金融中積極分配與可用。

這種不平衡凸顯了實體資產(RWA)代幣化的快速成長與結構性限制，這是加密市場中最快崛起的領域之一。

儘管存在差距，動能正在累積。代幣化的美國國債、私募信貸、商品和受監管基金正吸引越來越多追求收益、透明度與運營效率的機構發行者與投資者。

穩定幣仍然主導鏈上實體資產價值。然而，非穩定幣RWA正逐步擴展，得益於合規框架的改善與區塊鏈基礎設施的成熟。

隨著這一成長，我們將探討2026年值得關注的頂級RWA代幣，以及它們為何可能在代幣化從實驗階段轉向可程式化金融基礎設施時扮演決定性角色。

2026年RWA代幣的定義

到2026年，RWA代幣是對鏈外資產的可驗證主張，並在區塊鏈上發行與管理。以下因素使頂級代幣與眾不同：

• 法律明確性： 代幣與國債、房地產或商品等資產清楚對應，具有可執行的權利。
• 鏈上實用性： 它們可轉讓、可組合，並可作為抵押品或收益工具使用。
• 基礎設施： 可靠的預言機與跨鏈框架確保價格準確、利息累積與合規。
• 監管合規： 遵循KYC、授權存取與機構標準，建立信任與採用。

2026年最重要的RWA代幣

1. Chainlink (LINK)

Chainlink的去中心化預言機網絡仍是代幣化資產的主要實時數據來源，包括價格資訊、儲備證明與跨鏈訊息。其與主要RWA發行者的整合，使LINK成為2026年的基礎設施代幣。

• 目前價格： $12.87，過去一天上漲5.5%，月度損失縮小至9.8%
• 市值： $9.11B
• 流通供應： 7.08億
• 一年表現： 比2025年初價格下跌42%

LINK在近期每週表現中超越許多大市值代幣，可能由於對預言機在RWA發行與DeFi基礎設施中的需求。然而，與許多加密資產一樣，它仍低於歷史高點。

2. Ondo Finance (ONDO)

ONDO是一個專注於代幣化美國國債與收益產品的核心RWA平台。機構投資者的興趣與監管合規使其成為最受關注的純粹RWA代幣之一。

• 目前價格： $0.39，過去一天上漲8.9%，月度損失縮小至24%
• 市值： $1.23B
• 流通供應： 31.6億
• 表現： 比歷史高點下跌81%

ONDO的價格趨勢顯示出年度與月度的顯著修正。短期疲軟似乎由於市場整體避險情緒影響RWA收益，但其在代幣化收益產品中的策略性角色，使其仍是RWA議題的核心。

3. Stellar (XLM)

Stellar的區塊鏈支持高速、低成本的結算與去中心化交易功能。這對於需要流動性與轉移的代幣化資產來說非常重要。其在穩定幣與代幣發行的應用，使XLM成為RWA結算層的領先選擇。

• 價格： 約$0.205，過去一天上漲1.7%，但在過去一個月仍下跌20.7%
• 市值： $6.66B
• 流通供應： 320億
• 一年表現： 比2025年初高點下跌51%

Stellar的價格走勢與其他RWA代幣類似，過去一年交易波動較低，市場參與度較少。XLM的表現屬於大型實用型代幣的典型：對短期加密周期反應較低，但由於資產發行與流動性需求持續支撐。

4. XDC Network (XDC)

XDC專為企業代幣化設計，在貿易金融、跨境結算與受監管發行中已有應用。其設計重點在於合規與擴展性，適用於機構用途。

• 價格： $0.05
• 市值： $0.98B
• 一年： 比多年度高點下跌39%

XDC在短期價格表現上較高β的RWA（如ONDO）更具韌性，可能由於企業需求與較低的散戶投機。雖然已從前幾個周期的高點回落，但在受監管的區塊鏈應用中仍有一定的採用，展現較穩定的表現。

5. Algorand (ALGO)

Algorand是一個高吞吐、低延遲的區塊鏈，專為實體資產代幣化設計，包括政府債券、房地產與企業證券。其純權益證明協議能快速結算，低費用，吸引機構與散戶RWA產品。

• 價格： $0.12，過去一天上漲9.2%
• 市值： $1.07B
• 流通供應： 8.8億
• 一年表現： 下降69%

Algorand的架構強調合規友善的發行與可程式化資產結算，允許RWA與智能合約整合，同時符合監管要求。已在國家數字貨幣試點與代幣化房地產項目中獲得採用，使ALGO成為2026年RWA的關鍵基礎設施與發行代幣。短期漲幅反映出對用戶層（Layer-1）在代幣化資產中的新興興趣。

2026年值得關注的特色RWA代幣

雖然LINK、ONDO、XLM與XDC等頂級RWA代幣占據主導，但2026年也可能是特色RWA代幣的崛起之年。這些專案針對利基資產類別，提供創新結構或讓投資者接觸較少涉獵的市場。

1. Quant (QNT)

Quant提供跨鏈與傳統系統整合工具，是需要在多鏈與系統間轉移資產的RWA市場的基礎建設。

• 價格： $77，過去一天上漲11%，月度損失縮小至21%
• 市值： $1.16B
• 流通供應： 1.45萬
• 一年表現： 34.2%下跌

QNT的每週正向動作與市場整體疲軟形成對比，顯示資金可能正轉向基礎設施類代幣。其一年來的回撤也反映出Quant像許多加密資產一樣，從前期投機高點回落。

2. Tether Gold (XAUT)

XAUT代表鏈上實體黃金，是最具實體支撐的代幣之一。雖非純加密投機資產，但其價格通常追蹤黃金市場趨勢，並調整溢價與交易量。

• 價格： $4,381，過去一天上漲1.4%，過去一個月漲4.3%
• 市值： $2.28B
• 流通供應： 52萬
• 一年表現： 67%上漲

XAUT的短期表現通常反映黃金動態，在避險環境中展現穩定或溫和漲幅。與高β加密代幣不同，商品支撐的RWA常提供對沖特性，使XAUT成為RWA體系中的重要多元化資產。

3. Polymesh (POLYX)

Polymesh是一個專為受監管證券代幣與代幣化RWA設計的區塊鏈。其授權架構整合KYC/AML合規、公司治理與審計。

• 價格： $0.05，過去一個月下跌15.2%
• 市值： $68M
• 流通供應： 12億
• 一年表現： 80%下跌

與開放式DeFi區塊鏈不同，Polymesh專注於機構級資產發行。該網絡允許公司與基金代幣化私募證券、債券與房地產，同時完全符合本地法規。其價值主張在於橋接區塊鏈創新與傳統金融合規，預計在受監管的代幣化金融擴展中成為潛在贏家。

4. Realio (RIO)

Realio專注於私有房地產與風險資產的代幣化，實現部分所有權與二級市場交易。

• 價格： $0.15，過去一天與一月上漲5.4%
• 市值： $23 M
• 流通供應： 1.49億RIO
• 一年表現： 82%下跌

Realio代表非流動性資產的代幣化，特別是在傳統門檻較高的私有房地產市場。其平台使投資者能以碎片化方式在鏈上持有房產與風險資產。

5. Centrifuge (CFG)

Centrifuge專注於發票與貿易金融，允許企業將應收帳款代幣化並上鏈融資。

• 價格： $0.11，過去一個月下跌16.3%
• 市值： $63 M
• 流通供應： 574M CFG

Centrifuge將RWA代幣化引入中小企業融資，這是主流DeFi較少涉獵的利基市場。通過將應收帳款分割並在鏈上交易，Centrifuge為企業提供流動性，同時讓投資者參與結構化、短期的RWA產品。

新興與潛力RWA代幣

雖然LINK、ONDO、XLM與XDC等頂級代幣佔據市場份額，但2026年也可能迎來新興專案的崛起，帶來創新並拓展利基資產。

1. TokenFi (TKNF)

TokenFi是一個旨在整合多平台與多代幣RWA收益的協議，幫助投資者優化代幣化國債、信貸工具與結構化產品的回報。

• 價格： $0.005，過去一週上漲147%
• 市值： $19 M
• 流通供應： 33億TKNF

TokenFi的價值在於簡化RWA投資組合管理。投資者可以在一個智能合約包裝中存取多元化的代幣化收益，特別吸引散戶與較小的機構投資者。

2. YieldBricks (YBR)

YieldBricks專注於房地產部分所有權，將租賃與商業房產的收益流代幣化，供鏈上投資者使用。

• 價格： $0.00035，過去一天下跌14%
• 市值： 89K
• 流通供應： 2.51億YBR

YieldBricks是首批針對全球房地產的RWA平台之一，採用DeFi風格的收益層。投資者可享受預設股息、二級市場流動性與先前難以接觸的大型機構部分所有權。

3. Maple Finance (MPL)

Maple Finance是領先的鏈上私募信貸市場，連結機構借款人與貸款人，並為流動性提供者提供收益。

• 價格： $0.186
• 市值： $325 K
• 流通供應： 170萬MPL

Maple代表專注於特殊信貸的RWA，提供鏈上機構借貸收益的曝光。其短中期表現強勁，反映出機構採用率提升與私募信貸作為可程式化、代幣化RWA的吸引力。

2026年RWA代幣的監管與市場展望

到2026年，實體資產(RWA)代幣的成長取決於三大因素：機構採用、明確的法規與實際市場需求。

大型代幣化專案顯示，代幣化能提供流動性、透明度與大規模的部分所有權。同時，主要資產管理公司正測試代幣化國債與結構化產品，將RWA從實驗推向主流金融。

監管扮演關鍵角色。像ISO 20022這樣的標準，讓代幣化資產能與傳統金融系統順暢整合，包括跨境支付。此外，新穎的穩定幣與數位資產法規，為銀行與企業提供法律信心參與。

整體而言，遵循監管標準與金融基礎設施的RWA代幣，更可能贏得機構信任、流動性與更廣泛的採用。

市場動態

• 流動性與採用： 在RWA中，鏈上資產的流動性已經存在，但只有$260B 被積極部署於DeFi中。釋放這部分流動性是關鍵。
• 新興市場成長： 代幣化資產在傳統金融基礎設施較少的地區擴展最快。
• 資產多元化： 多資產平台與碎片化解決方案吸引更廣泛的投資者。

投資者2026年應關注的重點

投資者應著重於實際採用與長期價值的跡象，而非短期價格波動。

$19B 1. 採用指標：用戶數與實際使用

如果持有人數遠快於實際使用的價值增長，可能代表投機而非真正需求。追蹤持有人數與已部署的流動性，有助於辨識具有實用性的專案。

2. 法規作為優勢

遵循法規標準或在合規的穩定幣與數位資產框架內運作的專案，更受機構青睞。合規正逐漸成為差異化的關鍵，而非限制。

3. 跨鏈流動性

像Quant與Algorand這樣的跨鏈協議，讓RWA能在多個區塊鏈間轉移，提升流動性與存取性。跨生態系的代幣更適合機構長期擴展。

4. AI + RWA + 代幣化

AI正改善代幣化資產的分析、管理與優化方式。利用AI進行風險分析、自動決策或流動性優化的專案，2026年可能獲得重大效率提升。

總體而言，最具潛力的RWA投資將結合實際用例、監管合規、跨鏈彈性與智能自動化。

結論

2026年很可能是實體資產###RWA(代幣的轉折點。像Chainlink、ONDO、Stellar、XDC、Algorand與Quant等大型平台正建立核心基礎設施與流動性。

同時，新興與專門化專案也在擴展房地產、私募信貸與其他傳統上較不流動資產的接觸面。

成功的專案將是那些支持跨鏈轉移、符合監管標準並運用AI提升效率的。投資者應優先關注實際應用、持續成長的採用與合規性。解決真實金融問題的代幣，有望改變資產的所有權、交易與全球存取方式。