如何通過股票投資獲取股息收入：新手投資者的完整指南

股利是什麼？為何值得關注

投資股利是一種在市場緩慢波動時受到關注的策略，因為它能創造穩定的收入流，類似定期存款，同時在股價上漲時提供資本增值的機會。此外，這也讓你成為公司的一部分所有者。

股利是指公司有政策定期返還利潤給股東的證券。股利的支付取決於公司每年的盈利情況以及股東大會的批准。這筆股利來自公司的利潤，而非原始資本。

實例說明： 如果ABC公司宣布每股派發1.75泰銖的股利，而你持有10,000股，你將獲得17,500泰銖(稅前)，只要你持有該股票直到有權領取股利的日期(XD date)

你應該了解的股利支付類型

各種股利支付方式

1. 現金股利 (Cash Dividend)
最常見的方式，你會直接收到存入銀行帳戶的現金，並扣除10%的稅。

2. 股票紅利 (Stock Dividend)
公司以新股代替現金支付，這樣可以讓公司保留現金，但市場上的股數增加，可能導致股價下跌。

支付時間範圍

年度股利： 每年支付一次，於公司財報結束後。

中期股利： 有些公司會在年中額外支付，經由董事會批准。

選擇股利股票的主要指標

為了分析哪支股票適合你，需要了解以下三個指標

1. 股利政策 (Dividend Policy)

每家公司有自己的政策，例如：

• INTUCH：支付的股利等於子公司利潤的(100%)
• PTT：支付至少淨利的25%

這個政策是大致的支付框架，實際比例需經股東批准。

2. 股利支付率 (Dividend Payout Ratio)

顯示公司將多少比例的利潤返還給股東。

公式： (每股股利 ÷ 每股淨利) × 100

範例： INTUCH 2565年派發股利4.72泰銖，EPS為3.28泰銖 → 支付比例為144%(表示來自累積盈餘)

PTT 2565年派發股利2泰銖，EPS為2.64泰銖 → 支付比例為76%

3. 股利收益率 (Dividend Yield)

表示股利佔你的投資金額的百分比。

公式： (每股股利 ÷ 股價) × 100

範例： INTUCH派發股利4.72泰銖，收盤價72.75泰銖 → 收益率=6.5%

若你以50泰銖買入 → 收益率=9.44%(成本越低，回報越高)

正確選擇股利股票的策略

避免的錯誤

1. 選擇基本面強健的股票

股利來自盈利，若公司無法持續獲利，股利將停止。應檢查過去3-5年的經營績效。

2. 適當的股利率，不宜過低

股利率應高於通貨膨脹率(一般建議至少2-3%)，以維持資金的價值。

3. 避免異常高的股利率

持續高於8-10%的股票較少見，若遇到應檢查：

• 是否為一次性支付或短期現象
• 是否來自累積盈餘(可能已用盡)
• 風險較高

4. 穩定的支付紀錄

查看歷史股利支付紀錄，穩定支付代表財務穩健。

5. 選擇適合的買入時機

買入價格影響股利收益：

• 以5泰銖買入，股利1泰銖 → 20%收益
• 以6泰銖買入，股利1泰銖 → 16.7%收益

等待股價回落再買，能獲得較高的回報。

買入股利股票的實務步驟：真正的開始

步驟一 - 開立證券帳戶

所需文件：

• 身份證影本
• 銀行存摺影本
• 證券公司提供的開戶表格

重要提醒： 註冊E-Dividend服務，讓股利自動轉入銀行帳戶。

審核時間：1-5個工作天。

步驟二 - 轉入投資資金

帳戶獲得批准後，轉入資金作為交易資金，準備在適合時買入。

步驟三 - 搜尋並追蹤股利股票

• 建立股利股票的觀察清單
• 使用技術分析判斷進場點
• 利用基本面分析計算合理價格
• 等待股價低於內在價值時進場

步驟四 - 追蹤資訊與股利發放時機

• 閱讀公司年度財報
• 等待股東大會公告股利
• 最重要： 持有至無XD日(Ex-Dividend Date)，才能領取股利

備註： 若在XD日後買入，則無法領取該次股利，因為XD代表“除息”(不含股利)

步驟五 - 領取股利

• 股利將在批准後1個月內轉入銀行帳戶
• 會扣除10%的稅
• 這部分稅額可在年度報稅時抵扣

常見問題

必須在XD日前幾天買入？

任何時間買入，只要未到XD日，你都能領取股利；若在XD日買入，則無法領取該次股利。

如何查看股利股票？

• 查看set.or.th網站上的Dividend Payout Ratio或Dividend Yield
• 查詢SETHD指數，包含30支高股利股票
• 分析公司獲利能力

何時是最佳買入時機？

想獲得最大回報，應在股價在公告前下跌時買入，避免在宣布股利後追高，因為市場可能已反映利多而漲價。

總結

投資股利股票是一個合理的選擇，適合追求穩定收入並在長期中資本增值的人。重點在於挑選基本面強健、股利率合理、買入價格公允的公司。透過學習與規劃，你可以建立一個穩定帶來現金流的股利投資組合。