在開設開放式基金帳戶之前，你應該了解的5個重要點

為什麼共同基金會成為熱門的投資工具

當你有一筆資金並打算讓它運轉，但不確定自己是否能掌握，沒有時間追蹤市場，或是存款較少時，共同基金可能是適合的答案。

共同基金是什麼？ 它是一個商品(Pooling)的系統，基金經理將多位投資者的資金集中起來，形成一個大額資金，然後依照既定政策投資於各種資產。所產生的收益會按照投資比例平均分配給每位投資者。

由於其多項優點，使得這個工具受到廣泛歡迎：

優點一：風險分散更有效率

如果你自己單獨投資，資金可能無法應對某些資產或特定類型的波動，但當與他人合併時，資金變得較為充裕，能分散投資於多個領域，降低風險。

優點二：由專業人士管理

基金經理需通過監管機構認證，具備足夠的知識與經驗來預測市場走向並管理風險，你不必親自全權操作。

優點三：持續監控與管理

由證券交易委員會監督，確保你的資金安全且透明。

共同基金的分類

市場上的基金種類繁多，但主要可分為兩大類：

按交易方式分類

封閉式基金 (Closed-End Fund) - 一次性出售基金單位，之後不再回購，直到結束期限。若想提前出售，需自行尋找買家。優點是基金經理能更好規劃長期策略。

開放式基金 (Open-End Fund) - 每個交易日皆可買賣，價格依每日資產淨值計算。若資金緊張，可立即贖回現金。缺點是基金經理需準備備用金以應付贖回需求。

按投資策略分類

貨幣市場基金 (Money Market Fund)
投資於短期存款與短期債券，收益較低，風險最低，適合希望資金安全並獲得利息的投資者。

固定收益基金 (Fixed Income Fund)
投資於政府債券、國營企業債券、公司債，收益中等，風險中等，適合希望獲得較高回報但又想降低風險的投資者。

混合基金 (Mixed Fund)
投資股票與債券，股票比例不超過80%。屬於中階，適合剛開始投資股票但尚未完全有信心的投資者。

彈性基金 (Flexible Fund)
無股票投資比例限制，基金經理可根據市場狀況調整0-100%的股票比例。風險較高，適合能接受波動且無法自行調整投資組合的投資者。

股票基金 (Equity Fund)
主要投資股票，至少80%的資產配置。收益較高，風險也較高，適合長期投資且能承受較大波動的投資者。

產業類別基金 (Sector Fund)
專注於某一產業，例如銀行、台塑、物流等。風險較高，但也有較高的獲利潛力，適合預測某一產業成長的投資者。

替代投資基金 (Alternative Investment Fund)
投資於黃金、石油、農產品等。風險極高，但能分散股票與債券的風險。沒有一個“萬用”基金適合所有人，每個人都需找到適合自己的組合。

投資前的5個步驟

步驟1：了解自己能承受的風險

問自己：如果投資金額下跌10%、20%、30%，你會感到安心還是焦慮？

你能接受的百分比，就是你的“風險承受度”。用這個數字與每個基金的(波動率)比較。

步驟2：先了解全球經濟

市場目前是牛市還是熊市？利率走向？通膨趨勢？這些資訊能幫助你判斷應該投資哪種類型的資產。

步驟3：詳細閱讀招募說明書

當你篩選出2-3個適合的基金後，仔細研究細節，例如手續費、收益分配方式、投資策略與贖回條件。

步驟4：觀察過去績效

績效良好、波動較低且風險分散合理的基金較具吸引力。別忘了查看過去3-5年的資料。

步驟5：持續追蹤與調整

投資後不要坐等，有時需要根據經濟狀況與個人生活調整投資組合。

開放式基金的績效計算方式

購買基金單位後，重點在於盈虧。

衡量投資價值的關鍵是NAV (Net Asset Value)，即每單位資產淨值，計算公式為：

NAV = (資產總值 - 負債 - 費用) ÷ 總單位數

NAV每日變動，依照基金持有資產的市值而定。

NAV高於買入價格 = 未實現獲利 (Unrealized Gain)
NAV低於買入價格 = 未實現虧損 (Unrealized Loss)

這些盈虧在你賣出基金單位時才會“實現”(Realized)。

此外，有些基金會分配股息 (Dividend)，分期支付，讓你在持有期間也能獲得收益。

總收益 = 資本利得 + 股息

三個注意事項

1. 手續費可能侵蝕利潤 - 管理費、推廣費、贖回費等合計超過2-3%/年，可能影響績效。

2. 過去績效不代表未來保證 - 表現良好不代表未來一定會如此。

3. 基金並非能完全避險，只能降低與分散風險 - 你仍需承擔自己選擇的風險。

總結：為什麼你應該關注

沒有人沒有限制，無論是知識、時間或資金。完全不投資的風險比投資更大，因為資金在逐漸貶值。

共同基金的設計是為了幫助普通人輕鬆投資，不需繁瑣，只要選擇適合自己的並開始行動。

開戶並投資開放式基金已不再困難，剩下的就是下定決心開始投入。