RSI 震盪指標，交易者必須了解

RSI (Relative Strength Index) 是最受歡迎的技術分析工具之一，但它最大的問題是 90% 的交易者用錯方法 他們在 30 買入，在 70 賣出，結果卻虧損，因為他們不理解 RSI 的設計目的

今天我們將揭露這個工具的背後真相，講解計算方式讓你看清事實，並教授專業人士實際使用的技巧

市場動能與真正的 RSI

由 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年開發的工具 並非用來預測轉折點，這是許多人誤解的

第一點重要性：RSI 是 動能振盪器，核心在於測量價格變動的速度 (Velocity) 和幅度 (Magnitude)，反映市場當前的動力是由哪一方主導

第二點重要性：「相對強弱」並非指資產與其他資產的比較，這個誤解導致許多混淆。它指的是：單一資產內的買賣力量的比較

正確的定義是：RSI = 表示動能特性的工具，而非預測轉折點的工具

當 RSI 高於某個特定值，它是在告訴你「買盤非常強烈」，而不是「現在應該賣出」

深入公式計算

大多數交易者不需要自己計算 RSI，平台會幫你完成，但理解公式能讓你用得更專業

公式的核心是變數 RS (Relative Strength)

RS = 平均漲幅 (AvgU) ÷ 平均跌幅 (AvgD)

• 平均漲幅 (AvgU)：過去 14 天（或 14 根K線）收漲的平均值
• 平均跌幅 (AvgD)：同期間收跌的平均值（取正值）

從這個公式可以學到：

• 若平均漲幅 > 平均跌幅 → RS > 1 → RSI 逐步上升 超過 50
• 若平均漲幅 < 平均跌幅 → RS < 1 → RSI 逐步下降 低於 50
• 若平均漲幅 = 平均跌幅 → RS = 1 → RSI 恰好等於 50

這裡最重要的是：50 這條線才是真正的市場平衡點，而非大多數人認為的 70 或 30

常見誤解與嚴重後果

當交易者第一次看到 RSI，會看到兩條水平線：70 和 30，這就成為問題的起點

錯誤規則：

• 超買：RSI > 70 → 資產過熱 → 應該賣出
• 超賣：RSI < 30 → 資產過冷 → 應該買入

這個理論聽起來合理，但卻是最危險的陷阱。實際交易結果證明 這種方法非常失敗

為什麼會失敗？ 答案是 趨勢 (Trend)

在強烈的趨勢中 (不論是上升還是下降)，RSI 都可能長時間停留在超買（>70）或超賣（<30）區域，持續數週甚至數月

想像一個強烈上升趨勢的黃金，RSI 可能長時間在 70 以上，因為它反映的是：買盤動能依然強勁。如果新手急著賣出，等於逆趨勢操作，讓持倉越來越重

同理，下降趨勢中 RSI 長時間在 30 以下，買入（超賣）也等於「接刀」，在下跌途中買入只會讓損失擴大

那麼，何時可以用 70/30 這條線？ 只有在 盤整（Sideways） 市場，當價格沒有明確趨向時，才有效：在 30 附近買入（接近支撐），在 70 附近賣出（接近阻力）才有用

專業使用 RSI 的技巧

這部分將讓你的交易從新手升級為專家

( 1. Divergence：強大的預警信號

背離（Divergence） 發生在價格與 RSI 指標背離時，代表當前趨勢正在失去動能

多頭背離（Bullish Divergence）：

• 發生在下跌趨勢中
• 價格創新低 )LL(，但 RSI 不跟著創新低，而是形成較高的低點 )HL(
• 表示：賣壓正在減弱，市場可能反轉向上
• 最可靠：出現在超賣區（<30）

空頭背離（Bearish Divergence）：

• 發生在上升趨勢中
• 價格創新高 )HH(，但 RSI 無法跟上，反而形成較低的高點 )LH(
• 表示：買壓正在減弱，市場可能轉向下跌
• 最可靠：出現在超買區（>70）

) 2. Failure Swings：最強的確認信號

Wilder 自己也說：Failure Swing 是最強的轉折確認信號，用來驗證趨勢反轉

若 Divergence 是預警，Failure Swing 才是確定進場的信號

Failure Swing Top（失敗擺盪頂）：

• RSI 上升突破 70 (High 1)
• 價格創新高，但 RSI 不跟進，形成背離 (Bearish Divergence)
• 關鍵點：RSI 頭部向下突破之前的低點，代表動能轉為空頭 → 發出賣出信號

Failure Swing Bottom（失敗擺盪底）：

• RSI 下降突破 30 ###Low 1(
• 價格創新低，但 RSI 不跟進，形成背離 )Bullish Divergence(
• 關鍵點：RSI 頭部向上突破之前的高點，代表動能轉為多頭 → 發出買入信號

這個技巧讓 RSI 自我確認，信號更準確

) 3. 50 線是真正的指南針

對於追趨勢的交易者來說，50 這條線可能比 70/30 更重要

• RSI > 50：市場偏多，買盤強烈，只要在 50 以上，仍可持續看多
• RSI < 50：市場偏空，賣壓較重，只要在 50 以下，仍可持續看空

它是一個簡單但高效的趨勢指標

( 4. 根據趨勢調整 RSI 區域 )高階技巧(

高階交易者知道：70/30 不再是絕對的超買/超賣區域，會隨著趨勢變化

在強烈上升趨勢中：

• RSI 不會跌破 30，會在 40-90 之間運行
• 40-50 區域會成為「新超賣」區域與支撐
• 用法：等待 RSI 回落到 40-50，然後反彈，這是進場買入的好點
• 避免在 70 買入：那是在逆趨勢的高點，風險較大

在強烈下降趨勢中：

• RSI 不會突破 70，會在 10-60 之間運行
• 50-60 區域會成為「新超買」區域與阻力
• 用法：等待 RSI 反彈到 50-60，若無法突破，則是賣出良點
• 避免在 30 買入：那是在逆趨勢的低點，風險較大

RSI 的弱點與解決方案

沒有任何指標是完美的，RSI 也有缺點：

• 在震盪市中產生假信號：可用較長的時間框架避免
• 在強趨勢中長時間停留在 70/30：可調整區域範圍
• 滯後指標：基於過去 14 根K線的數據，反應較慢
• 背離出現較晚：價格可能持續走高或走低一段時間，才出現背離

解決方法：不要只用 RSI 一個指標，要結合多個工具確認

• RSI + 價格行動（Price Action）：在 RSI 觸及 30 且價格接近支撐時同步進場
• RSI + MACD：等待雙重確認 - RSI 出現背離，MACD 形成金叉或死叉
• RSI + K線形態：如吞沒、錘子等反轉形態，配合 RSI 信號

實戰範例：用 RSI 交易黃金 XAUUSD（4 小時圖）

步驟 1：宏觀觀察 打開日線圖，看到價格持續上升，逼近心理阻力 4,250 美元

步驟 2：尋找預警信號 價格創新高超過 4,200，但 RSI 出現明顯背離 - RSI 沒有跟著創新高，反而形成較低的高點

步驟 3：等待確認

• Failure Swing：RSI 破低，向下突破前低
• 中線：RSI 下降突破 50
• 價格：出現看空吞沒形態在阻力位

步驟 4：進場 多個信號同步出現，開空單

步驟 5：風險管理

• Stop Loss：設在近期高點 4,250
• 目標價：支撐位 3,879

這樣的操作能提供良好的風險回報比

總結

RSI 是什麼？ → 衡量動能的工具，不是預測轉折點的指標

正確用法：不要只看超買超賣，應該：

1. 理解 50 才是真正的平衡點
2. 利用背離與 Failure Swing 來確認轉折
3. 根據趨勢調整 RSI 區域範圍
4. 最重要：結合多個工具，等待多重信號同時出現

不論是外匯、黃金、油價、股指或加密貨幣，正確理解 RSI 都是你堅實的基礎