透過股息股票建立財富：2026年值得考慮的三大最佳股息股

收入產生投資的證明力量

2025年股市交出令人印象深刻的回報，主要指數皆達到雙位數漲幅並創下多個歷史新高。然而，並非所有股票表現都一樣。Hartford Funds 與 Ned Davis Research 合作的研究顯示了一個跨越五十年的引人注目模式：支付股息的公司一貫超越非股息公司。

數據令人震驚。在1973年至2024年的51年期間，股息股票的年化回報率為9.2%，是未付股息股票4.31%回報的兩倍多。除了較佳的回報外，這些優質股息股也展現出比標準普爾500指數和非支付公司更低的波動性。這種提升收入與降低風險的組合，解釋了為何許多投資者將股息股票列為長期財富累積的首選。

挑戰在於辨識哪些股息股票真正具有價值。超高收益股——那些收益率是標普500的四倍或以上——需要謹慎評估。它們較高的派息通常與較高的風險相關聯。然而，深入分析顯示，在這個類別中確實存在卓越的投資機會。

2026年三個引人注目的股息投資機會

Sirius XM Holdings：鎖定訂戶收入，收益率5.24%

Sirius XM Holdings (NASDAQ：SIRI) 在衛星廣播領域擁有華爾街少見的合法壟斷地位。當前收益率超過5%，這家公司提供一個由結構優勢支撐的可預測收入來源。

該公司的營收模式使其與依賴廣告的競爭對手區分開來。傳統及線上廣播提供商的收益大多來自廣告銷售——在經濟衰退期間較為脆弱——而Sirius XM約80%的收入來自訂閱費用。訂戶在經濟衰退期間展現出驚人的忠誠，即使企業削減行銷預算，他們仍持續付款。這種經常性收入轉化為較穩定、可預測的現金流，不易受到經濟波動影響。

營運槓桿進一步強化投資理由。傳輸與設備成本基本固定，不論訂戶數量如何。隨著訂戶基數擴大，這些固定支出創造了利潤空間擴張的機會，而成本不會成比例增加。同時，傳輸基礎建設投資所需的資本維護也較少。

估值指標顯示具有實質的上行潛力。預期市盈率6.7接近歷史低點，使這支優質股息股相對於盈利質量而言，極具負擔能力。

Enterprise Products Partners：中游基礎設施，27年持續增派，收益率6.84%

Enterprise Products Partners (NYSE：EPD) 與商品敏感的能源公司不同，採用另一種投資範式。這家中游基礎設施供應商管理超過50,000英里的運輸管線，並擁有超過3億桶液體儲存容量。

關鍵差異在於合約結構。大部分的服務協議採用固定費用安排，將收入與原油價格波動隔離。此模式確保無論商品市場如何變動，都能產生穩定的現金流，讓管理層能自信預測未來數年財務表現。

這種可見性使公司能積極部署資本。目前公司正進行超過$5 十億美元的重大建設項目，主要擴展天然氣液體基礎設施。隨著這些項目在2026年從建設轉入營運階段，資本支出將下降，而已完成資產的現金流貢獻則會加速。這種組合預計將推動2026年雙位數的現金流成長。

自1998年首次公開募股以來，公司已向股東分配超過$61 十億美元的股息與回購，並連續27年增加派息。預計收益率接近7%，估值為未來現金流的7.7倍，Enterprise是追求基礎設施支撐穩定性的收入型投資者的最佳股息選擇之一。

PennantPark Floating Rate Capital：每月派息，收益率13.44%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE：PFLT) 作為一個商業發展公司（(BDC)），提供資金給有限進入傳統銀行服務的小型企業。每月股息分配與13.4%的收益率，彰顯這個較少人知曉的投資機會。

投資組合的組成揭示了收入來源。約有$2.53億美元 (（佔總額$2.77億美元)）由債務證券構成，截止2025財年末，平均收益率為10.2%。99%的貸款組合採用浮動利率結構，意味著在利率上升時能提升回報，即使在降息周期中，收益率仍具有吸引力。

風險管理在評估BDC時至關重要。PennantPark的投資組合展現出卓越的信用品質，只有三家公司 (（佔持股的0.4%)）目前逾期。這個價值約27.7億美元的投資組合涵蓋164個不同投資，平均每筆約1690萬美元，確保沒有單一貸款主導盈利前景。

估值指標進一步強化理由。以低於帳面價值16%的折價交易——遠低於BDC通常的交易水準——此股提供具有吸引力的進場價格。PennantPark或許是超高收益替代方案中，最具吸引力的最佳股息股票之一，特別是對於願意接受BDC特有風險的投資者。

2026年收入策略考量

股息股票在市場週期中歷來提供較佳的風險調整後回報。這三個範例——Sirius XM的訂閱穩定性、Enterprise Products的基礎設施可預測性，以及PennantPark的浮動利率收益提升——各自針對收入追求型投資組合的不同面向。平均收益率8.51%反映了這些卓越的機會，同時也凸顯了在超高收益類別中謹慎挑選標的的重要性，以確保投資的穩健與長期成長。