管理層必須了解 P&L 及財務管理的重要性

每個與經營業務相關的人員，不論是管理者、投資者或是企業主，都必須充分理解這份財務文件 損益表或稱 Profit and Loss Statement (P&L)，它是幫助你了解企業目前走向的重要指標，能反映出企業是否真正創造價值，或只是持續消耗資源。

P&L (Profit and Loss Statement) 的意義

損益表或 P&L 不僅僅是數字的累積，更是企業故事的展現，說明在特定期間內，企業收入多少、支出多少，以及盈虧狀況。

事實上，P&L 是一份財務報表，顯示企業在某段時間內的經營成果，以數字呈現，包括所有收入、各項費用，以及最終的 (利潤或虧損)。

這份文件幫助經營者理解：

• 企業的收入來自哪些來源
• 哪些支出佔比最大
• 哪些費用可以進行縮減
• 最終企業是獲利還是虧損

P&L 的基本計算公式

計算損益表並不複雜：

總收入 (Total Revenue) - 總支出 (Total Expenses) = 利潤或虧損

這是基本公式，可根據不同階段的細節進行調整。

主要構成要素

總收入 指企業在一定期間內獲得的全部收入，不論是商品銷售、服務收入、利息、股息或租金收入。

總支出 則是企業為了營運所花費的費用，例如員工薪資、租金、材料費、廣告費或清潔費。

最終結果：若收入大於支出，即為利潤；反之則為虧損。

正確閱讀 P&L 的步驟

步驟一：確認年份與期間

在閱讀數字前，務必確認此文件屬於哪一年、哪個期間，因為不同年份的數字可能差異很大。

例如：「2023年1月1日至12月31日的損益表」代表的是2023年度的經營成果。

步驟二：判斷最終結果

明確查看在該期間結束時，企業是獲利還是虧損。

• 收入 > 支出 = 獲利 (企業狀況良好)
• 收入 < 支出 = 虧損 (企業處於困境)

步驟三：分析收入來源

每個企業的收入來源不同，有些靠商品銷售，有些靠服務，有些則來自利息、租金或投資持有。

了解收入來自何處，有助於判斷企業的經營是否穩健或某些部分開始疲軟。

步驟四：檢視費用結構

要留意哪些支出佔比最高，哪些較小，以及哪些可以進行削減。

例如：若廣告費用過高但效果不佳，可能需要調整；若員工成本過高，也可思考提升效率的方法。

利潤層級的分類：有哪些不同？

在計算損益表時，會得到多個層級的利潤，每個層級代表不同的經營狀況。

毛利 (Gross Profit )

公式：收入 - 銷貨成本

顯示扣除商品或服務的成本後，剩下的毛利額，幫助判斷定價策略是否合理。

營業利益 (Operating Profit )

公式：毛利 - 營運費用

反映企業核心經營的獲利能力，不包括融資成本或稅金。

( 淨利 )Net Profit ### 公式：總收入 - 總支出

最終的淨利，扣除所有費用後的盈餘，代表企業的真正獲利能力，是最重要的數字。

P&L 的範例呈現方式

( 形式一：報告式 )Report Form### 像撰寫報告一樣，數據由上而下排列。

企業名稱 損益表 截止至 2566年12月31日

收入

• 服務收入：xxx 元
• 雜項收入：xxx 元
• 總收入：xxxx 元

支出

• 辦公室租金：xxx 元
• 交通費用：xxx 元
• 薪資：xxx 元
• 總支出：xxx 元

淨利：xxx 元

優點：結構清楚，易於理解，適合快速掌握。

( 形式二：帳戶式 )Account Form### 將左右兩側分開，左側為支出，右側為收入，中央平衡。

優點：直觀明確，符合官方格式，便於核對。

為何 P&L 這麼重要？

( 1. 衡量財務實力 P&L 讓管理層能掌握企業在特定期間的財務狀況，是否穩健、可持續。

) 2. 商業決策 投資者用 P&L 來判斷投資方向，銀行用來決定是否放款，管理層用來規劃未來。

( 3. 追蹤績效 比較不同年度或季度的 P&L，能看出企業成長或衰退的趨勢。

) 4. 發現問題 P&L 有助於找出問題所在，是收入不足或支出過高，便於改善。

5. 制定策略

了解企業的強弱點後，可以設計策略來增加收入或降低成本。

P&L 的重要提醒

閱讀 P&L 時的關鍵資料

• 明確年份與期間，避免誤比
• 不只看最終利潤，要逐步分析各階段數字
• 與前期比較，掌握趨勢
• 留意各項費用，尋找改善空間
• 檢查收入來源是否多元，避免過度依賴少數幾個來源

總結

損益表或 P&L 是最具代表性的財務文件之一，幫助所有人了解企業的獲利能力。然而，投資決策或經營規劃不應只看 P&L，還需結合資產負債表、現金流量表、管理團隊的素質、未來成長機會及市場環境等因素。

理解 P&L 後，便能更智慧、更有信心地做出財務決策。