歐元對美元2024-2025年預測：外匯投資者完整指南

為什麼EUR/USD對是外匯市場上最重要的貨幣對？

歐元/美元代表全球交易量最大的貨幣對，集中在外匯市場的每日交易量中。這個貨幣對於1999年出現，當時歐元取代了德國馬克、義大利里拉和法國法郎等歷史貨幣。

這個市場的規模是巨大的。根據國際清算銀行(BIS)的數據，現貨交易的日均交易量達到2.2兆美元，而包括期貨和衍生品在內的外匯總交易量則達到7.5兆美元。這種市場深度使得波動性相對較低，較易制定長期策略。

未來幾年美元/歐元的走向將對識別投資機會具有決定性意義，因為歐盟和美國這兩大經濟體都在此交匯。

技術分析：EUR/USD的走向何方？

圖形模式與關鍵支撐位

目前的貨幣對呈現一個上升三角形的形態，阻力線標示著一個關鍵水平，將決定下一步的走勢。50、100和200日移動平均線目前缺乏明確方向，呈現上下穿越的狀況，暗示市場正處於盤整階段。

RSI指標處於收縮區域，尚未進入超賣狀態，而DMI則顯示主要偏空信號，儘管存在立即交叉改變技術面格局的可能。

2024年EUR/USD預測

利用Fibonacci擴展技術分析，預測今年底前，匯價有望上升至1.12921。這個水平代表一個有利於歐元的假設，基於當前宏觀經濟因素的支持。

2025年展望

長期預測顯示，匯價可能在1.21461附近達到高點，然後進行修正。即使出現回調，支撐位也會在1.15以上，顯示出明確的技術底部。

主要因素：利差

2024-2025年，兩種貨幣走勢的主要驅動因素將是美聯儲(FED)和歐洲央行(BCE)的貨幣政策放鬆週期。

在2023年7月底，美聯儲將利率維持在歷史高點5.50%，而歐洲央行在9月初則為4.50(，兩者都處於暫停狀態，等待降息。統計上，美聯儲的動作較為領先：在過去的危機中，歐洲央行常跟隨美國的步伐，但有一定的時間差。

預計美聯儲在2024年12月將利率降至4.50%-4.75%，到2025年則降至3.75%-4.00%。歐洲央行則在2024年達到4%，2025年降至3%。

這種動態預示美元最初將受到較大壓力，進而強化歐元，但到2025年可能出現平衡，美元有望反彈。通脹的監控至關重要，因為它決定了降息的速度和幅度。

歷史演變：EUR/USD的走勢

自2008年以來，形成了一個寬幅的下降通道，起因於美聯儲為應對金融危機將利率降至零，而歐洲央行則維持較高利率。

COVID-19危機帶來反彈：美國迅速推出2兆美元的刺激措施，推升歐元/美元從2020年3月25日的1.0780升至2020年12月31日的1.2299。之後，歐洲央行的TLTRO計畫開始縮小這一優勢。

2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭，進一步惡化歐洲的地緣政治局勢。雖然2022年9月出現趨勢反轉，但目前在1.1255有一個強大的阻力，決定了當前的技術格局。

影響兩種貨幣的宏觀經濟變數

) 促使美元走強的因素

• 美聯儲資產負債表縮減
• 利率上升
• 外國企業資本回流
• 金融危機(美元避險效應)
• 美國GDP成長
• 有利的監管激勵

( 使美元走弱的因素

• 美國本土經濟衰退或危機
• 新興經濟體逐步放棄美元
• 美聯儲擴大資產負債表引發通脹
• 降息
• 對美國經濟信心下降

) 支撐歐元的因素

• 歐洲央行升息
• 歐元區經濟改善
• 失業率下降
• 歐元區信貸活動增加
• GDP增長
• 持續的貨幣儲備收縮

施加壓力的因素

• 大規模流動性注入，擴大貨幣供應
• 降息
• 債務購買計畫(Greece退出歐元區、後COVID)
• 失業率上升
• 地緣政治不穩定###俄羅斯制裁引發能源危機###

價格形成：整體展望

美元/歐元的預測取決於這些因素的複雜交互作用。EUR/USD的一個顯著特點是其市場深度，較少出現劇烈波動，較偏遠貨幣對更為穩定。

值得記住的是，匯率的形成是由自身的經濟狀況或外部因素共同決定的。歐元區經濟若未有變化，可能因美國危機而貶值，反之亦然。每個時點的定位策略將決定是否採取多頭或空頭。

外匯投資方法

散戶投資者主要有三種方式：

**投資基金：**效率較低，投資於以特定貨幣計價的貨幣工具，未利用匯率波動。

**EUR/USD期貨：**遠期合約，若匯率朝預測方向變動，則獲利。

**差價合約###CFD(：**較為便捷的方法，利用槓桿以較少資金操作較大頭寸。標準外匯一手為100,000單位，匯率變動通常較小，槓桿在日內交易和短期操作中非常有用。

風險考量

儘管有預測，但仍需考慮不可預測的變數。“黑天鵝”事件可能對全球或特定地區產生重大影響。各國經濟週期不同，一個地區的問題可能成為另一個地區的機會。

儘管EUR和USD在外匯市場中仍占主導地位，但若適當調整曝險範圍並遵守風險管理原則，波動性不會成為嚴重問題。

結論：2024-2025年EUR/USD的獲利前景

EUR/USD的投資具有吸引力：內在波動較低、流動性巨大，並在牛市和熊市中都存在機會。宏觀經濟走向的掌控，尤其是FED和BCE的貨幣決策，將是關鍵。

歷史上，美國指標常預示歐洲央行的動向，形成可預測的模式。結合堅實的技術分析和持續追蹤宏觀預期，這些年美元/歐元的預測為做出明智的貨幣投資決策提供了堅實的基礎。