2026 年最有可能從下一個風險偏好階段中受益最大的加密資產

資料來源：Coindoo 原文標題：2026年最有可能從下一個風險偏好階段中受益的頂級加密資產 原文連結：

理解加密貨幣中的風險偏好

你知道那種感覺嗎，市場已經無聊了好幾個月，突然大家都在傳訊息談論你從未聽過的幣種？那就是風險偏好階段。資金不再躲藏在比特幣和穩定幣中，而是開始追逐混亂。在加密貨幣中，這意味著資本流入更新的項目、預售代幣和未經證明的技術。這與恐懼驅動的市場相反，後者大家都急著回到比特幣或穩定幣。

比特幣的市場主導地位從約70%下降到不到40%，因為山寨幣和新項目吸引了大量關注。我們在2024-2025年也看到類似的行為，當時比特幣ETF獲批，為機構提供了他們想要的監管明確性。

2026年有何不同？

整體來看，情況變得更有利支持。利率趨於穩定，投資者開始超越安全資產，尋找風險較高但回報更高的投資機會。

但還不止於此：現在推出的項目不僅僅是宣傳去中心化。他們在解決實際問題、擴展瓶頸、將現實資產橋接到鏈上，以及建立尚不存在的基礎設施。

引起關注的資產類別

在分析每個聰明投資組合時，以下三個領域不斷出現：

Layer-2 解決方案。 以太坊仍有吞吐量問題，專注於擴展的項目每月處理數百萬筆交易。這是有可衡量的需求。

AI-區塊鏈融合。 不是那種炒作版本，某人將“AI”加入代幣名稱。我指的是實際的技術：去中心化計算網絡、數據驗證系統、自主代理需要區塊鏈軌道來運作。這還很早，但在主流採用之前建立基礎設施可能會帶來回報。

現實資產代幣化。 傳統金融機構正在測試區塊鏈在證券、房地產和商品領域的應用，因為監管機構正在摸索如何處理。我們談的是數萬億的傳統資產，最終可能轉移到鏈上。

IPO 天神

這個RWA（現實世界資產）代幣屬於第三類，具有特定角度。散戶投資者通常無法獲得IPO配額。等到股票進入公開市場，機構已經提前獲利。IPO 天神試圖改變這一點，通過將預IPO和IPO機會代幣化，並內建收益產生功能。這種現實世界的實用性，將真正的項目與純投機區分開來。

BlockDAG

這個項目採用不同的方法。他們專注於有向無環圖（DAG）架構，這是一種結構化區塊鏈數據的不同方式，可能改善擴展性。他們通過預售輪籌集了大量資金，押注於純粹的技術基礎設施改進，而非橋接市場。

關於IPO 天神和BlockDAG：它們都在從相反的方向建立基礎設施。IPO 天神橋接傳統金融與加密貨幣。BlockDAG則完全專注於區塊鏈技術，但解決根本的擴展性問題。當風險偏好增加時，提供加密創新與傳統市場雙重曝光的項目，能吸引更廣泛的投資者群。這是IPO 天神的理論優勢。能否成功，取決於執行。

重要的盡職調查

加密預售市場已經成熟，但風險並未消失；它們已經演變。你需要系統性的方法，而不僅僅是對回報的興奮。

首先要做的是研究。直接去LinkedIn查詢。尋找可驗證的傳統金融或區塊鏈開發工作經歷。匿名團隊並非一定是紅旗，但需要更嚴格審查技術交付、治理和社群行為。

智能合約審計現在應該已成標準。有聲譽的審計公司會深入代碼。重視安全的項目會公開審計報告，並在代幣銷售前修復漏洞。沒有審計？那就是一個紅旗。

社群參與比追蹤人數更能揭示真相

花幾分鐘在他們的Discord或Telegram。人們是在問技術問題還是在刷表情符號？團隊是否給出詳細回答，還是用模糊的承諾來閃避？健康的項目有社群討論代幣經濟和機制，而不僅僅是價格目標。

如果你只看到表情符號和“Wen Moon”的留言，那就是警訊。

代幣經濟學值得逐行審視。 供應如何分配？有哪些解鎖計劃防止團隊拋售？代幣如何產生超越投機的可持續需求？如果你不能用兩句話解釋價值捕獲，就代表你還沒完全理解，不能投資。

留意錢包集中度。區塊瀏覽器會顯示代幣的分配情況。如果十個地址控制60%的供應，不管推銷多好，你都面臨操控風險。這也區分了真正的項目與退出方案。

2026年的布局策略

倉位規模比你想像中更重要。大多數有經驗的投資者會將預售控制在他們加密持倉的5-10%以內。而且，加密資產本身也不應超過他們能接受的50%波動範圍。這不是保守——而是對波動性有現實的認識。

在預售中進行多元化是合理的。不要全押一個領域，而是將曝險分散在Layer-2代幣、DeFi基礎設施和現實資產平台。如果某一類表現優異，你可以獲得上行空間；如果另一類失望，你也不會全軍覆沒。

美聯儲政策、監管變化和傳統市場波動都會影響加密的風險偏好。你不需要完美預測這些，只要保持對宏觀背景的敏感，避免在最差時刻進場。

保持預期務實。12-18個月內3-5倍的回報？對早期加密來說，這已經是不錯的表現。承諾保證10倍或100倍回報的項目，要么在說謊，要么是幻想。成功的項目會解決實際問題，並具有可持續的經濟模型，而不是發出最大聲的聲明。

真正重要的事情

風險偏好階段會帶來機會與噪音。最受益的項目是建立實際基礎設施：傳統與加密市場之間的橋樑、擴展性改進或其他旨在解決瓶頸的創新。

你的優勢來自大多數人跳過的功課：驗證團隊、審查代幣經濟、評估實用性，並在市場過度樂觀時保持懷疑。成功屬於那些做那些其他人跳過的枯燥工作的投資者。這個窗口悄悄打開，又迅速關閉。