1倉位大小 = 你對自己判斷的“定價”

倉位本質上是你願意為自己的一次判斷承擔多大的風險。
• 重倉 → 意味著你極度自信，但市場本質是概率遊戲，單次重倉即便對了，長期也會因一次錯誤而崩潰。
• 輕倉/分倉 → 承認不確定性，用倉位管理為自己留下容錯空間，活得更久。
• 重倉者 → 要麼快速膨脹，要麼迅速歸零，結局往往是後者，心態容易走向極端。
• 合理倉位者 → 資產曲線平穩上升，心態穩定，能持續學習迭代。
2. 杠桿只是放大器，不改變勝率與期望
杠桿本身不會提高你的交易水平，它只是：
• 放大盈利和虧損的速度
• 放大情緒波動（貪婪與恐懼）
• 增加清算風險（尤其在合約中）
如果你本身沒有正期望的交易系統，杠桿只會讓你死得更快。
如果你有正期望的系統，杠桿過高也可能因為回撤或黑天鵝而提前出局。
3. 杠桿與倉位的關係
• 杠桿高 ≠ 倉位一定大（你可以高杠桿但開很小倉位，相當於低杠桿重倉）
• 風險真正的來源是 “倉位佔總資金的比例× “杠桿倍數” 的綜合風險暴露。
很多人誤以為“低杠桿就是安全”，但即使2倍杠桿，如果倉位開到本金的50%，實際風險暴露也和10倍杠桿開10%倉位類似