DWF Ventures公布2026投資藍圖：五大賽道瞄準機構級應用升級

加密投資機構DWF Ventures近日發布2026年度投資展望，披露了其在基礎設施和應用層的重點布局。這份展望涵蓋五大領域，從Perp DEX到隱私技術，反映了行業正在從散戶主導向機構化、合規化升級的大趨勢。

五大投資方向一覽

DWF Ventures 2026年的投資重點包括：

• Perp DEX賽道 - 暗池交易平台與RWA抵押方案
• 穩定幣與RWA - 生息穩定幣、結算層、受監管新銀行
• 隱私與信用 - zkTLS技術驅動的鏈上信用體系
• AI方向 - Agent市場與身份系統
• 預測市場 - 流動性聚合與槓桿方案

機構交易的隱私需求

在Perp DEX領域，DWF Ventures特別看好提供隱私定制功能的暗池交易平台。這背後的邏輯很清晰：機構在鏈上交易時面臨Alpha洩露風險，一旦交易策略被公開觀察，就會被套利者狙擊。暗池通過隱私保護來解決這個問題。

同時，該機構關注支持RWA和機構資產作為抵押品的DeFi組合方案。這意味著傳統金融資產正在與鏈上衍生品交易深度融合。

RWA成為跨域主題

穩定幣與RWA領域的投資邏輯更加明確。DWF Ventures將重點放在：

• 利用RWA產生收益的生息穩定幣
• 解決流動性碎片化的結算層方案
• 受監管的新銀行模式

在RWA賽道本身，則聚焦統一流動性層、RWA金庫和RWA永續合約。這表明DWF Ventures認為RWA已經從概念階段進入基礎設施建設階段，需要更強的流動性和交易深度。

隱私與信用體系的關鍵突破

隱私領域的投資方向最具創新性。DWF Ventures看好利用zkTLS技術結合鏈下信用與鏈上聲譽，開發鏈上信用貸和不足額抵押貸款。這是一個關鍵的基礎設施創新，將傳統金融中的信用評估體系搬上鏈。

AI與預測市場的應用探索

在AI方向，DWF Ventures關注基於x402協議的代理市場、支持ERC-8004標準的Agent身份系統，以及非托管收益優化器。這些都指向AI Agent經濟的發展方向。

預測市場則重點研究流動性聚合器以及提供倉位抵押、槓桿方案的新興平台，說明DWF認為預測市場的交易深度和衍生品化是未來重點。

核心特徵解讀

這份投資展望有幾個明顯特點：

機構化升級

從隱私保護到RWA抵押，再到受監管新銀行，都指向同一個方向：機構資金正在大規模進入加密市場，需要相應的基礎設施來支撐。

隱私與合規的平衡

zkTLS、暗池、鏈上信用等方案都在尋找隱私保護與監管合規的平衡點。這反映了行業已經認識到，未來的增長必須建立在合規基礎之上。

RWA的深度融合

RWA不再是單獨的賽道，而是與穩定幣、DeFi、衍生品交易深度結合。這表明傳統金融資產的鏈上化已經進入系統性階段。

市場意義

DWF Ventures作為重量級投資機構，其投資方向往往能反映行業的發展方向。這份展望說明2026年的加密市場將呈現幾個特徵：

• 機構投資者將成為主要增長動力
• 隱私保護和信用體系將成為關鍵基礎設施
• RWA與傳統金融的融合將加速
• 衍生品交易和AI應用將獲得更多關注

總結

DWF Ventures的2026年投資展望描繪了一個更加成熟、更加機構化的加密市場圖景。從隱私暗池到zkTLS信用體系，從生息穩定幣到RWA永續合約，這些方向都不是為了吸引散戶，而是為了滿足機構投資者和傳統金融的需求。這背後反映的是加密市場正在完成從投機市場向金融基礎設施的升級。接下來值得關注的是，這些方向中哪些能真正落地成熟應用，以及會有哪些新的項目在這些賽道中脫穎而出。