自動化套利策略：使用套利機器人的完整指南

了解套利機器人及其在現代交易中的角色

在當今快速變化的加密貨幣市場中，自動交易工具已徹底改變了交易者執行策略的方式。其中一個最有效的方法是使用套利機器人——一種專門設計用來利用不同交易工具和市場條件之間的價格差異的工具。

套利機器人通過在多個市場或工具中同步執行交易來運作，免去了持續手動監控的需要。這種自動化為您的交易方式帶來紀律性和一致性，消除了情緒決策的影響。平台可以全天候執行持倉，確保您不會錯過任何有利可圖的機會，不論時間為何。

套利機器人最吸引人的地方在於它們能夠識別並利用市場失效率。無論您是想從現貨與衍生品市場之間的價差中獲利，還是捕捉資金費率支付，這些機器人都能自動處理複雜的計算和同步下單。

兩種主要套利策略解析

交易者主要使用兩種不同的套利方法，每種都適用於不同的市場狀況和風險偏好。

價差套利：從價差中獲利

現貨市場與期貨合約之間的價格差異形成所謂的價差套利機會。舉例來說：如果比特幣的現貨價格為50,000美元，而期貨合約定價為50,100美元，交易者可以同時在現貨市場買入BTC並空頭期貨合約。

當期貨合約到期結算時，這個持倉幾乎可以保本獲利。如果結算價升至55,000美元，現貨持倉將產生5,000美元的利潤，而空頭期貨則損失約4,900美元——淨利潤約為$100 ，扣除手續費。相反，如果價格下跌至45,000美元，現貨持倉會損失5,000美元，但期貨空頭持倉在較高的50,100美元結算價仍然盈利，結果幾乎持平或略有盈利。

主要風險來自極端的價格波動，可能在結算前觸發您的衍生品持倉被強制平倉。

資金費率套利：捕捉定期支付

永續合約會產生持續的資金費率——多空持倉者之間的支付機制。這創造了另一個套利機會：持有現貨多頭，同時空頭等值的永續合約，從而收取資金費。

當資金費率為正時，空頭持倉者支付給多頭；反之，負費率則意味著多頭支付空頭。通過在現貨和衍生品市場配對相反的持倉，價格變動大致相互抵消，您的主要利潤來自資金費率的差額。

然而，如果資金費率長期不利，累積的支付可能超過價差優勢，導致虧損。加杠杆則會放大潛在收益與強制平倉的風險。

設置您的套利機器人策略

選擇您的套利類型

第一步是選擇哪種套利方式符合您的目標。若要捕捉永續合約的資金費率，選擇資金費率套利選項；若要利用不同工具之間的價差，則選擇價差套利模式。

投資組合選擇畫面會顯示關鍵指標，包括預估年化收益率(APYs)和當前資金費率，幫助您決定啟用哪個交易對。

資金費率套利的配置選項

選擇投資組合後，設定結算貨幣偏好：可以是基礎加密貨幣或USDT（穩定幣計價）。這決定您的盈虧如何計算與存儲。

對每個套利持倉的腿部，輸入您希望的入場價格和交易數量。機器人會根據您的投資組合自動判斷買入或賣出，但經驗豐富的交易者也可以手動覆蓋預設。

此外，還需選擇您的槓桿模式。跨倉槓桿會使用您的全部帳戶餘額作為持倉的抵押品，而隔離倉則限制在特定交易的資金。並且，請設定您的槓桿倍數——較高的槓桿提高獲利潛力，但也增加被強制平倉的風險。

在提交前，請檢查所有訂單詳情，並同時確認兩個腿部，以確保它們能同步執行。

較價差套利的配置選項

首先選擇您是要在衍生品與現貨市場之間套利，還是兩個衍生品合約之間。選擇您的保證金結算類型(加密貨幣或USDT計價)，並選擇構成策略的具體工具。

投資組合詳情畫面會提供盈利預估，幫助您做出選擇。對每個腿部，輸入限價單價格和數量，或指定目標價差大小，系統會自動計算合適的價格。

高級訂單類型包括：

• 排隊與超越模式：設定價格範圍，確保兩腿在有利價格成交
• BBO (最佳買賣價)：在最優市場價格下下單
• 市價單：立即以當前價格成交，但可能以較差的價格

為了最大化執行成功率，可以勾選「立即市價單」選項，第一腿成交後自動觸發第二腿的市價單。這樣可以確保兩個持倉同步執行，但可能會降低整體利潤。

管理與監控您的持倉

部署後，您的套利機器人持倉會顯示在交易歷史區域。您可以在此追蹤實時盈虧數據，進行調整或完全平倉。前往機器人管理區域，選擇您的套利訂單，即可查看完整持倉資料。

為何套利機器人值得您的關注

套利機器人讓複雜的交易策略變得民主化，原本需要持續手動操作與快速執行的能力。透過自動化，交易者可以執行資金費率捕捉和價差交易等複雜策略，無需不斷監控。

自動化執行帶來的穩定性與紀律性，幫助許多交易者避免反應式、情緒化的決策。無論您是想多元化投資組合，還是透過資金費率支付增加額外收入，套利機器人都提供了一條便捷的市場進入途徑。

立即開始探索價差與資金費率套利策略——自動化的簡便性結合真正套利的專業性，使這些工具成為任何認真交易者的重要利器。