Altcoin 是什麼：探索比特幣以外的加密貨幣之旅

從基本概念開始

當踏入加密貨幣世界時，你會不斷聽到陌生的術語。其中一個所有交易者都需要理解的關鍵詞是「altcoin」——「替代幣」的縮寫。與第一個也是最大型的比特幣不同，altcoin 包含了區塊鏈生態系統中的所有其他數位資產。

什麼是 Altcoin？ 簡單來說，它是任何非比特幣的加密貨幣。自比特幣誕生以來，已有數千個專案被建立來解決特定問題或提供獨特功能。然而值得注意的是，有些人認為以太坊——第二大平台專案，也應該被視為一種特殊的加密貨幣，而非普通的 altcoin。

不論有沒有爭議，現今的 altcoin 這個術語幾乎已涵蓋所有比特幣之外的專案代幣。從具有智能合約技術的以太坊，到實用代幣和穩定幣，皆歸類於此。

Altcoin 市場的爆炸性成長

在以太坊出現之前，altcoin 主要是透過兩種方式形成：複製比特幣的源碼進行分叉（(fork)），或從零建立全新的區塊鏈。這個過程複雜且昂貴，並非每個人都能做到。

以太坊改變了一切。這個平台引入了新的代幣模型，允許任何開發者只需幾行程式碼就能創建自己的代幣。這為創新提供了捷徑，也促使大量新專案和代幣的爆發。

如今，市面上可用的 altcoin 已達數萬種，儘管其中只有少數是真正仍在運作的專案。剩餘的多數已經消失，原因可能是實力不足或被放棄。這也是為什麼投資者在選擇時必須謹慎並深入了解。

Altcoin 的分類：多樣化與多目的

實用代幣

這類 altcoin 旨在在特定網絡中提供實際服務。實用代幣可以讓用戶購買存儲空間、獲得交易折扣、投票決定專案未來方向，或執行其他操作。只要代幣代表在系統中達成某個目標的方式，就算是實用代幣。

管理代幣

這些代幣代表去中心化。持有管理代幣的人有權投票決定專案的重要決策——從預算分配到技術升級。沒有中央領導，只有社群決策。

Memecoin

Memecoin 最初像是一個玩笑。Dogecoin (DOGE) 於2013年誕生，被認為只是一個有趣的梗，沒有實質價值。許多人預測它幾週後就會消失。但令人驚訝的是——它沒有死去。相反，Dogecoin 建立了忠誠的社群，並持續發展。

在 Dogecoin 成功之後，許多 memecoin 在 Solana 等區塊鏈上出現，並採用像 BRC-20 這樣的新標準。雖然沒有實質用途，但 memecoin 受到社群和網路文化的吸引。

穩定幣

並非所有 altcoin 都會劇烈波動。穩定幣與具有固定價值資產掛鉤，通常是美元。像 USDT 或 USDC 這些大型穩定幣設計目的是維持價值在 $1，為投資者提供避險的安全港。

隱私幣

這是一種曾經流行但現在受到限制的 altcoin。它們允許匿名交易，與公開區塊鏈的透明性相反。管理者擔心它可能被用於非法活動，因此大多數大型交易所已將其移除。

優勢與風險：硬幣的兩面

優點

Altcoin 提供比比特幣更具創新性的解決方案。許多 altcoin 擁有豐富的實用功能——從進入獨特網絡、到透過質押、借貸或治理賺取收益。這些便利性使得 altcoin 有長期存續與發展的機會。

挑戰

然而，交易 altcoin 也伴隨不少風險。

高波動性： 比特幣約佔加密貨幣市值的 53% (目前市值約為 1.2 兆美元，總市值約為 2.25 兆美元)。這意味著 altcoin 通常經歷較劇烈的價格波動，交易風險較比特幣高。

流動性低： 一些 altcoin 交易者較少，活動也較少，尤其是市值較小的幣種。雖然以太坊交易較為便利，但其他幣種經常遇到流動性問題。

詐騙風險： 加密貨幣行業吸引了不少騙子。他們會誇大專案、承諾高額回報、吸引投資者、收取資金後跑路——這就是所謂的「rug pull」。如果沒有經驗，很難辨識這些詐騙。

**專案失敗：**不是所有都屬於詐騙，但一些 altcoin 實際上只是弱項專案。如果不引起注意，最終會價值歸零或完全消失。

Altcoin 交易策略：聰明的切入點

全部持有策略（HODL）

部分投資者選擇簡單的方法：找到一個信任的 altcoin，投入資金，存放在錢包裡，然後置之不理。無論市場如何變動，他們都希望價格某天會上漲。這個策略對比特幣有效，但對 altcoin 風險較高。

多元化投資組合

較安全的做法是分散風險。不要把所有資金都投入一個 altcoin，而是選擇 5-10 個具有不同潛力的專案。可以根據技術、目標、普及度或其他因素來選擇。這樣可以降低某個專案失敗帶來的損失。

主動交易

並非每次都只等待。部分交易者會在幾天、幾週甚至幾小時內買入 altcoin，期待以較高價格賣出。這是主動交易——需要技巧、經驗與良好的市場追蹤能力。

投資 altcoin 的實用建議

如果你打算進入 altcoin 世界，請記住以下幾點：

• 事前深入研究：了解專案、團隊、目標與技術，才放心投資。

• 理解市場：了解新聞、事件或規範決策如何影響 altcoin 價格。

• 始終記得：加密貨幣市場極度波動，價格可能在幾小時內暴漲或暴跌十倍。

• 使用私有錢包：自行存放 altcoin——所謂的「自我保管」。這是最安全的資產保護方式。

• 保持紀律，不被情緒左右：恐懼可能讓你賣出虧損，貪婪則可能讓你高價買入。

• 從小額開始：用你能接受完全失去的資金進行交易。切勿用無法承擔損失的錢。

• 學習風險管理：使用止損（stop loss）限制損失，設置獲利點（take profit）保護收益。

• 警惕可疑的 ICO：早期發行的幣常是詐騙藏身之處。

• 別忘了稅務問題：交易 altcoin 產生的利潤可能需依法繳稅。

Altcoin 的未來：仍有希望嗎？

曾幾何時，許多交易者認為大多數 altcoin 會死亡，毫無價值。但如今，隨著 Web3 的新發展與實用應用日益多元，這種預測似乎不再那麼高的可能性。

或許，並非所有 altcoin 都會長存，但許多仍有潛力找到自己的角色。最大挑戰在於辨識哪些 altcoin 真正具有潛力。沒有人能百分百預測，但只要你深入研究、理解市場並保持紀律，就有較高的成功機會。

Altcoin 市場尚未完全成熟。它波動劇烈、易受操控，且充滿障礙。但這些也同時創造了機會——給那些願意學習、謹慎行事與耐心等待的人。

常見問題

Altcoin 是什麼？它和比特幣有何不同？
Altcoin 是比特幣之外的任何加密貨幣。比特幣是第一個加密貨幣，而 altcoin 包含數千種其他數位資產，如以太坊、穩定幣和實用代幣，每種都有不同的用途。

持有 altcoin 最大的風險是什麼？
主要風險包括價格劇烈波動、被「rug pull」詐騙、規範不確定性以及專案失敗。有些 altcoin 流動性較低，賣出較困難。

實用代幣與 memecoin 有何不同？
實用代幣是為特定網絡目的而建立，例如投票或折扣。Memecoin 起初像是網路文化的玩笑，但許多現有 memecoin 已逐漸具有實質用途，甚至用於慈善。

新手應該採用什麼策略？
新手應多元化投資，選擇不同潛力的 altcoin，深入研究，從小額開始，使用私有錢包存放，避免情緒交易，並留意稅務影響。