通往財務自由之旅：加密投資者如何利用比特幣進行生活資金籌措

超高淨值人士的世界正朝著一個全新的方向前進。與其出售數位資產，這些將大部分收入來自加密貨幣的富裕投資者正轉向去中心化金融平台，以獲取更具彈性的信貸額度。真正的轉折點發生在越來越多的新服務出現，幫助家族辦公室和超富有客戶在不必清算其最重要資產的情況下，輕鬆取得資金。

這一現象反映出財富管理更大範疇的轉型。根據Henley & Partners在2025年發布的驚人數據：全球加密貨幣百萬富翁人數已達241,700人，較去年激增40%，而市場規模已達3.3兆美元。因此，這些人不僅僅是交易者——他們是需要高階金融解決方案的認真投資者。

財富與雄心的現實場景

假設有一位投資者，擁有支持其生活方式的房地產組合。他們在瑞士有房子，在邁阿密海岸擁有一處豪華房產——總價約1000萬美元。但他們的即時財務目標超越了簡單的房產所有權。他們需要一條信貸線，用於在聖莫里茨的滑雪季、戛納電影節的旅行，還有一個對大型遊艇翻新的願景。

在傳統銀行體系中，他們可以與私人銀行協商，並將這些房地產資產作為抵押品。但這裡出現了一個關鍵挑戰：如果他們的淨資產中有相當大比例是比特幣和以太坊等加密貨幣持有，這位假想投資者就會面臨傳統金融機構難以解決的問題。

“傳統銀行業對於以加密資產作為抵押品並不感到舒適，” Cometh創始人Jerome de Tychey表示，該公司是一個為企業提供DeFi解決方案的平台，最近獲得了Markets in Crypto Assets (MiCA)許可，成為少數幾家取得此牌照的法國公司之一。 “因此，複雜的DeFi策略便進入了這個領域。”

抵押貸款的變革

在金融世界中，抵押貸款也稱為Lombard貸款。傳統版本很簡單：存入股票、債券或投資組合等有價資產，即可獲得彈性的短期資金，而無需清算投資。其優點顯而易見——沒有資本利得稅，股息仍然歸投資者所有，流程也相對直接。

而DeFi版本則達到了一個新的高度。對於一個原生於加密貨幣的投資者來說，流程可能僅僅是將以太坊代幣存入像Aave這樣的借貸平台，並提取穩定幣。但對於DeFi機制的新手財富持有者來說，他們需要專業知識和指導。

這時，像Cometh這樣的專業中介便扮演了重要角色。他們的任務是駕馭複雜的DeFi工具，協調跨多個協議的資產——例如在Aave的比特幣、在Morpho的USDC，或在Uniswap提供流動性於以太坊與比特幣配對——以重現傳統Lombard貸款的體驗，但使用加密資產。

DeFi借貸與傳統銀行：比較分析

加密抵押貸款提供了傳統金融所沒有的明顯優勢。速度是最直觀的：一筆以比特幣作為抵押的貸款，在特定平台上僅需30秒即可完成處理，而使用傳統資產在私人銀行的Lombard貸款可能需要長達七天。這個差異對於需要快速獲取資金的投資者來說非常重要。

第二個優勢是DeFi協議的無許可性特質。傳統銀行需要信用檢查和稅務申報，而許多DeFi平台則是由程式碼治理的生態系統，“程式碼即法律”。匿名性和私密性對於追求財務隱私的客戶來說，是重要的好處。

但同樣重要的是要理解這些缺點。DeFi貸款存在對手方風險和價格波動的問題。如果比特幣價格突然下跌20%，智能合約可能會自動清算抵押品。這種風險在傳統Lombard貸款中較少見，因為保證金追繳較為漸進且可協商。

向受監管DeFi創新轉型

最令人感興趣的發展是，像Cometh這樣的公司如何利用其MiCA牌照來橋接DeFi與傳統金融。其新計畫將DeFi策略擴展到傳統證券，並利用基於國際證券識別碼（ISIN）的代幣化技術。

從實務角度來看：如果投資者持有特斯拉股票，則基於ISIN的代碼可以存入指定基金，並以此獲取對傳統股票持有的信貸額度，這一切都利用DeFi風格的機制。這不僅是簡單的代幣化——而是將DeFi"傳統化"，讓機構級的金融工具能在去中心化生態中變得可及。

這一現象反映出更大的市場演變。超富有個人不再等待傳統金融的適應——他們積極採用融合雙方優點的混合解決方案。對於持有數百萬美元加密貨幣的投資者來說，能在不出售核心資產的情況下，獲取彈性信貸線，已成為其財務策略的根本。

加密財富的旅程不僅僅是資產升值——它關乎高階的財富管理、生活方式資金，以及在享受加密資產的同時，實現個人目標的能力——從前往異國度假，到生活品質的提升，這些在傳統銀行框架下曾經是不可能的。