為何無人機與火箭技術ETF的回報率優於投資單一股票

當投資者關注航天與國防產業時，常會聚焦於像 Rocket Lab（NASDAQ：RKLB）這樣的明星公司，該公司在過去兩年中取得了非凡的漲幅。然而，更具策略性的方法可能是透過專門為這個新興產業設計的 ETF，來獲得火箭、無人機與國防科技公司整個生態系統的多元曝光。

Defiance 無人機與現代戰爭 ETF（NYSEMKT：JEDI）於2025年9月推出，為那些希望在擴展火箭與無人機革命曝光的同時，管理集中風險的投資者提供了一個具有吸引力的選擇。與其重倉單一公司，這個主題型基金讓投資者能夠接觸到重塑全球安全格局的軍用航太、無人系統與先進國防技術的全譜。

火箭與無人機產業多元化的理由

僅以 Rocket Lab 的表現就已展現航天與國防產業的潛力。該公司在2024年的股價飆升了360%，2025年再漲174%，將三年前的1萬美元投資轉化為今天的186,880美元。這些卓越的回報反映了公司卓越的營運能力，以及支撐火箭與太空發射產業的整體利多因素。

然而，對單一公司的過度集中也存在風險。儘管 Rocket Lab 已簽訂重要合約——包括與美國太空發展局（SDA）價值8.16億美元的導彈追蹤衛星合約，以及價值5.15億美元的軍用衛星通信合約——公司仍然受到個別執行風險、客戶集中度與市場情緒波動的影響。

透過 JEDI ETF 進行多元化投資，可以降低這些風險，同時持續享有同樣強大的產業趨勢。

理解 JEDI ETF 的無人機與國防策略

Defiance 無人機與現代戰爭 ETF 僅投資於那些營收至少50%來自軍用航太、無人機技術、AI 驅動的戰爭能力、國防軟體及相關安全基礎建設的公司。這樣的嚴格篩選，確保基金中的每一個持股都真正致力於國防與無人機領域，與較為寬鬆的航太 ETF 不同。

截至2026年初，JEDI ETF 持有26檔股票，其中 Rocket Lab 為最大持股，佔比8.66%。前十大持股約佔基金總資產的64%，其餘持股則提供專門國防公司的曝光。

基金結構中包含一個重要的安全措施：單一股票持股不得超過10%。此限制可防止過度集中，確保投資者能從多個成長故事中獲益，而非依賴某一家公司表現。

除火箭股外的主要持股

JEDI ETF 的投資組合遠不止火箭製造商。瑞典國防承包商 Saab AB 在過去12個月中表現最佳，漲幅高達282%，遠超 Rocket Lab 的180.8%。 Saab 在戰鬥機、無人機系統與軍用網路安全方面的專長，使其在全球國防支出預期擴張中占有有利位置。

Kratos Defense & Security Solutions（回報242.4%）也超越 Rocket Lab，專注於高性能無人機系統與衛星通信，特別是為太空軍事應用設計。這種專注於無人系統與無人機技術的策略，正是現代戰爭中增長最快的領域之一。

其他重要持股反映國防無人機生態系的多元性：

• Palantir Technologies（權重5.79%，回報126.3%）：專注於資料分析與 AI 平台，處理衛星影像與即時情報，用於軍事行動
• L3Harris Technologies（權重6.83%，回報56.1%）：主要國防承包商，營收來源多元，包括通信與偵察系統
• RTX（權重6.73%，回報57.1%）：多元化航太與國防集團，擁有重要的太空與火箭相關業務
• Elbit Systems（權重5.78%，回報131.8%）：以色列國防電子與無人系統製造商
• Thales SA（權重6.06%，回報94.7%）：歐洲國防與航太專家

Rocket Lab 在更廣泛的無人機與國防敘事中的角色

Rocket Lab 被列為 JEDI ETF 的最大持股，反映其在現代國防基礎建設中的重要性，雖然其軍事曝光可能不如專門的無人機製造商明顯。2025年，Rocket Lab 完成了21次成功發射，服務客戶包括美國太空軍、日本太空局，以及一些機密政府計畫。

該公司在 NASA 的 Escapade 火星任務中扮演角色，提供太空船進行太陽風研究，展現其在先進太空系統的能力。更貼近國防任務的是，Rocket Lab 的合約包括前述的8.16億美元衛星項目與5.15億美元的軍用通信網路，這些都對美國太空戰能力至關重要。

此外，Rocket Lab 預計將追求與國防部的 Golden Dome 項目相關的合約，該計畫將部署整合的地面與太空導彈攔截系統。這些國防工作的擴展，加上美國國防支出的預期激增，使 Rocket Lab 成為更廣泛的無人機與國防生態系的重要組成部分。

投資邏輯：ETF 多元化優於單一股票

特朗普總統宣布將美國國防支出從2026年的9000億美元提高到2027年的1.5兆美元，為整個國防與無人機產業帶來強勁的利多動能。這不僅是短期趨勢，而是向更高國防預算的結構性轉變。

儘管 Rocket Lab 提供了有吸引力的曝光，但 JEDI ETF 具有多項優勢：

1. 降低單一公司風險：持有 Rocket Lab 與其他25家國防與無人機專家，降低對單一公司執行的依賴
2. 接觸無人機創新：如 Kratos Defense、AeroVironment 和 Saab AB 等公司，提供專業無人機與無人系統的曝光，純火箭公司難以匹敵
3. 平衡產業參與：投資組合涵蓋發射服務、戰鬥無人機、AI 國防軟體、軍事網路安全與先進電子，真正展現現代國防科技
4. 專業篩選：基金依據一致的營收標準篩選，確保所有持股都具有真正的國防承諾

JEDI ETF 的年度費用比率為0.69%（每投資1萬美元約69美元），較廣泛市場指數基金略高，但在專門主題基金中仍具競爭力，因其積極選股與定期調整以維持產業焦點。

策略性結論：透過多元化基金獲取火箭與無人機曝光

對於相信火箭技術、國防無人機與現代戰爭系統長期潛力的投資者來說，選擇 JEDI ETF 而非集中持有 Rocket Lab，理由充分。該基金能提供航太創新與國防現代化的曝光，同時分散風險，涵蓋多個無人機與國防產業的領導者。

與其選擇單一火箭或無人機公司，期待其表現超越，JEDI 提供一個由專業團隊精心策劃的企業組合，塑造未來軍事科技與太空作戰的格局。在政府合約、技術突破與地緣政治因素共同作用下，這個產業充滿機會與不確定性，透過此 ETF 進行多元化投資，對大多數尋求有意義曝光的投資者來說，都是一個策略上的明智選擇。