七只以收入為重點的基金：在捕捉穩定回報的同時保護您的財富

在當今的經濟格局中，投資者面臨一個根本性挑戰：如何在不過度暴露於風險的情況下產生有意義的收入。解決方案在於專為平衡資本保值與吸引人股息收益而設計的基金。這些投資工具結合了經過深思熟慮的股息支付股票、投資級債券及其他產生收入的資產，以實現許多人認為理想的投資組合結果——穩定的派息與下行保護。

此類基金日益受到青睞，反映出投資者偏好的一個更廣泛轉變。與追求激進成長不同，越來越多的人尋求能提供可靠收入流且維持資本穩定的投資組合。這種轉變在市場不確定時期尤為明顯，當知道本金受到保護的心理安慰變得格外珍貴。

股票型基金：打造穩定股息收入

當投資者想到股息基金時，通常會優先考慮以股票為主的選擇。這些基金追求通過股息支付股票實現資本增值，同時強調具有良好業績記錄或預期派息增加的公司。

Vanguard股息成長基金（VDIGX） 就是此策略的典範。自1992年成立以來，該基金一直專注於高品質、具備長期股息擴張潛力的公司。其低廉的管理費用率0.29%確保大部分回報能回饋投資者。Beta值為0.73，顯示其波動性低於大盤，這一特性吸引那些重視資本保值而不願犧牲成長潛力的投資者。季度分配與持續的股息成長，使其成為追求收入的投資組合中的核心持股。

**T. Rowe Price股票收益基金（PRFDX）**則採取略有不同的策略，專注於高股息率的大型股。管理費用為0.68%，該基金範圍較廣，既尋找高收益者，也挖掘被低估的股息支付公司。其五年Beta值為0.80，顯示相對市場波動具有一定的穩定性。許多追求收入的投資者欣賞PRFDX在收益率與資本增值潛力之間的平衡。

**Fidelity股票收益基金（FEQIX）**則以真正的收入產出為重點，專注於股息支付證券。FEQIX的特色在於其靈活性——基金可以配置國內外股票，以及選擇性債務工具。這種多樣性，加上零最低投資門檻，使其適合各類投資者。0.54%的管理費用率控制成本，同時追求收入、成長與資本增值的三重目標。

ETF為基的收入方案：廣泛曝光、成本較低

交易所交易基金（ETF）革新了收入投資方式，提供低成本的市場廣泛曝光。以下三個選擇展現了此類產品的多樣性。

**Schwab美國股息股票ETF（SCHD）**被譽為股息型ETF的黃金標準。追蹤100支最高股息支付股票的指數，既簡單又有效。其0.06%的超低管理費用在行業中名列前茅，Beta值0.72，顯示其波動性低於大盤，有助於資本保值。資產超過540億美元，流動性與聲譽使其成為股息投資者的首選。

**iShares選擇股息ETF（DVY）**則採用不同的篩選方法。它不依賴嚴格的規則，而是主要根據收益率進行排名——這種方式可能帶來更高的收益潛力。其0.38%的管理費用具有競爭力，持有104支股票，避免過度集中。DVY吸引相信收益率篩選能捕捉更佳收益機會的投資者。

**Invesco S&P 500高股息低波動ETF（SPHD）**結合了兩個投資優先考量：追求高收益與降低波動。專注於S&P 500中波動性最低、股息率最高的成分股，SPHD提供雙重優勢。0.30%的管理費用與每月派息安排，適合追求頻繁收入的投資者。對於接近或已進入退休階段的投資者來說，這支基金的穩定性與競爭性收益構成了具有吸引力的資本保值策略。

平衡策略：債券與股票的結合

並非所有收入基金都偏重股票。有些則透過更平衡的結構來實現目標，更直接強調資本保值。

**Vanguard Wellesley Income Fund（VWINX）**完美體現這一理念。自1970年成立以來，該基金始終維持約60%的投資級債券與40%的股息支付股票的配置。這一比例反映一個基本真理：真正的資本保值需要有意義的固定收益曝險。VWINX的0.23%管理費用展現Vanguard的效率，而其0.76的Beta值則顯示其波動性遠低於股票型基金。擁有超過1,400個持股，分散投資已成為其DNA的一部分。對於不願犧牲收入、又希望降低風險的投資者，VWINX提供了一個經過時間考驗的藍圖。

選擇你的資本保值基金

上述七支基金代表了風險與回報的不同點。像VDIGX與PRFDX這樣的股票型基金，適合具有較長投資期限和較高波動容忍度的年輕投資者。中期投資者則常偏好像FEQIX或低波動性ETF如SPHD的平衡選擇。接近或已進入退休階段的投資者，則多會選擇VWINX的保守配置與SCHD的穩定性，以符合資本保值的目標。

關鍵在於將你的基金選擇與你的具體情況相匹配：你的投資時間表、收入需求與風險承受能力。這些基金都因其穩定的績效與嚴謹的管理而獲得認可——這些品質在市場環境嚴峻時尤為重要。透過選擇專為平衡收入產出與資本保值而設計的基金，投資者能建立符合當前收入需求與長遠資產保護的投資組合。