值得立即加入您的投資組合的三支能源股

能源行業經常被專注於成長的投資者所忽視，但它仍然是全球經濟穩定的基石。如果你尋求股息收入與有意義的資本增值，能源股值得你的關注。以下是對這個關鍵產業中三個引人注目的機會的深入分析。

為何現在是投資能源股的最佳時機

近期能源行業的表現較為平淡。主要能源指數今年以來大約上漲了4%，而整體市場則接近18%的漲幅。這種表現落後部分源於油價壓力。然而，這種差異為有耐心的投資者創造了一個有趣的進場點。基本面依然堅實——全球能源需求持續擴張，幾個主要企業都處於有利位置，能夠把握這一長期趨勢。

有三家公司尤為突出，分別是康菲石油（ConocoPhillips）、Oneok 和NextEra Energy。它們從不同角度展現能源行業的成長潛力，無論是商品暴露、中游基礎設施，或是清潔能源轉型。

康菲石油：釋放大量自由現金流的成長潛力

康菲石油（NYSE：COP） 作為行業內領先的綜合油氣公司之一，以其超低成本運營和地理多元化資產基礎而著稱。公司具有堅如堡壘的經濟性——僅需中等40美元左右的油價即可維持資本支出計劃，並額外約10美元/桶用於支付股息。在目前原油價格處於60美元低位時，康菲產生大量盈餘自由現金流。

公司的盈利走勢尤為令人期待。通過去年收購馬拉松石油（Marathon Oil）帶來的戰略成本削減，管理層預計其盈虧平衡點將逐步降低。更重要的是，三個液化天然氣（LNG）項目以及阿拉斯加的Willow油田項目預計在本十年內完成。這些催化劑預計到2029年將額外帶來每年60億美元的自由現金流（假設油價為60美元）。這較2025年前九個月產生的61億美元有顯著提升。

隨著現金流的擴大，康菲有能力進行積極的股東回報。公司最近將3.4%的股息提高了8%，並計劃將股息增長定位於標普500前10名。同時，持續的股票回購也提升每股價值。這種組合使康菲有望在未來幾年內實現強勁的總回報。

Oneok：捕捉合併協同效應與擴張潛力

Oneok（NYSE：OKE） 是美國頂尖的中游能源平台公司——一個管道和物流企業，通過長期合約和政府監管的費率結構，產生高度可靠的現金流。這種穩定性支撐著5.6%的令人印象深刻的股息收益率，吸引追求收入的投資者。

Oneok通過策略性收購實施了有意義的擴張策略。2023年完成的Magellan Midstream Partners交易，擴展了其在原油和成品油基礎設施的佈局。去年，公司收購了Medallion Midstream和EnLink的控股權，交易金額為59億美元，今年早些時候又收購了剩餘的EnLink股份，金額為43億美元。這些交易將在未來數年內釋放數億美元的成本節省和運營協同效應。

除了收購外，Oneok還在推動有機擴張，包括德州城物流出口終端和Eiger快線管道。這兩個項目預計在2028年中期商業啟用，將帶來額外的盈利增長動力。結合合併協同和擴張項目，Oneok預計每年股息增長3%至4%。對於追求現金流與成長並重的股息投資者來說，這支股票具有吸引力的風險/回報特性。

NextEra Energy：投資未來能源需求

NextEra Energy（NYSE：NEE） 是一家多元化的能源基礎設施巨頭，結合了受監管的電力公司與大型能源開發平台。其佛羅里達州的公用事業受益於費率監管，盈利穩步擴大。其更廣泛的能源資源部門則依靠長期合約和監管回報結構，實現增長導向的盈利。2.8%的股息收益率提供穩定收入。

NextEra正投入巨資，為電力需求上升做好準備。其佛羅里達公用事業計劃在2032年前投資超過1000億美元，以應對該州激增的能源需求。同時，能源資源平台也在投資數十億美元於傳輸基礎設施、天然氣管道擴建和清潔能源開發。這些投資預計在未來十年內實現每股盈利年複合增長超過8%。

這種增長前景使股東能獲得實質回報。NextEra計劃明年將股息提高10%，並在至少2028年前保持6%的年複合增長。盈利擴張與股息成長的結合，為長期股東創造了強大的總回報潛力。

建立你的能源股票持倉

康菲石油、Oneok和NextEra Energy各自提供獨特但互補的成長故事。康菲提供商品槓桿和現金回報預期；Oneok則展現中游的穩定性與合併潛力；NextEra則提供公用事業級的安全性與清潔能源曝光。

這些能源股共同展現了行業演變的不同面向。隨著能源需求持續，這些公司執行其戰略計劃，股東將受益於股息上升和潛在的資本增值。對於追求收益與成長兼備的投資者來說，這三支股票是構建能源投資組合的有力起點。