追蹤止損是一種用於保護利潤和最小化損失的自適應工具

追蹤止損是一種動態訂單形式，會根據市場情況的變化自動調整。想像一下有一個虛擬的交易助手，時刻監控您的資產價格變動，並在適當時機觸發，以鎖定利潤或防止損失。這正是滑動止損訂單的功能——在現貨和槓桿頭寸操作中，最實用的工具之一。

此工具的主要用途在於在不利的價格波動期間最小化損失，或在行情向有利方向移動時鎖定利潤。當您設置追蹤止損時，訂單會開始追蹤自激活以來的最佳價格，並根據您設定的回撤幅度自動調整。

滑動止損在不同市場板塊的運作方式

追蹤止損的運作機制在現貨、槓桿交易和期貨合約中保持一致，但應用方式略有不同。在現貨和槓桿交易中，此工具可用於買入和賣出。重要的是：在永續合約和差價合約中，追蹤止損僅用於平倉現有持倉，即僅在賣出時使用。

為什麼這很重要？因為交易者常常面臨情緒交易的問題——他們試圖自己追蹤每一次價格變動，並做出匆忙決策。自動化的追蹤止損機制可以免除持續盯盤的需要，讓交易者依照事先規劃的策略操作。

設置追蹤止損的兩種方法

系統提供靈活的回撤設定方式，交易者可以選擇適合自己的計算方法。

以絕對值（貨幣距離）設定。 您設定一個固定金額的回撤。例如，若您交易BTC/USDT，並設置1000 USDT的回撤，則當價格回調至距離最高點1000 USDT時，訂單會觸發。

以百分比比例設定。 回撤以自激活以來的最高價的百分比表示。這種方式更具通用性，能自動適應資產的波動性。例如，若您交易ETH/USDT，並設置10%的回撤，則不論價格如何變動，訂單都會根據最高價的10%回撤來觸發。

實例一：以絕對值保護的買入策略

假設交易者打算買入比特幣，並希望設置價格下跌的保護。於是他放置一個BTC/USDT的追蹤止損買入訂單，回撤1000 USDT。當前BTC價格為50,000 USDT。

情境如下：

如果價格持續上漲，未跌破50,000 USDT，追蹤止損會在51,000 USDT觸發——即以市價下單買入。

假設價格下跌至48,000 USDT，系統會自動調整觸發價：若價格從新低點48,000 USDT回撤1000 USDT，則觸發價為49,000 USDT。

若市場回升至48,500 USDT，觸發價仍維持在49,000 USDT，等待進一步下跌。

只有當價格從最低點48,000 USDT回撤到完整的1000 USDT時，訂單才會觸發。之前則保持激活狀態。

另外一個參數是激活價格。如果設定了激活價格，追蹤止損會在價格達到該點後開始追蹤；若未設定，則立即以當前價格激活。

實例二：以百分比保護的賣出策略

來看一個較複雜的百分比回撤例子。交易者B決定賣出ETH，設置ETH/USDT的追蹤止損，回撤10%。下單時ETH價格為4000 USDT。

若價格未超過4000 USDT，系統會在3600 USDT（即10%的回撤）觸發，賣出訂單以市價成交。

當價格升至4100 USDT，觸發價自動上調：4100 × (1−10%) = 3690 USDT，成為新的保護水平，代表從最高點回撤10%。

若價格後來跌至3700 USDT，觸發價保持在3690 USDT，等待進一步下跌。

訂單只在價格從4100 USDT的最高點回撤10%時觸發。期間的波動不影響。

若設定了激活價格，追蹤止損會在價格達到該點後開始追蹤；未設定則從最後成交價開始計算。

現貨交易的計算公式

根據上述範例，可以得出簡單的數學模型：

買入訂單： 觸發價 = 最低價 + 回撤（貨幣）或 最低價 × (1 + 回撤百分比)

賣出訂單： 觸發價 = 最高價 − 回撤（貨幣）或 最高價 × (1 − 回撤百分比)

這些公式顯示，訂單始終以激活後的最優價格為基準，而非起始下單價。

在現貨市場設置追蹤止損的步驟

設置滑動止損訂單流程簡單直觀，幾個步驟即可完成。

第一步。 打開現貨交易界面，找到創建追蹤止損訂單的選項。通常此功能在訂單類型選單中。

第二步。 選擇回撤的計算方式——固定貨幣額或百分比。

第三步。 輸入訂單數量及預計投入或獲取的金額。

第四步。 設定激活價格（若需要）。此為選填項——若不使用，請取消勾選。

完成。 點擊「買入」或「賣出」按鈕，即可成功下單。

要查看已激活的訂單，可前往「未平倉訂單」→「追蹤止損」。在此可以看到所有相關資訊。若需修改，點擊訂單旁的鉛筆圖示；若要取消，點擊取消按鈕。

追蹤止損是一個強大的自動化工具，將持續監控轉變為策略性操作。正確運用追蹤止損能大幅提升交易紀律，降低人為錯誤風險。