什麼是 Take Profit 和 Stop Loss：加密貨幣交易的基礎風險管理工具

Take Profit 和 Stop Loss（TP/SL）是加密貨幣交易中最重要的風險管理工具，可根據資產價格變動自動鎖定獲利或降低損失。這些工具廣泛用於各層級交易者，是有效交易策略的核心。深入瞭解交易中的 Take 及 TP/SL 的運作，是新手加密交易者的基礎技能，也是進階風險管理的起點。

TP/SL 的主要訂單類型

TP/SL 訂單分為兩大類，各自具備不同執行機制。條件單（conditional order）僅在達到交易者設定的特定市場條件時執行。「一取消另一」訂單（one-cancels-the-other，OCO）則同時設置兩筆條件單，任一筆成交時，另一筆會自動取消。

設置 TP/SL 時，交易者可選擇市價單（market order）或限價單（limit order）。市價單以現行市價立即成交，確保快速開倉或平倉；限價單僅於市場達到指定價格時執行，讓交易者精準掌控進出場價格。

什麼是 Take Profit 訂單？

Take Profit（TP）訂單是在資產價格達預設獲利水準時自動平倉的指令。瞭解交易中的 Take 對持倉管理至關重要。TP 訂單的核心目標，是在市場反轉或下跌前鎖定獲利。對無法隨時盯盤的交易者來說尤其實用。

Take Profit 訂單能自動實現收益，無需持續監控市場。但若資產價格未達到設定的 Take Profit 水準，訂單不會執行，持倉仍保持開啟。

設定 Take Profit 點位需謹慎考量。交易者通常根據技術分析、市場消息及自身風險承受度判斷。例如，技術分析可找出阻力位作為 Take Profit 點位，於市場可能下跌或橫盤前提前獲利。

當價格持續上漲但即將有重大事件可能導致下跌時，建議將 Take Profit 設於接近現行市價的位置。如此可鎖定現有漲勢收益，並在波動來臨前平倉。

什麼是 Stop Loss 訂單？

Stop Loss（SL）訂單與 Take Profit 相反，當價格下跌至預設水準時自動平倉。這項工具能在價格走勢不利時限制損失。瞭解交易中的 Take 及其與 Stop Loss 的互動，有助於建立完善的風險控管策略。

Stop Loss 多用於多單持倉限制損失，也可用於空單。在空單情境下，Stop Loss 設於高於現行市價的位置，因交易者預期價格下跌，若出現反向走勢則可限縮損失。

Stop Loss 價格的設定受風險承受度、市場波動及整體交易策略影響。建議運用技術分析，判斷潛在支撐與阻力位，預測可能的回檔與反轉，以規劃合適的止損點。

結合多項技術指標，如相對強弱指數（RSI）、移動平均收斂/發散指標（MACD）及斐波那契回撤位，有助於預測波動期並設定 Stop Loss，降低潛在損失。

TP/SL 設置的關鍵重點

設置 TP/SL 訂單時需注意幾項重點。首先，若市價未達觸發價，訂單不會掛出，持倉將持續，直到觸及設定價位。

其次，訂單執行時，現有持倉將依 TP/SL 參數關閉或開啟新持倉。若訂單未能成交，持倉會繼續存在。

第三，當條件達成並掛出訂單，且市價達限價時，交易平台會以當下最高或最低可成交限價掛出訂單。

TP/SL 未能執行的常見情境

TP/SL 並非在所有情況下都保證執行。有幾種情境可能導致訂單未成交，瞭解這些狀況能幫助交易者調整策略，避免損失或錯失機會。

第一種情境是 TP/SL 持倉量超過系統最大限制時，訂單會被拒絕。第二種是市場劇烈波動時，TP/SL 觸發後未能即時成交，因 TP/SL 採市價於觸發後掛單。此時如需快速平倉，建議選擇特定持倉並點擊「全部平倉」。

第三種情境是訂單列表有反向訂單（僅縮減持倉訂單除外），這些訂單可能在 TP/SL 觸發後開新持倉，導致保證金檢查失敗，進而使 TP/SL 訂單未能成交。

結語

Take Profit 和 Stop Loss 是各層級交易者不可或缺的基礎工具，也是加密貨幣交易中有效風險管理的關鍵。瞭解交易中的 Take 及其正確運用，是成功交易的基礎。當預設條件或價格達成時自動執行訂單，能大幅提升交易的自動化、精準度與信心。

TP/SL 的設置需投入時間並進行完整技術分析。決策應建立在數據與事實上，而非直覺或情緒。依循周密策略，合理設定 Take Profit 和 Stop Loss，有助於避免市場波動下的衝動或情緒性決策。務必只用能承受損失的資金交易，並記得即使最完善的風險管理工具也不能完全消除加密貨幣市場的損失風險。

FAQ

Take Profit 是什麼？簡單說明

Take（Take Profit）是預設的價格水準，當達到時交易自動獲利平倉。這幫助交易者鎖定收益並控管風險。

Take Profit 的運作方式？

Take Profit 會在資產達目標價時自動賣出，鎖定獲利。這是交易重要的風險管理工具。

Stop Loss 與 Take Profit 的差異？

Stop Loss 在達指定價位時以損失平倉；Take Profit 則是在預設價位獲利平倉。兩者皆用於交易風險控管。

交易中的 Take Profit 是什麼？

Take Profit 是在達預設獲利水準時自動獲利平倉的訂單。它讓交易者無需持續監控市場即可鎖定收益，有效控管風險與報酬。