市场概览

市场主要走势

本周加密货币市场整体处于下跌趋势,情绪指数从53%大幅下降至7%,进入极度恐慌区间。受美联储鹰派表态影响,市场降息预期从4次降至2次,触发约10亿美元强制平仓,显示市场正经历明显去杠杆化过程。

DeFi板块首次出现近两个月来的TVL负增长(-2.21%),但USDT和USDC等主流稳定币市值仍保持增长,表明尽管市场回调,但基础流动性仍在持续流入。机枪池等稳定收益项目受到追捧。

AI Agent赛道市场规模已达99亿美元,投资重点从投机性AI Meme币转向基础设施建设,显示市场逐步走向成熟。Meme币热度明显降温,资金大规模撤离,投资者更倾向于寻找具有实质应用价值的项目。

公链板块在市场大幅波动中表现出较强抗跌性,成为投资者避险首选,反映市场对基础设施的信心依然稳固。

临近圣诞假期,市场流动性预计将有所下降。建议投资者采取防御性配置策略,以BTC、ETH为主,关注DeFi稳定收益和AI基础设施项目,警惕假期期间可能出现的波动加剧风险。

市场情绪指数分析

市场情绪指数由上周53%回落至7%,处于极度恐慌区间。Altcoin本周表现弱于基准指数,呈现大幅下跌态势。受杠杆头寸影响,市场出现约10亿多美元头寸强制平仓,多头持仓显著去杠杆化。预计Altcoin短期将与基准指数保持同步,独立行情概率较低。

Altcoin处于极度恐慌区间时往往会发生向上的翻转。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周处于下跌趋势,情绪指数处于极度恐慌。

• DeFi类相关加密项目表现突出,显示市场对提高基础收益方面持续关注。

• AI Agent赛道项目本周舆情较高,显示投资者开始积极寻找下一个市场爆发点。

• Meme赛道项目普遍下跌,资金开始撤出,反映市场对Meme币热情逐渐减退。

热点赛道

AI Agent

尽管本周大盘下跌,AI Agent赛道仍保持较高讨论度。市场关注点从AI Agent Meme代币转向基础设施建设。AI Agent有望引领下一阶段市场发展,因其可与AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多个赛道结合。AI Agent本质上是为增强智能合约而生,与区块链天然契合。

市值排名前五的AI Agent项目:

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名(TVL>3000万美元):

VaultCraft(VCX):本周推出基于Lido Finance的stETH 4X杠杆Looper,支持多链部署,提供高达7%+的APY收益。与Matrixport建立合作获得1000 BTC托管业务,TVL迅速增长。

Hyperliquid(HYPE):剧烈市场波动为合约交易创造良好环境,未平仓合约超43亿美元。新增多个热门币种交易对,支持最高5倍杠杆。

Resolv:完成与Base集成,降低交易成本并提升速度。通过Euler Finance推出借贷服务,在Aerodrome推出流动性池。

Babylon:与Layeredge合作深化ZK可扩展性技术应用,与Sui建立战略伙伴关系推进模块化生态系统。

Lista DAO(LISTA):推出Gauge Voting和Bribe Market功能,让veLISTA持有者参与流动性池LISTA排放决策。与多家平台建立战略合作,开拓BNBChain生态新机遇。

赛道整体表现

• 稳定币市值稳步增长:USDT增长0.55%至1459亿美元,USDC增长1.44%至421亿美元,显示资金持续入场。

• 流动性逐步增加:传统市场无风险套利利率下降,链上DeFi项目套利利率因加密资产价值提升而增加,回归DeFi成为良好选择。

• 资金情况:DeFi项目TVL从541亿美元下降至529亿美元,首次出现负增长(-2.21%),主要由于市场大幅下跌导致合约和贷款被迫清算。

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名:

Hyperliquid:市场剧烈波动创造良好交易环境,未平仓合约超43亿美元。新增多个热门币种交易对,支持高杠杆。

Bitcoin:市场大幅下跌中表现相对抗跌,成为避险选择。用户看好后市,将BTC投入BTCFi项目赚取额外收益。

BSC:引入新项目加入生态,推进AI与Web3在游戏领域整合,支持Meme项目发展。

AILayer:专注社区运营和生态合作,举办多项互动活动提升用户参与度。

Mantle:集成Compound III实现$USDe借贷功能,扩展Mantle Scouts Program,推出大型激励活动。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名(未计入小市值代币和meme币):

UXLINK:与DuckChain达成战略合作,获UFLY_Labs投资。LINE平台用户数破200万,在Upbit创历史新高。推出大规模空投活动。

USUAL:推出创新激励金库和策略,提供高达82%APY。TVL快速增长至800M美元,强调透明运营模式。

MOCA:发布3.0版本,引入"一体化账户"概念。与SK Planet合作,触达2800万韩国用户。即将在韩国主流交易所上线。

HYPE:市场波动带来良好交易环境,未平仓合约超43亿美元。新增多个热门币种交易对,支持高杠杆。

VELO:与Sony Block Solutions Labs合作,扩展到新Layer 2解决方案。在流动性建设方面取得重要进展。

Meme代币涨幅榜

本周Meme项目受市场下跌影响较大,很少出现上涨。明显可见现阶段市场关注度和资金不在Meme币赛道。

社交媒体热点

本周(12.14-12.20)出现次数最多的题材是L1s,上榜代币情况如下:

本周社交媒体关注度最高的是L1s项目。市场普跌时,各公链表现相对较好,成为投资者避险选择。

市场题材整体概况

按周回报率统计,Cefi赛道表现最佳,Gamefi赛道表现最差。

Cefi赛道:BNB和BGB表现强势,带动整个板块。Binance持续上新吸引流量,BGB逆势上涨37.93%。

Gamefi赛道:长期缺乏市场关注和资金流入,造富效应减弱。主要代币表现弱于大盘,拖累整体表现。

下周Crypto大事件预告

• 12月26日(周四):美国当周初申请失业金人数公布

下周展望

宏观因素研判

• 下周进入美国圣诞假期,宏观数据公布较少
• 往年假期期间,美国为主的市场购买力下降,