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Docusign的收入在财政第二季度增长了9%

2025年9月5日 — 上午08:45 EDT

关键点

  • 收入达到8.006亿美元,比去年第二季度增长9%。
  • 第二季度的收入同比增长了13%,达到了8.18亿美元,扭转了之前几个季度提到的与续订相关的疲软。
  • 经调整的每股收益同比下降5.2%,尽管现金流强劲且利润率保持韧性。

Docusign (NASDAQ:DOCU),作为数字协议和电子签名的知名参与者,于2025年9月4日发布了其2026财年第二季度的业绩。报告的细节表明,Docusign在过去几年中经历了最强劲的一个季度。第二季度的收入为8.006亿美元,高于管理层预测的7.77亿至7.81亿美元,而账单达到了8.18亿美元,超过了预测的7.57亿至7.67亿美元。经调整后的每股收益为0.92美元,略低于去年同期的0.97美元。

总体而言,本季度的表现反映了销售的 renewed momentum、客户的强烈采用以及最近的产品创新和市场营销策略变化的初步成果。

关于 Docusign:它做什么以及关注在哪里

Docusign 允许电子签名、数字合同管理和工作流自动化,适用于各种规模的组织。其主要产品包括 eSignature 平台,这是一个广泛使用的工具,用于电子签署文件,以及合同生命周期管理软件 (CLM),允许客户在安全的云环境中创建、谈判和存储协议。Docusign 还提供智能协议管理 (IAM),这是一种利用人工智能优化和分析大规模协议的新一代软件。

最近,该公司将其战略重点放在加速产品创新(,特别是在IAM和CLM中的AI功能),完善其全渠道销售策略,并通过对技术的投资和市场营销的变革来提高运营效率。企业成功的关键因素包括扩大基于订阅的经常性收入,确保其新平台的持续采用,以及保持这些数字解决方案的交付和支持的效率。

季度回顾:关键发展和驱动因素

收入在第二季度同比增长了9%。营业额,作为未来收入的指标,增长了13%。管理层将这些进展归因于产品发布的组合,特别是在智能合同管理与人工智能方面,以及在其营销策略执行方面的改进,因为在2026财年第一季度,合同续签的复杂性和销售内部的变动暂时影响了营业额的增长。

订阅收入现在占总收入的98%,同比增长了9%。另一方面,专业服务和其他收入下降了13%,降至1620万美元。该领域仍在与负毛利率作斗争,Docusign的非公认会计原则毛利率下降了0.2个百分点,降至82.0%,反映出由于向云迁移投资而持续面临一些困难。

Docusign突出了一些产品和功能的发布。在其AI协议管理套件中增加了新的功能,例如自动检测合同类型、生成模板和通过"Navigator" (一款由AI驱动的协议信息工具)提取关键信息的工具。还推出了诸如与CLEAR (一个数字身份验证平台)的身份验证功能,以及通过主模板的工作流自动化,以提高客户的效率和合规性。管理层还指出,第三方对这些进展的认可,包括其被指定为2025年IDC MarketScape的AI启用购买方CLM应用的领导者。

在营销方面,销售力量的细分以及自助和合作伙伴渠道的扩展等变化似乎正在取得成效。销售和营销的更高效率,加上自由现金流(非公认会计原则),在2026财年第二季度同比增长10.0%,突显了运营执行的改善。公司继续以稳定的速度回购股票,在2026财年第二季度回购了2.015亿美元。

向前看:重要的指导和信号

对于2026财年的第三季度,Docusign预计收入将在8.04亿到8.08亿美元之间。这代表了截至2025年10月31日的三个月内同比中点增长7%。2026财年第三季度的收入预测为7.85亿到7.95亿美元,比一年前增长5%。对于2026财年,整体收入预测(PCGA)已上调至31.89亿-32.01亿美元。这比其截至2026年1月31日的先前预测中点高出约3800万美元。公司预计利润率将持续保持稳定,2026财年非GAAP经营利润率预计在28.6%到29.6%之间。在接下来的季度中,投资者可能会关注在日益依赖AI的交易环境中对新产品功能的采用。

收入和净利润的呈现采用美国通用会计原则 (PCGA),除非另有说明。

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