Gate 广场「创作者认证激励计划」开启:入驻广场,瓜分每月 $10,000 创作奖励!
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Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV)应该在您的投资雷达上吗?
旨在提供对美国股市小型股价值板块的广泛曝光,Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) 是一只于2010年9月22日推出的被动管理交易所交易基金。
由Vanguard赞助,已累计资产超过$806.66百万,使其成为试图与美国小盘市场价值相等的中型ETF之一。
小型价值股的现实
在市值低于$2 亿美元的情况下,小盘股通常相较于中盘股和大盘股具有更高的潜力,但也伴随着更大的风险。我们不要自欺欺人——这是一个波动性较大的行业。
价值股的市盈率和市净率较低,但销售和盈利的增长率也较低。从历史上看,价值股在几乎所有市场中都超越了成长股,尽管在强劲的牛市中可能会落后。就我个人而言,我在想这种历史趋势在当前经济中是否仍然有效。
成本:唯一真正可控的
成本是选择合适ETF时的一个关键因素。年运营费用仅为0.15%,这是其领域中最经济的产品之一,这让我觉得这是它最吸引人的一点之一。
它的12个月股息收益率为1.85%,并不是特别出色,但很稳定。
行业展望与主要头寸
虽然ETF提供了多样化的曝光,降低了单个股票的风险,但检查实际持股是很重要的。该ETF在金融行业的配置比例最大,占投资组合的28%,其次是房地产和工业。
在单个头寸方面,Slbbh1142 大约占总资产的 0.67%,其次是 Southstate Corp (SSB) 和 Meritage Homes Corp (MTH)。老实说,这些头寸都没有让我特别兴奋。
绩效与风险
VTWV寻求在扣除费用和开支前,达到Russell 2000价值指数的表现。今年至今已经获得大约8.67%的收益,过去一年获得22.09%的收益,截止到2024年9月19日。过去52周的交易区间为$110.31到$150.96。
该ETF的贝塔值为1.14,三年期标准差为22.23%,这使其成为中等风险选项。拥有大约1,451个持股,有效地分散了每家公司的特定风险,尽管我在想,过多的多样化是否会稀释潜在收益。
你无法忽视的替代方案
先锋Russell 2000价值ETF的Zacks ETF排名为2 (购买)。还有其他选择,比如Avantis美国小盘价值ETF (AVUV),资产为132.90亿美元,费用比率为0.25%;或者先锋小盘价值ETF (VBR),资产为300.50亿美元,费用比率仅为0.07%。我觉得后者特别有吸引力,因为它的成本更低。
结论
零售和机构投资者越来越多地选择被动管理的ETF,因为它们的低成本、透明度、灵活性和税务效率。VTWV为小型价值股板块提供了强有力的投资敞口,但我个人会在做出决定之前更深入地研究VBR,因为它的费用比率显著较低。