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HICOX:当前市场中的一个稳健债券基金

红色债券股份免税 A (HICOX) 在市政债券类别中被视为一个有吸引力的选择。根据共同基金评级系统,其评级为 1 (强烈购买),HICOX 展现了稳健的表现和使其在当前市场中脱颖而出的特点。

基金目标

HICOX专注于由州和地方政府发行的债务证券,通常用于融资基础设施、公共学校和其他市政职能。这些债券通常提供税收优惠,使其对于处于较高税率的投资者具有吸引力。

历史与管理

于1987年6月推出的HICOX已累计约18.2亿美元的资产。Fred R. Kelly Jr.自1990年11月起管理该基金,为其方向提供了显著的稳定性。

性能与风险

该基金在过去5年中年化总回报为3.47%,在同类中位于上三分之一。其3年年化总回报为3%,在此期间也位于上三分之一。

HICOX在过去3年的标准差为5.9%,低于该类别的平均水平6.53%。在5年内,标准差为5.35%,而该类别为5.61%,表明波动性较低。

HICOX的贝塔值为0.59,阿尔法值为2.09,显示出其波动性较低,并且与基准固定收益相比,其风险调整后收益更高。

与加密货币投资的比较

与加密货币市场相比,HICOX 提供了显著更高的稳定性。虽然 DeFi 平台上的 稳定币 可能提供更高的收益,但这些收益伴随着相当大的风险和潜在的波动性。

特征 HICOX DeFi中的稳定币
波动性 潜在高
绩效 中等 潜在高
风险
监管 有限

开支与可及性

HICOX是一个有费用的基金,费用比率为0.59%,低于该类别的平均水平0.75%。最低初始投资为$500,后续投资没有最低要求。

专业分析

利用先进的财务指标,HICOX 展示了一个有吸引力的风险收益特征:

  • 夏普比率: 表示风险调整后的收益高于类别平均水平。
  • 信息比率:建议与基准指数相比进行有效的主动管理。

这些指标巩固了HICOX作为当前固定收益投资领域中一个可靠选择的地位。

结论

科罗拉多债券股份免税 A (HICOX) 被视为一个强有力的选择,适合寻求接触风险收益特征吸引人的市政债券的投资者。其稳定的业绩历史、稳健的管理和有利的风险指标使其在当前市场中成为一个有趣的替代选择,特别是对于那些希望进行更保守投资的投资者,与加密空间的波动选项相比。

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