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DocuSign Q2: 收入达到 $801 百万

DocuSign报告了2026财年第二季度的业绩,收入为$801 百万,同比增长9%,账单为$818 百万,同比增长13%,同时实现了30%的非GAAP操作利润率。本季度在基于AI的智能协议管理、国际扩张和企业吸引力方面取得了显著进展,强化了管理层在可持续盈利增长和向股东回报资本方面的关注。

计费加速推动企业动能

在推动营业收入同比增长13%的同时,公司还实现了102%的美元净保留率和平均交易规模的增加,这得益于毛保留率的改善和强劲的提前续订。国际收入占总收入的29%,同比增长13%。

“Q2的商业结果超出了我们的预期。收入为$801 百万,同比增长9%,而销售额为$818 百万,同比增长13%。Q2的表现加速,成为我们过去两年中增长最快的季度之一,” CEO Allan C. Thygesen评论道。

这组合的收入和盈利增长——加上通过股票回购的资本纪律性回报——显示出执行力的强大,并为投资者指明了更高的回报,尤其是在更强的营业额和净留存率表明客户健康状况更好以及在更高价值细分市场的可持续扩展时。

IAM的采用随着企业领导力和人工智能的加速而加快

IAM已定位于在年底之前达到公司订阅书籍的低双位数百分比,超过50%的企业客户代表至少达成一项IAM协议,像Sensata Technologies和T-Mobile这样的财富1000客户正在采用先进的合同生命周期管理(CLM)和由AI驱动的分析。最近推出的AI增强功能,如DocuSign Navigator,进一步增强了产品的差异化。

IAM的上升势头和在企业账户中的日益渗透,加上先进的AI集成,创造了显著的竞争差异化,扩大了可寻址机会,并加强了公司作为数字交易和合同分析领域新兴领导者的论点。

操作纪律在迁移到云端期间保持高利润率

非GAAP毛利率保持在82%的稳定水平,尽管持续的云迁移成本带来了约100个基点的年同比障碍,以及由于薪酬组合的变化和前一年一次性福利的影响导致的运营利润的暂时下降。公司保持了强劲的现金头寸,现金为11亿美元且无债务。

即使面临利润率障碍,高持续盈利能力突显了DocuSign商业模式的韧性,支持更多投资和资本回报,同时暂时限制了非GAAP利润率的增量扩张,直到云迁移的成本压力减轻。

向前看

管理层预计FY2026第三季度收入为$804-808百万(年同比增长7%的中间点),FY2026年收入为$3.189-3.201十亿(年同比增长7%的中间点),预计FY2026年提前计入收入为$3.325-3.355十亿(年同比增长7%的中间点)。非GAAP营业利润率预计在第三季度为28-29%,全年为28.6-29.6%,而非GAAP毛利率面临约1个百分点的障碍,因云迁移的影响,预计将于下个财政年度开始减轻。

该公司重申,IAM的客户预计将在年底前对其认购册贡献低双位数百分比,并强调继续通过机会性股票回购关注资本回报。

免责声明:仅供参考。过去的表现并不代表未来的结果。

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