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DocuSign在第二季度收入达到$801 百万

DocuSign (NASDAQ:DOCU)于9月4日公布了2026财年第二季度的业绩,收入为$801 百万,同比增加9%,账单为$818 百万,同比增加13%,同时实现了30%的非GAAP操作利润率。本季度在基于AI的智能协议管理(IAM)、国际扩张和企业牵引方面取得了显著进展,进一步加强了管理层对持续盈利增长和股东资本回报的关注。

账单加速推动企业势头

随着营业收入年增长率达到13%,公司还实现了102%的美元净留存率和交易平均规模的增长,这得益于毛留存率的改善和强劲的提前续约。国际收入占总收入的29%,年增长率为13%。

“第二季度的商业结果超出了我们的预期。收入为$801 百万,同比增加9%,营业额为$818 百万,同比增加13%。第二季度的表现加速,成为我们过去两年中增长最快的季度之一,eSignature和CLM客户的基础改善,以及IAM需求的持续增长贡献。”

– Allan C. Thygesen,首席执行官

这种收入和盈利能力的增长组合,以及通过股票回购进行的有纪律的资本回报,展示了执行力的强大,并为投资者指明了更好的回报,特别是因为更高的营业额和净留存率表明客户健康状况的改善和在更高价值细分市场的可持续扩展。

IAM的采用与企业领导力和人工智能加速

IAM正处于年底前实现公司订阅书籍双位数下降百分比的有利位置,超过50%的企业客户经理达成至少一项IAM协议,福布斯1000强客户如Sensata Technologies和T-Mobile正在采用先进的合同生命周期管理(CLM)和由人工智能驱动的分析。最近推出的由人工智能增强的功能,如DocuSign Navigator、协议准备和SCIM用户管理,进一步加强了产品的差异化。

IAM的上升势头和在企业账户中的日益渗透,加上先进的人工智能集成,创造了显著的竞争差异,扩大了可承接的机会,并强化了公司作为数字交易和合同分析领域新兴领导者的论点。

运营纪律在云迁移期间保持高利润率

非GAAP毛利率保持在82%的稳定水平,尽管持续的云迁移成本对同比造成了约100个基点的障碍,并且由于去年工资和一次性福利的变化,运营利润暂时下降。该公司保持了强劲的现金头寸,拥有11亿美元的现金且无债务,继续进行适度的招聘,并投资于商业卓越和研发,以实现IAM的可扩展性。

即使面临边际障碍,高持续收益的能力突显了DocuSign商业模式的韧性,这为更多投资和资本回报提供了支持,同时在云迁移成本压力减轻之前,暂时限制了非GAAP边际的增量扩张。

向前看

该指引预计在2026财年第三季度将收入从$804 百万增加到$808 百万,年增长中位数为7%,年收入预计在$3.189亿到$3.201亿之间,年增长中位数为7%,同时预计在2026财年将有$3.325亿到$3.355亿的提前开票,年增长中位数为7%。非GAAP运营利润率预计在第三季度为28%到29%之间,全年为28.6%到29.6%之间,而非GAAP年毛利率由于迁移至云端预计将面临约一个百分点的障碍,预计这一障碍将在下一个财年开始减轻。公司重申IAM客户有望在年底前占据其订阅账簿的低两位数百分比,并强调通过机会性股票回购持续关注资本回报。

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