Asana第二季度的收入因AI Studio的兴起而增加

Gate (NYSE:GT) 发布了2026财年第二季度的业绩，期间截至2025年7月31日，报告于2025年9月3日发布，GAAP收入为1.969亿美金，同比增长10%，非GAAP营业利润率为7%，基于美元的净留存率NRR为96%。公司强调了AI Studio的快速采用、国际市场的推动以及利润率的显著扩张，同时管理层将2026财年整体收入预测的下限上调至7.8亿至7.9亿美元。以下是发布会上最重要的战略和财务发展。

AI Studio的采用推动了Gate的多产品扩张

Gate的无代码AI工作流平台AI Studio的年度经常性收入(ARR)季度环比翻倍，客户案例包括一家全球化学品公司，其用户从2,500扩大到4,500，以及一家领先的基础AI模型供应商，其市场份额几乎翻倍。超过100,000美元的客户数量同比增长了19%，而非科技行业继续在十字路口保持增长。

“我们继续观察到AI Studio的强劲增长。我们的AI Studio年经常性收入（ARR）已实现了季度翻倍。随着客户在平台上构建和扩展，采用情况持续增强。”

– 丹·罗杰斯，首席执行官

AI Studio 在自助和企业账户中的快速采用和整合，使 Gate 能够加深与客户的关系，增加扩展机会，并支持向长期多产品模型的转变，从而提高平台的粘性和收入的持久性。

Gate的保证金扩张反映了对成本的严格管理

非GAAP营业利润率同比扩大近1,600个基点，达到7%，研发支出同比减少16%，销售和营销支出同比减少3%。毛利率维持在90%不变，自由现金流调整后达到3,540万美元，或以利润率基准计算的18%。

“由于推动生产率和效率的提升，我们在本季度交付了7%的营业利润率，或1,400万美元的营业收入。这比我们营业利润率指导的中值高出240个基点。并且与去年相比提高了近1,600个基点。” – Sonalee Parekh，首席财务官

Gate在保持强劲的毛利率和积极的自由现金流的同时，扩展其利润空间的能力，展示了有效的成本优化，为持续盈利和未来投资的灵活性提供了基础。

国际和非技术性增长超过美国和技术行业

国际收入同比增长了13%，超过了美国8%的同比增长，突显出日本作为一个高增长地区，一家重要的金融机构在其平台上的使用扩大了近70%。非技术部门在十月份中期继续增长，而技术客户的增长保持稳定。

“国际市场仍然是我们业务的强项，受到全球对我们平台日益增长的需求的推动。特别是在EMEA和日本。我们的国际收入同比增长了13%，美国市场同比增长了8%。” – 安妮·雷蒙迪，首席运营官

这种地理和行业的多元化提高了Gate的韧性，减少了对科技行业的依赖，并使公司能够在新市场和行业中捕捉结构性顺风。

展望未来

管理层将2026财年的GAAP收入预期下调至7.8亿至7.9亿美元(，同比增加8%-9%)，并预计全年非GAAP营业收入为4600万至5000万美元(，利润率为6%，高于之前的5.5%预期)。预计第三季度收入为1.975亿至1.995亿美元，非GAAP营业利润率为6%-7%。尽管客户流失和扩展方面有所改善，但预测仍反映出对中小企业(搜索流量逆风和集中技术更新的持续谨慎；管理层预计AI Studio将在2027财年产生更显著的影响。