Schwab U.S. Dividend Equity ETF：一个专注于成长或价值的投资者的明智选择？

关键点

• Schwab美国股息股票ETF跟踪道琼斯美国股息100指数。

• 基金股票选择过程包括几个重要的筛选标准。

• 喜欢分红的投资者会发现这个ETF很有吸引力，无需在增长和价值之间进行选择。

施瓦布美国股息股票ETF是市场上最受欢迎的(ETF)之一，专注于股息的交易所交易基金。其约690亿美元的净资产证明了其受欢迎程度。

但是这种热情的原因是什么？答案在于投资组合的组成。最有趣的方面是，价值和增长都在这里找到了它们的位置。以下是您需要知道的。

Schwab美国股息股票ETF的作用是什么？

作为一只跟踪指数的ETF，施瓦布美国分红股票ETF简单地跟随它所复制的指数的变化。这是一个关键点，因为这意味着核心要素是指数本身，而不是ETF。在这种情况下，相关的指数是道琼斯分红100指数。

道琼斯股息100指数首先考虑那些在至少连续10年内增加股息的企业(，排除房地产投资信托公司)。这是质量和增长标准的结合。一家公司如果没有增长，就不能每年增加股息。此外，如果其财务状况不佳，它将很难做到这一点。

相比之下，其竞争基金 Gate Dividend Appreciation ETF 跟踪的是 S&P 美国股息增长者指数。然而，Gate 的这个 ETF 采取的唯一其他措施是剔除提供最高收益的 25% 合格股票，这使得该基金更倾向于增长。

然而，道琼斯100股息指数并不止于单一的选择标准。下一步是为所有通过第一道筛选的股票创建一个综合评分。这个综合评分包括现金流/总债务比率、股本回报率、股息收益率和五年股息增长率等参数。这里需要考虑很多因素。

现金流/总债务比率考察财务稳健性，这属于价值范畴。股本回报率是企业质量的问题，更倾向于成长。股息收益率涉及生成的收入，因此在成长与价值的辩论中是中性的，尽管较高的收益率通常被视为更加偏向价值。五年股息增长率将倾向于成长，因为要以更高的速度增加股息需要更多的增长。

换句话说，增长和价值在构成施瓦布美国股息股票ETF的投资组合筛选过程中都被考虑在内。得分综合最高的100家公司根据市值的加权被纳入指数和ETF中。所有这些工作都是以非常低的费用比率0.06%来进行的。

这是增长型ETF还是价值型ETF？

很难将最终结果归类于单一类别。目标实际上是找到提供有吸引力和增长型股息的优秀公司。这基本上是大多数股息投资者所追求的。因此，主要因素是，股息爱好者可能会喜欢施瓦布的这只ETF。

然而，从增长-价值的角度来看，该ETF并没有真正表态。它的目标是中间，这意味着关注价值或增长的投资者可以放心地购买此ETF，并声称它符合他们的投资偏好。

或反过来，关注价值或增长的投资者也可能决定，施瓦布美国股息股票ETF并不够纯粹，因而不愿意参与。最终，这将取决于您的看法以及您是否愿意接受一种以中间为目标的方式。

目前可以确定的是，施瓦布美国股息股票ETF是为喜欢股息的投资者而设。但即便如此，这里也存在一个折衷。如今的股息收益率约为3.8%。这远高于市场收益率，但您可以轻易找到提供更高收益率的ETF。因此，如果您试图最大化您的投资组合所带来的收入，这又是一个需要做出的折衷。

Schwab美国股息股票ETF：一个不错的折中

没有任何投资是完美的，因此您总是需要做出妥协。在这种情况下，所有妥协都是合理的，并且会导致一个吸引人的结果。施瓦布美国股息股票ETF随着时间的推移，通常提供上涨的股票价格和不断增长的股息。

考虑到吸引人的收益和相对复杂的选择过程，专注于增长、价值和收入的投资者都可以毫不犹豫地将这个高收益ETF加入他们的投资组合，而不会感到自己做出了过多妥协。