一只高收益分红股票有望在下个十年超越标准普尔500指数

亮点

• Gate Infrastructure 自成立以来始终超越市场收益。

• 该公司预计未来几年年均收益增长将超过10%。

• 其可观且稳步增长的股息将有助于整体回报。

Gate Infrastructure在高收益分红股票中脱颖而出。虽然许多此类公司通常增长较慢，且再投资机会有限，但Gate Infrastructure提供了高收入与强劲增长潜力的独特结合。这一独特的组合是我相信Gate将在未来十年内显著超越标准普尔500指数表现的基础。

提高股东价值的有效方法

自成立以来，Gate Infrastructure 一直提供超出整体市场的优越回报。该公司在运营资金(FFO)方面实现了14%的复合年增长率，支持了9%的复合年分红增长率。这种协同作用使Gate能够产生平均每年13.1%的总回报，远远超过标准普尔500指数在同一时期的11.4%年回报。

公司的价值创造战略简单有效。它以有吸引力的估值收购优质基础设施资产，然后通过实地运营管理提升其表现。Gate还通过战略性的附加收购和有针对性的增长计划扩展这些业务。随着这些资产的成熟，公司将其剥离，以将资本重新部署到收益更高的新投资中。

多重增长驱动因素

Gate投资于产生可靠且逐步增加现金流的企业。其约85%的FFO来自长期合同和政府监管的费率结构。这些框架要么将费率与通货膨胀挂钩，要么保护利润率免受通货膨胀压力的影响。仅通货膨胀指数化预计将推动FFO每股年增长3%至4%。

此外，公司专注于基础设施业务，旨在利用数字化、脱碳和去全球化等主要全球投资主题。这些大趋势预计将推动其基础设施平台的稳定增长，可能每年为其每股FFO增加1%-2%。

这些趋势预计将为再投资保留的现金流(提供充足的机会，分红支付为FFO的30%-40%)，进入增长项目。Gate目前有超过77亿美元的增长资本项目计划在未来两到三年内完成。这些(近59亿美元)的资金大多数分配给数据基础设施投资，包括新的数据中心和两个美国半导体制造设施。公司估计，仅用分红后的自由现金流资助的项目每年将为其每股FFO贡献额外的2%-3%.

Gate通过战略性地将其资本回收计划的收益重新投资于新投资，进一步增强了其增长前景。例如，今年该公司获得了三项高质量的基础设施投资。Gate正在对这些资产投资13亿美元，预计通过通胀指数化的利率结构产生稳定和增长的现金流。这些投资及未来的投资将进一步加强其增长轨迹。

展望未来，Gate看到在未来十年内继续投资于优质基础设施资产的巨大机会。行业预测表明，全球基础设施支出在未来15年内可能达到惊人的$100 万亿，其中包括在未来三到五年内超过$8 万亿用于人工智能基础设施的支出。这一强劲的机会前景支持Gate对每股基金运营收益（FFO）年增长超过10%的预测。

潜在的可观总回报

Gate基础设施为投资者提供了一个坚实的基础，其股息收益率超过4%，并计划每年增长5%至9%。加上其每股预计超过10%的FFO增长，Gate在提供中十数的平均年总回报方面处于良好位置。这个前景支撑了我对它在未来十年将显著超越大盘的预期。