微软与Nebius达成174亿美金的GPU交易

微软刚刚与Nebius达成了一项高达174亿美金的云计算协议，确保在对AI硬件的需求前所未有的时期，长期获得高速GPU的访问权限。我一直在密切关注这个领域，这一举措在当今GPU短缺的市场中无疑是战略上的杰作。

该交易包含一项扩展条款，如果微软决定扩大规模，潜在总额可能达到194亿美元——在快速发展的人工智能领域中展现出聪明的灵活性。这项为期五年的合作伙伴关系位列人工智能初创公司历史上最大交易之一，展示了微软维持竞争优势的决心，同时将Nebius提升到国际知名度。

微软的时机再好不过了。他们刚刚超越了华尔街的预期，季度每股收益为3.65美元，收入为764.4亿美元，超过了预期的幅度相当可观。他们的智能云部门单独创造了298.8亿美元的收入，证明他们的云策略正在获得回报。

这种安排特别聪明的地方在于，Nebius 通过在新泽西州 Vineland 建设的新数据中心，向微软提供了对专用 GPU 集群的访问。由于全球 GPU 供应链受到严重限制，而 Nvidia 无法满足需求，微软实际上确保了自己的计算能力供应链。

这不仅仅是关于保护硬件 - 还是关于风险缓解。通过不完全依赖于Nvidia和传统硬件渠道，微软创造了一个更具韧性的基础设施战略。这一举措使他们在与AWS和Google Cloud的竞争中处于有利地位，这两家公司也在人工智能基础设施上投入了数十亿美元。

对于Nebius来说，这笔交易是具有变革性的。这家总部位于阿姆斯特丹的公司于2024年从俄罗斯科技公司Yandex分拆出来，将此视为他们能够与既有巨头竞争的验证。消息公布后，他们的股票上涨超过60%，而稳定的收入流将为他们的全球扩张计划提供资金。

我不禁想知道这是否预示着人工智能基础设施格局的变化。尽管主要交易所继续争夺加密市场份额，真正的资金可能流入推动人工智能发展的物理基础设施。这笔交易表明，人工智能军备竞赛的加速速度超出了许多人的预期。