今年欧洲公用事业类股票表现异常出色。Panmure Liberum 的 Joachim Klement 指出了一个显而易见的原因:人工智能对电力的极度渴求。数据中心的用电量前所未有地激增。但真正的问题在于——欧洲真的能足够快地扩展电网基础设施,以跟上这一趋势吗?建设这种规模的产能可不是一个周末能完成的项目。人工智能爆炸式增长与能源基础设施现实之间的差距,可能正是尚未被市场定价的瓶颈。

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Just Another Walletvip
· 12-08 19:54
欧洲能源股这波行情是真的,但基建跟不上的话迟早被AI吃垮
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NFTArtisanHQvip
· 12-08 19:54
说实话,这里的基础设施论点读起来就像本雅明关于机械复制的论文,但对象换成了电网……真正的范式转变不是AI热潮,而是欧洲被困在两个不兼容的时间尺度之间。老实说,这是一个关于系统性摩擦的迷人案例研究。
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CryptoNomicsvip
· 12-08 19:41
哈哈,基础设施的滞后在统计上是显著的,但大家都太忙着追逐AI股票,没人去做回归分析。欧洲的电网弹性根本无法匹配指数级增长的数据中心需求——最基础的随机建模都能看出这里的相关性矩阵,但不,纯做技术分析的交易员只会看技术指标。真正的市场低效在哪里?没人把资本支出的现实考量计入定价。
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Layer2套利者vip
· 12-08 19:30
笑死,大家都在追捧有实用性的股票,却没人真正算过电网容量的限制……我刚用一些快速的calldata跑了下基础设施的时间线,欧洲因为没有优化能源套利窗口,实际上白白丢了上千个基点。
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