CAGR 在投资中的应用：评估投资组合收益率的关键指标

在金融世界中，有一个指标可以让投资者客观评估其长期投资的表现。这就是复合年增长率（CAGR），它代表了假设您的投资每年以相同速度增长并考虑再投资收益时的年化收益率。

为什么CAGR不同于普通的回报率

与简单的利润计算不同，CAGR考虑了一个关键因素——复利或累积效应。这意味着第一年的利润会在后续年份产生自己的利润。因此，这个指标比其他计算方法更可靠地描述了您的资本实际增长路径。

投资者使用CAGR来比较不同资产，判断哪些资产表现更佳。它还帮助评估未来投资的前景，以及分析您的投资组合在过去的表现。

如何逐步计算CAGR

CAGR的公式如下：

CAGR = (终值 / 初始值)^(1 / 年数) – 1

要在实践中应用此公式，请遵循以下步骤：

1. 将您的投资当前的价值除以其在起始时期的价值。
2. 将所得结果提升到“1除以投资年数”的幂。
3. 从中减去1。
4. 乘以100，将结果转换为百分比。

CAGR在长期规划中的实际意义

重要的是要理解，CAGR并非实际的收益率，而是一个假设数字，显示如果收益以均匀的速度增长，平均每年的收益会是多少。然而，这个统一的数字为投资者提供了在同一基础上快速比较不同资产和策略的可能。

通过这个指标，您可以客观评估每项投资的效果，跟踪投资组合的进展，并做出合理的未来投资决策。理解CAGR成为成功进行长期投资规划的基础，帮助您在众多投资机会中不迷失方向。

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