CAGR 公式是什么，为什么投资者需要了解它？

在构建个人投资组合时，准确衡量增长表现是关键的一步。年复合增长率 (CAGR) 是实现这一目标的最有效工具，它允许你在长时间段内比较不同投资决策的效果。

CAGR 是什么 - 基本概念

年复合增长率是一种旨在反映某项投资每年价值增长或减少的财务指标。与简单的计算方法不同，CAGR 考虑了复利因素——即利润来自于利润本身。这使得它在比较投资机会或评估过去取得的成果时更加准确。

换句话说，CAGR 表示如果投资以每年稳定的速度增长，其增长速度将是多少，前提是利润每年都被再投资。

CAGR 的计算方法 - 公式与步骤

CAGR 的公式相当简单但强大：

CAGR = (终值 / 初值) ^ (1 / 年数) – 1

在实际应用中，你需要遵循以下步骤：

• 步骤 1： 将投资在结束时的价值除以开始时的价值
• 步骤 2： 将所得结果提升到 (1 / 年数) 的幂
• 步骤 3： 从结果中减去 1
• 步骤 4： 乘以 100 转换为百分比

这种方法可以让你全面了解实际的增长水平，排除短期市场波动的影响。

为什么 CAGR 是重要的衡量指标？

CAGR 并不反映你实际获得的利润，而是一种理论指标。它模拟了一个投资以稳定速度增长的情景，从而提供了一个理想化的增长路径。

CAGR 的主要优势在于，它将复杂的表现转化为一个单一数字，帮助你：

• 快速评估任何投资的表现
• 公平比较不同的投资机会
• 制定具有明确数据支持的长期财务规划

通过将不同时间段标准化为一个统一的衡量标准，CAGR 成为投资组合管理和智能决策中不可或缺的工具。