去中心化交易所：它们如何改变加密交易

去中心化交易的本质是什么？

简单来说，DEX 交易所是一个平台，您可以直接从其他人的钱包中交换数字资产，无需中介。与传统交易市场不同，这里没有人将您的资金存放在铁道上。相反，一切都是通过智能合约进行的，这些合约根据预设的规则自动执行交易。

当您使用传统交易所时，您实际上是将自己的资本托管给它。而DEX交易所的运作方式不同——您仍然是自己资产的拥有者，系统只是通过区块链简化了用户之间的直接交换。

传统交易所与去中心化交易所：有什么区别？

中央化平台是如何运作的

在普通的加密交易所，您首先以法币或加密货币(进行存款，然后才能进行交易。然而，当您存入加密货币时，从技术上讲，它就不再属于您。服务提供商保留您的私钥，在您提取这些资产之前，您无法使用它们。

在这些网站上，交易是离线进行的——所有内容都记录在平台的内部数据库中，而不是在区块链上。这使得交易快速，并且可以使用扩展工具。但是，这需要信任公司管理自己的资金。会出现对手风险：如果网站遭到黑客攻击怎么办？如果管理层携款潜逃怎么办？

对于许多用户来说，这是一个可接受的妥协，特别是如果他们与信誉良好的平台合作，这些平台具有良好的防欺诈保护。

) 去中心化系统是如何运作的

DEX交易所原则上是不同的。在这里，订单通过智能合约直接在区块链上执行，并且您始终控制自己的私钥。您从钱包连接并直接交易，没有人会持有您的资产。

然而，存在几种去中心化网站的模型。有些完全在线上托管订单簿，但这很慢且昂贵。其他的使用离线订单簿，但这会产生新的风险。今天最受欢迎的选择是自动化做市商。

AMM革命：去中心化交易所如何简化交易

自动化做市商 ###AMM( 完全改变了去中心化网站的概念。与传统的订单簿不同，用户需要等待买家或卖家，AMM 使用流动性池。

这是它的工作原理：用户将他们的代币存入共同池中，交易根据公式自动进行。人们不需要等待有人想要购买他们所出售的东西。交易是即时进行的。

Uniswap – 最著名的例子。它使用常数乘积公式，其中 x × y = k。这确保了流动性，而提供者则因其贡献获得佣金。

其他流行的 DEX 交易所：

• SushiSwap: 扩展了 Uniswap 的概念，增加了治理代币和流动性挖矿奖励，以吸引更多用户
• PancakeSwap：建立在BNB智能链上，手续费远低于以太坊平台

这样的网站与MetaMask或Trust Wallet等钱包集成，使得它们即使对于新手也变得可用。

人们为什么选择去中心化交易所？

DEX交易所有几个令人信服的优势：

您的资产 – 您的控制: 可以直接从您的钱包连接并交易。无需信任任何人来管理资金。

全球可用性：任何拥有互联网和加密钱包的人都可以使用去中心化系统。没有地理限制或注册。

在大型网站上缺失的代币：在去中心化交易所（DEX）上可以交易不在集中平台上挂牌的新品，如果有需求的话。

每笔交易的透明度：所有信息都记录在区块链上。任何人都可以验证任何交易，从而建立信任。

需要考虑的问题

然而，去中心化交易也有其缺点：

代码错误风险：DEX交易所依赖于智能合约的质量。如果代码中存在漏洞，黑客可能会利用它，造成灾难性的后果。

流动性不足：较小的平台可能没有足够的流动性。这导致滑点——当你支付的价格高于预期时。

学习曲线：新手常常被自己管理钱包的必要性、对种子短语的谨慎、理解gas费用以及区块链机制所吓到。这一切都比简单地登录中央网站要复杂。

提前交易：在DEX交易所，您的交易在处理前是可见的在内存池中。其他人可以支付更高的手续费并超越您，以更好的价格获取您的交易。

手续费可能很高：在拥堵的区块链上，比如以太坊，手续费有时难以承担。

去中心化交易的方向是什么？

发展场景非常有前景。二层扩展解决方案，如卷叠，能够以更低的成本和更快的速度进行大量交易。去中心化自治组织)DAO(越来越多地管理DEX交易所，发行治理代币，赋予社区在重要决策中的发言权。

此外，跨链交易正在迅速发展。这将使得在一个平台上交易来自不同区块链的资产成为可能，使去中心化网站真正变得通用。

结论

DEX交易所不仅仅是集中式平台的替代品。这是对人们获取金融的重新思考。通过消除中介并将对资产的控制权归还给人们，去中心化系统开启了新的机遇。

是的，确实有挑战。但是，当越来越多的人转向去中心化金融的世界时，DEX交易所可能会在我们如何交易和管理数字资产方面发挥核心作用。如果您考虑研究去中心化交易，可以从简单的平台开始。最重要的是要理解风险，保护好您的私钥，并在过程中学习。