DeFi: 初学者指南

为什么去中心化金融吸引了加密社区的注意？

去中心化金融 (DeFi) — 这不仅仅是一个时髦的词，而是一个完整的金融生态系统，颠覆了我们对金钱运作方式的理解。与传统银行业务不同，在传统银行业务中，一切都由中介和监管机构决定，而DeFi则通过钱包和加密货币提供直接访问金融服务的方式。

主要的亮点是什么？您不需要向银行解释任何事情。智能合约是自动监控条件的代码。没有信用检查，没有中介费用，没有因为您住在"错误"地方而拒绝服务的理由。

DeFi在不同区块链上如何发展？

最初的去中心化金融项目是在以太坊上启动的。但今天的情况发生了根本性的变化。DeFi 应用程序现在在所有支持智能合约的大型区块链上进行部署：BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 及许多其他。

特别的角色是第二层解决方案，如Arbitrum和Optimism。它们解决了以太坊的主要问题——速度慢和高费用。通过它们，交易变得更加快速和便宜，而去中心化金融生态系统继续扩展。

主要优势：告别中介

如果在传统银行中，有一整支员工队伍在您和您的资金之间，那么在去中心化金融中一切都更加透明。没有法庭，没有银行家要求佣金。代码自动解决所有争议，从而降低成本并加快流程。

区块链分布在成千上万个节点上，因此几乎不可能忘记、阻止或关闭去中心化金融服务。数据记录在不可更改的账本中，审查被排除在外。

最愉快的事情是什么？金融服务开始向那些传统系统忽视的人们开放。如果你生活在一个没有银行但有互联网的地方——欢迎来到去中心化金融。

在去中心化金融中可以做些什么？

贷款和借款

开放信贷协议是最受欢迎的去中心化金融工具之一。您只需将您的加密资产作为抵押品锁定，即可立即获得贷款，而无需纸质文件和证明。没有信用检查，没有等待。

这些系统运行在公共区块链上，这意味着加密验证和最低的信任要求。资金转移迅速，支付成本低于银行。

质押和收益累积

想要获得被动收入吗？在去中心化金融中这是现实。您可以通过质押(将代币委托到网络)，参与流动性池或收益农业来获得奖励。

智能合约自动化整个过程。您的奖励将被再投资，计算复利，燃气费在所有参与者之间分配。您节省时间并最大化收益。

在去中心化交易所交易

DEX像Uniswap和PancakeSwap允许在没有中介的情况下交易加密资产。交易通过智能合约直接在钱包之间进行。

自动化做市商 (AMM) 使用流动性池，因此您无需寻找对手方。系统自行提供交易，而去中心化交易所的手续费低于集中式交易所。

新金融工具

通过区块链几乎可以发行任何金融工具——与真实资产挂钩的稳定币、抵押贷款、保险。所有这一切都以去中心化的方式运作，没有中介和单一故障点。

区块链上的保险消除了保险公司干预的风险，并将风险分散到参与者之间。结果：更低的保费，更高的透明度。

智能合约：去中心化金融的核心

几乎所有的去中心化金融都围绕智能合约运转。如果普通合同是由律师用正式语言写的，那么智能合约就是简单的代码。

当条件被写入代码时，它们会自动执行。这更可靠、更快且更简单。双方的风险降低，流程被自动化。

但也有阴暗面：代码可能出错。代码中的漏洞可能导致资金被盗或金钱损失。这是去中心化金融的主要风险，值得注意。

黑暗面：必须知道的风险

性能和速度

区块链比传统金融系统慢。这会影响交易速度和吞吐量。去中心化金融开发者必须在安全性和速度之间取得平衡。

但是第二层解决方案(Arbitrum、Optimism)已经解决了这个问题，提供了更快和更便宜的交易。

人为因素

去中心化金融 将责任转移给用户。这可能是一个缺点。如果您将代币发送到错误的地址——资金就会丢失。如果您给应用程序错误的权限——您可能会被黑客攻击。

开发者很难创建用户错误的保护，因为一切都在不可变的区块链上运行。

使用难度

去中心化金融仍然需要额外的努力。需要理清钱包、私钥、权限、燃气费。对于普通用户来说，这可能有些过于复杂。

界面和教育材料的改进是有帮助的，但入门门槛仍然很高。

代码中的错误

如果智能合约存在漏洞，恶意攻击者可能会利用它。如果您给了 DApp 错误的权限，您的钱包可能会被黑客攻击。

保险基金和多重签名钱包稍微改善了情况，但这并不是完全的保护。

监管

没人真正知道各国会如何监管去中心化金融。如果项目因合规要求而关闭，您的资金可能会被冻结。

不稳定的损失

如果您向池中添加流动性并且价格急剧变化，您可能会失去部分代币。提取资金时，您将锁定损失。

风险代币

并非所有的去中心化金融（DeFi）代币都是平等的。项目可能是一个骗局，团队可能会消失，智能合约可能包含陷阱。在去中心化金融（DeFi）中，有许多市值低且风险高的代币。

去中心化金融 vs 传统金融: 谁胜谁负?

去中心化金融提供了一个开放的金融系统，适合所有拥有互联网的人。传统金融依赖于中心化机构和监管机构。

但一切都在变化。银行开始研究去中心化金融协议并创建混合系统。未来金融可能是两种方法的结合。

去中心化金融 和 中心化金融 在 加密货币

即使在加密世界中，并非所有都是去中心化的。当您在中心化平台上进行质押时，您将控制权交给了它。它成为了中介。

服务是一样的——只是您的资金由公司管理，而不是智能合约。优势：复杂性更低，保障更多。缺点：控制力更小。

选择去中心化金融和集中式服务之间取决于你的优先事项：控制还是便利？

如何开始使用去中心化金融？

您只需要两样东西：

兼容的钱包。 适合使用 MetaMask 等浏览器扩展或 Trust Wallet 等移动钱包。托管钱包 (，您无法拥有私钥)，可能无法连接到 DApp。

加密货币。 如果您想在以太坊上使用应用程序，您需要ETH来支付燃气费以及特定服务所需的其他代币。

哪里可以寻找去中心化金融项目？

去中心化金融项目在以太坊上存在，但也在索拉纳、波卡、雪崩、BNB链以及许多其他区块链上。要找到项目，需要研究论坛、网站和聊天中的信息。

主要建议：对一切持怀疑态度。检查安全性，研究团队，阅读代码审计。在去中心化金融中有很多陷阱，尤其是对于不谨慎的人。

开放银行 vs 去中心化金融: 有什么区别?

开放银行通过API向第三方提供财务数据的访问。这使得可以在银行之间整合账户，但仍然在传统系统内运作。

去中心化金融 — 这是完全不同的。这是一个独立的金融系统，建立在区块链上，不需要监管机构的许可，并按照自己的规则运作。

最终裁决

去中心化金融快速成为一个独立的生态系统，吸引资金、开发者和新创意。这个领域有能力颠覆金融行业，但仍在发展中。

前方是技术成就、监管变化和大规模采用。可持续增长需要持续创新和解决当前问题。

去中心化金融 — 这不是一根能解决您所有财务问题的魔法棒。这是一个强大的工具，需要负责任地使用和进行自己的研究。在采取任何行动之前，请确保您理解风险，并选择真正适合您的服务。