每个交易者都应该知道的5个关键趋势技术分析指标

任何开始学习加密货币交易的人，早晚都会面临一个选择：如何理解市场的走向？图表、蜡烛、数字——这一切看起来都很复杂，直到你了解那些帮助你理解价格走势的特殊工具。

技术指标不是魔法，也不是百分之百的未来预测工具。这些是数学工具，用于分析过去的价格和成交量数据，以识别模式和潜在的进出点。问题是，选择哪些指标以及如何正确使用它们。

在本文中，我们将分析五种最受欢迎的趋势指标，这些技术分析工具是日内交易者和长期投资者必不可少的。它们各自解决特定问题，结合在一起可以为交易者提供完整的市场情况。

RSI：动量和拐点的测量器

相对强弱指数(RSI)早已出现，但至今仍然是评估市场动态的最可靠指标之一。其功能简单：指示资产是被高估还是被低估。

它是如何工作的？RSI 分析一定时期内价格的最近变化幅度，标准周期为 14 个周期。结果以 0 到 100 的刻度显示。当动量随着价格上涨时，这表明上升趋势。但是，如果价格上涨而动量下降——这就是卖家可能很快会掌控的第一个信号。

经典解读：数值超过70暗示超买(价格可能回落)，数值低于30则暗示超卖(价格可能上涨)。然而，将这些水平视为直接的“买入”或“卖出”信号是个错误。RSI常常发出虚假信号，因此最好始终将其与其他分析工具结合使用。

移动平均线：纯粹的趋势

如果RSI显示出动量，那么移动平均线(MA)显示出方向。这是最古老同时也是最有效的技术分析趋势指标之一。

本质是MA平滑价格波动，消除“噪音”，显示真实的运动方向。主要有两种版本：简单移动平均(SMA)——只是N天价格的算术平均值，和指数移动平均(EMA)——它更关注最新数据。

实践应用：如果价格在200日SMA上方保持较长时间，市场被视为牛市。当短期均线(例如50日均线)从下向上穿越长期均线(200日均线)时，这通常被视为上涨趋势的信号。相反，从上向下的交叉可能表明趋势的减弱。

重要提示：MA 是滞后指标。周期越长，它们对价格变化的反应就越慢。这是缺点(可能会错过运动的开始)，以及优点(可以过滤虚假信号)。

MACD: 背离陷阱

MACD (收敛-发散移动平均线) — 这是一个指标，用于监测两条移动平均线之间的关系。在图表上可以看到两条线：MACD线和信号线，通常在它们之间绘制直方图。

计算方法很简单：取12日EMA，减去26日EMA，结果与9日EMA (的信号线)相对。当MACD从下往上穿越信号线时，传统上被视为买入信号。当从上往下穿越时，则为卖出信号。

但MACD的主要特点在于背离。如果价格达到新高，而MACD显示出疲弱的值，这暗示着动量正在下降。市场可能很快会反转。相反的情况(低价，增长的MACD)也很有信息价值。

许多交易者将MACD与RSI一起使用。它们都测量动量，但从不同的角度，因此组合提供了更全面的图景。

StochRSI: 对于耐心的人来说是一个敏感的工具

随机相对强弱指数（Stochastic RSI）是将相对强弱指数（RSI）应用于其自身。听起来复杂，但原则很简单：如果普通的RSI显示出动量，那么StochRSI显示当前RSI值相对于其近期值有多极端。

范围 — 从 0 到 1 ( 或从 0 到 100)。值高于 0.8 表示超买，低于 0.2 表示超卖。乍一看，这似乎与普通的 RSI 相似，但 StochRSI 要敏感得多。这意味着它会产生更多的信号 — 以及更多的假信号。

因此，StochRSI 在其值处于极端位置 ( 接近 0 或接近 1) 时效果最佳。在其他时间，它可能只是无用的噪音。将其用作过滤器，而不是主要指标。

布林带：货币中的波动性

布林带 (BB) 量度市场波动性。指标由三条线组成：中线 (简单移动平均线)， верхняя и нижняя полосы。 верхняя и нижняя полосы 位于中线的两倍标准差处。

波动性越大，带间的距离就越宽。当价格接近上带时，资产可能被高估。当接近下带时，可能被低估。通常价格不会超出带的范围，但如果发生这种情况，这就是极端条件的迹象。

还有一个重要的信号——收缩。这是当三条带靠得很近时，说明波动性低。在收缩之后，价格通常会出现剧烈的运动(扩展)。如果带已经广泛分开，这可能会预示着波动性即将下降。

如何一起使用趋势分析指标

成功的关键在于不依赖单一指标。交易者对相同的数据有不同的解读。一个人会看到买入信号，而另一个人则只会看到市场噪音。

最佳方法是结合多种工具：

• 使用MA来确定整体趋势
• 添加RSI以寻找转折点(极端值)
• 检查MACD是否存在背离
• 通过布林带和波动性确认信号

除了技术指标，学习基本面分析也是有益的，以便理解市场为何可能会波动。两者方法的结合能够产生更好的结果。

结论

技术分析是一种随着实践而发展的技能。指标并不是水晶球，它们是助手。它们帮助找到潜在的有利时机，但最终的决定始终由交易者做出。

不要让偏见影响你的决定。并不是所有的指标信号都是值得开仓的。学习区分真实信号和噪音，结合工具并进行实验。你练习得越多，就越能学会阅读市场。