权益质押加密货币：如何获得被动收入

为什么质押吸引投资者

加密货币的质押已成为在静态资产上赚钱的最受欢迎方式之一。其原理很简单：您锁定您的币，帮助网络保持安全，并获得奖励。这吸引了愿意长期持有资产并希望从中获得最大收益的人。

主要优势是您可以通过持有加密货币来赚取收益。奖励会自动到达，而您的投资将继续运作。此外，通过参与质押，您支持自己喜欢的项目，有时甚至获得参与网络治理的投票权。

技术层面上，质押是如何工作的

加密货币的质押建立在**权益证明 (PoS)**的共识机制上——这是一个在2011年创建的系统，作为工作量证明 (PoW)的替代方案。主要区别在于：网络不使用耗能的挖矿，而是使用根据锁定的币数量选择的验证者。

过程如下：

1. 验证者筛选 — 系统根据参与者的质押规模、参与时长以及有时的随机机制来选择参与者
2. 交易验证 — 验证者确认交易的正确性
3. 区块形成 — 经验证的交易被分组到一个新块中，添加到区块链中
4. 获取奖励 — 验证者获得交易手续费和新币

哪些加密货币支持质押

质押仅在具有PoS机制的网络中可用。这包括以太坊、索拉纳、卡尔达诺、雪崩、波卡、宇宙以及许多其他项目。比特币和其他PoW加密货币不支持质押。

并非所有在 PoS 网络中的加密货币都提供质押——有些使用其他激励用户的机制。在投资之前，重要的是检查特定的币是否支持此功能。

质押类型：从简单到复杂

平台上的质押

最方便的方式对于新手来说。加密货币服务提供现成的解决方案——您只需发送币就可以每天获得奖励，而无需技术知识。这被称为“作为服务的质押”。

委托质押

您将您的币发送给可靠的验证者或服务，以便他们处理技术方面的事宜。许多项目将此选项直接集成到本地加密钱包中。

质押池

几个投资者合并资源，以增加验证的机会。这对小型持有者很有帮助，他们的币不足以满足最低要求。奖励根据每个参与者的贡献按比例分配。

自主质押

您启动自己的验证者节点并完全控制过程。需要严肃的技术知识和责任。主要风险是错误的罚款可能导致资产损失。

流动性质押：无流动性损失的质押

创新解决了传统质押的主要问题——资产的锁定。在流动性质押中，您存入代币，但可以获得流动性质押的代币(LST)，您可以将其出售、购买或在其他服务中使用，同时继续获得奖励。

示例：ETH 质押会给您 stETH 或 WBETH——这些代币代表您的锁定资产，并随着奖励的增加而增值。

一些网络实现了原生流动质押，而无需发行中间代币。例如，ADA 在 Cardano 区块链上允许直接质押，同时保持完全流动性。

奖励是如何计算的

奖励的大小取决于几个因素：

• 您的下注大小
• 参与时长
• 网络中质押的币总量
• 交易手续费和通货膨胀

在大多数网络中，奖励以 年利率 (APR) 的形式表示，这使得预测收入变得更加容易。一些区块链使用固定利率，其他则根据网络活动使用可变利率。

什么可能出错：质押风险

市场波动性

如果您质押的币种价格骤然下跌，奖励可能无法弥补损失。这对高波动性的山寨币尤其适用。

风险削减

不诚实或犯错的验证者可能会被罚款，并失去他们在质押中的一部分或全部资金。独立启动节点时，这种风险更高。

网络中心化

如果少量的验证者控制了大部分的币，这会威胁到网络的安全性和去中心化。

技术故障

智能合约错误、软件问题或访问被阻止可能导致资金损失或无法提取资产。

中介风险

通过第三方服务进行质押时，您将您的资产托付给他们。平台被黑客攻击或破产可能导致资金损失。

开始质押的分步指南

步骤 1. 选择 PoS 加密货币并研究最低质押要求和奖励规模。

步骤 2. 创建一个支持质押的钱包。推荐使用可靠的解决方案：MetaMask、TrustWallet 和类似的。

步骤3。 选择质押方式：平台、池、委托或自行启动节点。

步骤 4. 按照说明将硬币存入质押。对于平台，这通常只需几次点击，而对于节点则需要更多的技术。

**建议：**选择像以太坊和索拉纳这样的可靠区块链，进行自己的研究，不要急于进行大额投资。

是否可以将代币从质押中提取

在大多数情况下——是的。在以太坊上海更新之后，ETH 持有者能够随时提取抵押的资产并获得奖励。

然而规则可能有所不同：

• 一些网络在提款之前需要等待期
• 提前提款可能会导致部分奖励的损失
• 具体平台的技术特性可能会增加额外的限制

在进行质押之前，请始终检查所选区块链的条件。

加密货币质押：值得这样做吗

是的，如果您计划长期持有资产并希望获得额外收入。质押是一种有效的方式，可以在支持您喜欢的项目的同时，从未使用的币中赚取收益。

但是请记住：这不是保证收入。奖励可能会因波动性而消失，中介的风险是真实存在的，技术错误是没有宽恕的。仔细研究质押的类型，选择可靠的平台，并评估对您而言的风险。

加密货币的能效质押是另一个优点：与PoW挖矿不同，质押需要最少的资源，并且不会对环境造成伤害。