理解1inch：颠覆代币交换的DeFi聚合器

1inch的基本信息

1inch是一个去中心化流动性聚合协议，将您连接到多个DEXs (去中心化交易所)，提供一个单一平台。1inch 自动选择最佳交易路径，而不是手动在不同交易所中寻找最佳价格，从而确保更具竞争力的费用和更小的价格影响(滑点)。

该协议使用一种名为Pathfinder的专有算法，实时分析流动性、代币价格和网络费用，然后在多个流动性池之间分割和路由您的交易。这意味着单个交换可以通过多个DEX同时执行，从而优化结果。

1inch在实践中是如何运作的

聚合机制

Aggregation Protocol 是 1inch 的引擎。当您启动交换时，Pathfinder 会映射所有可用的流动性来源，比较价格并计算最佳执行路线。该系统可以在同一交易中将您的订单分散到不同的平台，从而显著减少滑点。

所有交易通过智能合约作为原子交易进行。这意味着您的操作要么完全成功，要么不执行——您不必担心部分执行或中间失败会损害您的资金。

限价单：对您的交易的完全控制

除了即时交换，1inch 提供限价订单协议，允许您 设置 特定条件以进行交易。例如，您可以指示仅在代币价格达到所需水平时出售该代币。

这些订单存储在链外数据库中，直到满足条件。当这发生时，任何机制(，包括Aggregation Protocol)本身，都可以执行该订单。1inch不收取额外费用 – 执行订单的人承担燃气费。

该协议还支持高级功能，如拍卖和RFQ (报价请求)，为专业交易者提供最大的灵活性。

生态系统主要工具

现货价格聚合器

此工具旨在提供去中心化市场中代币的准确报价。它直接从多个兼容EVM的DEX中收集链上数据，过滤流动性较低的池子(，这些池子更易受到操纵)，并将封装代币标准化为其基础资产。

系统通过流动性计算加权平均，提供市场的可靠视角。由于在链外工作，避免了会影响智能合约的操纵风险。

1inch钱包：您的新移动伙伴

1inch Wallet 是一款非托管的移动钱包，集中管理交换、质押和投资组合监控。它支持硬件钱包，如 Ledger，并包含自动域名验证的防欺诈保护。

当您通过内置浏览器访问dApp时，钱包会检查是否存在可疑活动。虽然这种保护增加了安全性，但您仍然应该对未知网站保持谨慎。

1INCH 代币及其用途

1INCH是该协议的原生代币，最大供应量为15亿个单位。它在生态系统中发挥三个主要作用：

治理： 1INCH 持有者可以投票决定关键事务，从协议更新到财务管理和 Fusion Mode 的运作。

质押： 通过质押，您为协议的安全性做出贡献，并获得由DAO或解决程序分发的奖励 (resolvers)。

委托： 您可以将您的投票权委托给可信的代表或解决者，同时保持对协议活动的影响。

步骤：如何在1inch上进行兑换

这个过程是直观的，并遵循以下步骤：

1. 连接您的钱包 – 打开1inch应用程序并连接您喜欢的钱包。

2. 选择并插入代币 – 选择您想要出售的代币和您希望接收的代币，并提供数量。一个报价将显示预计收到的金额。

3. 批准代币 – 如果代币尚未被批准，您需要进行一次批准交易(，支付少量的燃气费)。

4. 调整设置 – 在这里您定义您的偏好：gas费用策略、滑点容忍度，以及是否希望对大额交易提供额外的前跑保护。

5. 确认交换 – 审查所有细节，在您的钱包中批准确认，并等待完成。

6. 接收您的代币 – 在区块链处理后，新的代币将出现在您的钱包中.

历史和治理

1inch于2019年在ETHGlobal的黑客马拉松上出现，由Sergej Kunz和Anton Bukov创建，旨在解决DeFi中流动性碎片化的问题——不同DEX之间的价格差异显著。

今天，该协议由1inch基金会管理，负责代币和生态系统的增长，以及1inch DAO，代币持有者积极参与塑造平台未来的决策。

这对您有什么重要性

1inch 通过消除手动检查多个平台的需要，民主化了对竞争价格的访问。它的 Pathfinder 算法在幕后工作，以找到最佳的执行方式，从而在每笔交易中节省费用和滑点。

自动聚合、灵活限价单和去中心化治理的结合，使1inch成为寻求效率和全面控制DeFi操作的用户的强大解决方案。