为什么2024年拉丁美洲的加密货币采用速度比预期更快

拉丁美洲的加密货币故事并不新鲜，但2024年标志着一个转折点。在持续的货币贬值、高得惊人的通货膨胀率以及极具前瞻性的政府的推动下，该地区已成为全球最具活力的数字资产市场之一。当美洲开发银行考察这一市场时，发现了一个显著的现象：2016年至2022年间，拉丁美洲和加勒比地区运营的加密资产公司数量翻了一番以上。到2022年，超过170家公司在该地区提供服务，近100家总部设在那里——这清楚地表明拉丁美洲的加密货币采用并非一时之风，而是该地区管理资金和构建金融系统的结构性转变。

随着我们在2024年以重振的市场乐观情绪前行，值得询问的是：哪些司法管辖区在引领这一潮流？答案揭示了五个正在重塑该大陆与数字资产关系的国家，每个国家都面临着独特的顺风和障碍。

巴西领跑，但竞争正在加剧

巴西在拉丁美洲的加密货币采用中处于领先地位是有原因的。作为南美洲最大经济体和消费市场，巴西在Chainalysis 2023年加密货币采用指数中排名全球第九，是该地区最高的。

是什么解释了这种势头？从基本面开始。巴西有3400万无银行账户的公民，并且财富不平等严重，最富有的1%占据了28.3%的国民收入。对数百万人来说，加密货币不仅仅是一个投机资产，而是一条生命线——一种逃离银行排斥和保护购买力的方式。数字反映了这种紧迫性：从2022年7月到2023年6月，零售和专业交易者每月移动了大约$2 亿的加密货币交易量，2022年11月的峰值达到了$3 亿。

监管环境发生了剧烈变化。2022年12月的第14,478号法案要求所有虚拟资产服务提供商获得联邦授权，为曾经混乱的局面带来了合法性。2023年5月，巴西中央银行宣布计划推出数字雷亚尔，邀请微软和Visa等科技巨头参与试点——这表明数字货币不是边缘化的，而是未来。

消费者意识非常高。Consensys-YouGov的调查发现，59%的巴西人了解什么是加密货币，大约五分之一的人已经拥有这些数字资产。更重要的是，近一半了解加密货币的人表示他们“可能”或“肯定”会在12个月内投资。即使在残酷的2022年熊市中，巴西交易者对比特币的需求仍然超过了他们的阿根廷邻居，这证明了他们的信念。

然而挑战依然存在。价格波动继续阻碍大众采用，而巴西强大的银行和金融科技基础设施——尽管复杂——为仍在争夺用户份额的区块链替代品创造了强大的竞争。尽管监管框架在改善，但仍在不可预测地演变。

阿根廷的经济危机成为加密货币的催化剂

很少有国家能像阿根廷那样鲜明地展示加密货币的实用性。这个国家的转变反映了经典的教科书案例：高通胀遭遇一个支持加密货币的政府的抵抗，而数字资产填补了这一空白。

背景严峻。2023年，阿根廷的年通货膨胀率达到了211.4%——在世界上名列前茅。随后，2023年12月的震惊：政府宣布将比索贬值50%，作为应对经济崩溃的紧急措施。面对如此不稳定，阿根廷人并没有被动等待——他们将财富转移到了数字资产中。

证据显而易见。根据Chainalysis的数据，阿根廷在截至2023年7月的年度中在拉丁美洲的加密交易量中名列第一，处理了约854亿美元的加密资产流动。值得注意的是，这一数字中超过三分之一代表了零售规模的稳定币交易，这表明普通公民更倾向于选择挂钩资产——这是一种对抗比索崩溃的理性对冲。

但是，情绪也很重要。2022年，Morning Consult的一项调查发现，60%的阿根廷人对比特币和加密货币在接下来的1到2年内表现优于其他资产持有"很多"或"一些"信心。这种信念超越了单纯的希望；它反映出一个积极寻找替代失败货币政策的群体。

政治变化加速了采用。2022年中，阿根廷中央银行限制银行提供加密服务——这是一个看跌的举动。到2023年12月，新政府扭转了局面，批准比特币作为国家合同的官方货币。这种反转虽然对政策制定者来说是混乱的，但对加密倡导者来说却是解放。

前进的势头正在增强。报告显示，2024年的监管法规即将出台，以管理加密服务提供商，此举旨在让阿根廷摆脱金融行动特别工作组的灰色名单，同时吸引全球参与者进入市场。交易所和平台之间的竞争加剧应该会推动创新和用户体验的改善。

风险？波动性本身可能成为采用的天花板。许多阿根廷人在比索不稳定中受到伤害，可能会抵制进入另一种不可预测的资产类别，宁愿选择美元或黄金的安全感——这两者都是经过数十年验证的传统对冲工具。

哥伦比亚和墨西哥：推动采用的汇款引擎

两个国家强调了特定经济结构如何加速拉丁美洲的加密货币采用：哥伦比亚和墨西哥，两个依赖汇款的经济体正在发现加密货币作为首选的转账机制。

哥伦比亚的加密货币势头

哥伦比亚在Chainalysis的2023年采用指数中排名第32，而汇款在其中扮演了重要角色。2023年12月，汇款流入达9.1421亿美元——这笔钱来自国外，传统上面临高昂的转账费用。加密货币应运而生：2023年8月，一种哥伦比亚比索稳定币在Polygon上推出，为公民和机构提供了一种基于区块链的转账、支付、赚取和储蓄的选择。

比索的波动性加强了这一转变。在2022年，围绕佩特罗总统改革议程的不确定性重创了该货币。随着美元在2023年初走弱，比索有所回升，但这种不稳定性已经深深植根于集体记忆中。许多哥伦比亚人通过投资加密货币作为价值储存手段，以减少对中央银行决策的依赖。

总统的支持加大了这一趋势。2023年11月，总统古斯塔沃·佩特罗会见了区块链专家，探讨通过区块链现代化医疗账单处理流程和土地登记——这些实际应用表明对技术的真诚承诺，而不仅仅是空谈。

来自本地交易所的证据表明，2022年的熊市并没有抑制人们的热情。随着价格下跌，存款量实际上上升——这证明了哥伦比亚交易者将调整视为买入机会。再加上迈向正式监管的进展，哥伦比亚的加密生态系统似乎为持续增长做好了准备。

墨西哥的战略优势

美丽国在采用指数中全球排名第16，但其路径与区域同行有所不同。该国拥有整个拉丁美洲最大的汇款市场，2022年根据世界银行的数据接收了$61 亿美元，全球排名第二。一个巨大的汇款走廊将美丽国与美国连接起来，众多交易所抓住了这一机会，将加密货币定位为国家之间高效的转账通道。

除了汇款，战略合作伙伴关系正在重塑市场格局。在2023年，IBEX Mercado宣布与墨西哥主要企业集团Grupo Salinas建立合作关系，以整合比特币闪电支付用于互联网账单——这一实际应用展示了数字资产在投机之外的实用性。

监管透明度是墨西哥的竞争优势。该国已就提供虚拟资产的购买、销售、保管和转移的公司发布了指导意见。重要的是，存在一个沙盒环境，企业可以在其中测试创新的金融服务，而这些服务在其他地方仅限于持牌实体——这种经过深思熟虑的监管方法在创新与保护之间取得了平衡。

电子商务的顺风为其提供了额外的动力。2022年，墨西哥的电子商务领域增长了23%，并且据报道拥有全球数字支付增长率最高的记录。这些数字资产基础设施是中长期内加密货币主导的颠覆的主要候选者。

挑战依然是合规。严格而微妙的要求可能会减缓采用速度，尽管这些障碍最终保护用户和行业的完整性。

委内瑞拉：危机驱动的采用与结构性问题

委内瑞拉呈现出拉丁美洲加密货币采用的最矛盾案例。该国在2020年曾在所有拉丁美洲国家中排名第一，但显示出地缘政治压力和货币崩溃如何推动非凡的加密货币使用，同时也引发了关于可持续性的问题。

基本面严峻：2023年193%的恶性通货膨胀，快速贬值的玻利瓦尔，以及2022年收到的374亿美元数字资产，比2021年增加了32%。汇款和通货膨胀是明显的驱动因素，但整体情况还包括地缘政治。

美丽国对委内瑞拉石油行业的制裁(于2017年实施，2023年晚些时候部分放松，间接促进了加密货币的采用。由于美元交易受到限制，政府探索了加密货币和卢布作为规避制裁的工具。国家甚至在2018年2月推出了与石油储备挂钩的数字货币petro——这是一个在2023年被放弃的失败实验，但让公民了解了区块链技术和数字资产机制。

现实世界的采纳似乎变得触手可及。在2023年6月，卡拉卡斯的欧罗大厦酒店开始接受比特币和其他数字资产，与必胜客和汉堡王一起——这些主流商家表明了接受的态度。与此同时，92.5%的加密活动通过中心化交易所进行，这表明用户对基础设施的信任以及对流动性强、成熟资产的偏好。

然而，结构性问题依然存在。委内瑞拉是2018年在拉丁美洲国家中首批建立加密监管机构Sunacrip的国家之一，这是一项积极的迹象。2023年9月，当局以“重组”为由关闭了该机构，计划于2024年3月重新开放。然而，围绕Sunacrip的过去腐败丑闻使人们对监管复兴是否能有效恢复信心或仅仅延续体制性功能失调产生了怀疑。

不舒服的问题是：如果委内瑞拉的加密货币采用主要是由于危机而非真正的技术信念，那么这种采用是否可持续？如果政治和经济稳定出现，公民会否为了正常的金融系统而放弃数字资产？

萨尔瓦多：比特币极端主义与市场现实相遇

即使未能进入前五名，萨尔瓦多也值得一提。该国的领导层在将比特币嵌入金融系统方面的承诺无与伦比。2021年，萨尔瓦多成为第一个将比特币作为法定货币的国家，并推出了Chivo钱包，使得以美元和比特币进行支付、转账和提款成为可能。

总统纳伊布·布克尔将比特币视为金融包容性、汇款效率和支付现代化的解决方案。然而，结果令人失望。2023年，只有12%的人口使用比特币购买商品和服务——比去年下降了惊人的50%。

为什么萨尔瓦多的加密推动停滞不前？答案反映了更广泛的采用障碍。首先，自2001年起，美丽国美元)作为法定货币依然无处不在且稳定——这消除了推动其他地方采用的通货膨胀对冲。其次，比特币缺乏信任：2021年的一项民调发现，超过四分之三的萨尔瓦多人认为比特币的采用“不是很明智”或“完全不明智”。命令无法克服文化上的怀疑或感知的效用差距。

然而，萨尔瓦多政府的强大支持确保了其在区域加密货币发展的相关性，即使公民的采用滞后于政治雄心。

更大图景：为什么加密货币在拉丁美洲的采用加速

在拉丁美洲，数字资产的采用反映了更深层次的结构性力量：货币不稳定、银行排斥、汇款低效和日益增长的技术成熟度。没有两个国家遵循相同的路径。巴西的采用主要源于金融包容性需求和主流意识。阿根廷则源于经济崩溃和理性的绝望。哥伦比亚和墨西哥则是由于汇款机制和跨境支付效率。委内瑞拉则受到地缘政治限制和货币功能失调的影响。

然而，共同的主题将它们联系在一起。各国政府越来越认识到区块链技术在现代化支付、土地注册和医疗系统方面的潜力。公民们将加密货币视为实用的替代品，而非赌博筹码，尤其是在法定货币失败的情况下。交易所和金融科技公司将拉丁美洲视为一个高增长的前沿市场。

挑战依然存在：价格波动、监管不确定性、竞争的银行基础设施以及持续的文化怀疑。然而，势头是不可否认的。随着2024年以复苏的牛市乐观情绪展开，拉丁美洲的加密货币采纳轨迹表明该地区将继续在全球数字资产的发展中占据核心地位——不仅仅是一个投机性的附属，而是一个真正的实验室，展示数字资产如何重塑金融系统并解决传统金融未能解决的现实问题。