你是否应该考虑丹·艾夫斯专注于人工智能的ETF？这就是IVES背后的真实故事

一位资深的华尔街科技分析师刚刚进入ETF市场，引起了广泛关注。丹·艾夫斯（Dan Ives），以准确预测重大科技趋势而闻名，推出了Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEMKT: IVES)，这是一个为寻求集中投资于推动人工智能繁荣的公司的投资者提供的新工具。

时机引人注目。随着人工智能股票接近历史高点，市场情绪倾向于看涨，这只被动基金追踪了30家精心挑选的公司，乘着人工智能的浪潮。但是，推出ETF真的能转化为稳健的回报吗？更重要的是——您的投资组合是否应该包含它？

基金的基础：不仅仅是另一个AI ETF

与市场上大量专注于人工智能的基金不同，这只ETF是基于特定的方法论构建的。它从半年期研究报告中提取数据，识别在人工智能开发前沿的公司，涵盖从软件制造商到芯片制造商，再到云基础设施提供商的各个领域。

选择标准非常严格：

• 最小市值为 $250 百万
• 在主要的美国交易所上市
• 至少50%的收入与人工智能相关的业务有关
• 强大的交易流动性

该基金采用修改后的市值加权，单个持仓的上限为4%，并进行季度再平衡。这一结构旨在平衡重型人工智能领导者与新兴创新者之间的曝光——这种定位与更广泛的科技ETF产品有所不同。

投资组合：重量级领袖与新兴参与者的混合

前五大持股讲述了部分故事：微软、英伟达、甲骨文、博通和台湾半导体制造公司大约占基金的25%。这些是人工智能基础设施繁荣的既定支柱。

但该基金并不仅限于此。更小的专注于人工智能的公司丰富了投资组合，覆盖了整个人工智能生态系统——从半导体专家到软件平台再到服务提供商。这种组合与标准的大型科技基金相比，创造了独特的风险回报特征。

初期表现：超越更广泛的科技指数

自6月初成立以来，IVES ETF在6月中旬回报了3.4%——超过了同一时期主要科技重型指数的1%涨幅。这一早期表现值得注意，尽管几周的表现并不足以构成有意义的业绩记录。

该基金的费用比率为0.75%，高于许多低成本替代品，但由于其专业化的重点和支持股票选择过程的积极研究成分而得以合理化。

长期案例

这一策略的持久性取决于几个因素：AI 30 论点在多大程度上能有效捕捉到 AI 价值创造的真实驱动因素，市场条件在不同经济周期中如何演变，以及对该主题指数的集中投资是否超过了集中带来的风险。

对于寻求人工智能投资但不想烦恼个股选择的投资者来说，IVES ETF 提供了一种结构化的方法。它最好作为多元化投资组合的战术补充，而不是核心持有。

AI机会仍然相当可观——估计可寻址市场在$2 万亿，前方还有显著的增长空间。该基金是否能有效捕捉到这一机会，需要在各种市场条件下经过多年的业绩数据来验证。

目前，该基金对于看好人工智能变革潜力并愿意接受随之而来的集中投资布局的人来说，是一个有趣的选择。真正的考验将在市场周期转变后开始。