地缘政治升温催化 稀土概念股迎来投资风口

中美贸易摩擦持续升级的背景下，稀土领域正成为市场焦点。中国于10月9日宣布进一步升级稀土出口管制措施，除了既有的七种稀土金属外，又新增五种稀土金属纳入出口管制范围。这一政策调整迅速在资本市场引发连锁反应。

稀土概念股集体起涨的背后逻辑

全球稀土供应格局对中国的高度依赖，使得任何政策调整都能引发市场重估。中国稀土产量占全球近70%，而美国对进口稀土的需求主要来自中国。Global X Management驻悉尼投资分析师Justin Lin指出，中国此举向全球传递了一个清晰信号——它掌握着稀土领域的定价权与供应控制权，这种主导地位在可见的未来将持续存在。

随着供应链地缘政治风险再度成为焦点，投资者对稀土资源的关注度大幅提升。10月以来，稀土概念股表现亮眼。American Resources（AREC）累计涨幅达126%，Critical Metals（CRML）表现更为突出，累计上涨382%，Energy Fuels（UUUU）也累计上涨71%。10月14日单日，AREC上涨36.75%，CRML上涨28.74%，UUUU涨超10%。

美国战略应对强化政策预期

面对中国稀土供应的潜在风险，美国政府采取了多管齐下的应对策略。过去数月内，美国政府已向稀土矿商MP Materials与矿业公司Trilogy Metals进行战略入股，并正在评估对Critical Metals的投资。这些举措旨在建立本土化稀土供应链，降低对外部依赖。

金融机构也积极参与其中。摩根大通承诺在未来十年内向能够强化美国经济安全与韧性的产业投入1.5万亿美元，其中关键矿产领域获得重点关注。这一宏大的资本承诺为稀土产业的发展注入了强劲动力，进一步提振了市场信心。

需求端支撑构筑上涨基础

从需求层面看，机器人与电动车产业的强劲增长为稀土市场提供了坚实支撑。麦格理银行研究表明，这两个领域的扩张势头将带动稀土需求持续攀升。而随着全球供应端受限于中国的出口管制，市场将长期面临供不应求的局面。

Jefferies等投研机构对稀土概念股前景持乐观态度，维持对MP Materials等龙头股的买入评级，预示着稀土概念股的投资机遇仍在释放空间。