A-Z证券指南：从理论到实践的新手必读

近年来，证券市场变得非常活跃。当生产、贸易活动遇到困难时，投资证券为投资者提供了盈利的机会，吸引了数百万投资者。要在这个市场取得成功，刚入市的(新手)投资者需要了解基本规则，掌握相关概念和适合的交易策略。

证券是什么？定义与基本分类

根据《证券法》70/2006/QH1，证券被定义为确认持有人对资产或发行组织的部分资本的合法权益的凭证或证明。

证券的基本知识包括多种类型：

股票 - 这是最常见、最易理解的证券类型。股票确认你拥有公司的一部分资本。股票分为两类：普通股(股息不固定，取决于经营成果)和优先股(享有优先分红或表决权)。股票可以是纸质或电子形式，存储在计算机系统中。

债券 - 也称为借据，是发行人(公司、组织或政府)的还款承诺。购买债券后，你会定期获得固定利息，利息不依赖于发行方的经营成果。

基金凭证 - 这种证券确认你在一个公众基金中的所有权。公众基金是多个投资者共同出资投资于不同资产以获取利润的场所。

衍生证券 - 是其价值依赖于基础资产(如股票、指数等)的合约。这些合约包括：期权、期货、远期合约。不同之处在于它们在衍生品市场交易，结算在未来确定的时间，利润按天计算。

认股权证、购买股份的权利、存托凭证 - 这是其他专业证券，每种都有自己的运作方式和规则。

证券市场是如何运作的？

基本概念

证券市场(交易所)是投资者进行证券买卖、交易的场所。在越南，有三个主要交易所：胡志明市交易所(HOSE)、河内交易所(HNX)，以及未上市公司专用的Upcom。

市场分为两类：

• 一级市场：发行机构首次发行证券以募集资金
• 二级市场：投资者买卖已发行的证券。此交易不创造新资金，仅改变所有权

市场的重要作用

证券市场在经济中扮演着关键角色：

• 帮助企业筹集资金以发展业务
• 提供估值信息，帮助投资者评估企业
• 具有高流动性——你可以快速买卖证券
• 帮助政府和企业吸引外资

你需要了解的证券词汇和术语

市场基本概念

• IPO (首次公开募股)：首次公开发行证券
• 上市公司：其股票在交易所正式交易的公司
• 市值：公司所有流通股票的总价值
• 证券组合：投资者账户中的股票代码集合
• 收益率/利润率：包括股息和价格差带来的总利润
• Alpha系数：调整风险后的收益率
• Beta系数：衡量股票或组合的风险程度
• 市价对账面值比 (P/B比率)：市场价格与账面价值的比较
• 破产风险系数：评估公司财务困难的可能性

交易指令类型

• 限价单 (LO)：以确定或更优价格买入/卖出
• 市价单 (MP)：以最低卖价买入或最高买价卖出
• ATO：开盘价交易(仅适用于胡志明市交易所，9:15之前)
• ATC：收盘价交易(14:45，适用于两个交易所)
• PLO：收盘价交易(仅限河内交易所)

股票价格相关术语

• 面值：发行时在证券上的面额
• 挂牌价：首次在市场公布的价格
• 成交价：实际成交的价格
• 开盘价/收盘价：交易日的首价/尾价
• 跌停/涨停价：当日最低/最高价格
• 结算日：T+3(T+3个工作日后)
• 价格趋势：市场有三种——上涨(Uptrend)、下跌(Downtrend)、横盘(Sideway)

其他交易概念

• 指数 (Index)：根据一定比例统计的股票列表(如VN-Index、VN30等)
• 保证金 ###Margin(：融资交易——向证券公司借款购买股票
• 交易量：在一定时间内交易的股票数量
• 卖空：借入股票后卖出，尚未拥有股票
• 价格波动：HOSE允许±7%，HNX允许±10%相对于参考价

谁参与证券市场？

发行人：发行证券以募集资金，发展业务

个人投资者：拥有资金，寻求额外收入

机构投资者：投资公司、保险、金融、商业银行等，交易资金量大

证券公司：提供管理、咨询、经纪、发行担保等服务

监管机构：证券委员会、交易所、信用评级公司

你必须掌握的六项基本原则

竞争原则：发行人竞争销售证券，投资者竞争以优价购买

公平原则：所有参与者都必须遵守相同的规则

公开原则：发行人必须定期提供完整信息

中介原则：通过证券公司进行投资者与发行人之间的交易

集中原则：交易仅在受严格监管的交易所进行

交易时间与行情阅读方法

) 交易时间

三个交易所(HOSE、HNX、UPCOM)的交易时间为上午9:00-11:30，下午13:00-15:00，周一至周五###不包括周末和节假日###。

( 行情阅读方法

• 绿色：价格高于参考价
• 红色：价格低于参考价
• 黄色：价格与参考价相等

开户与交易指南

) 第一步：选择证券公司

在开户前，了解并比较：

• 交易手续费
• 保证金比例###Margin###
• 融资利率
• 信誉和历史

可以直接在证券公司、银行或通过经纪公司开户。

( 准备资料

• 固定住址
• 电子邮箱
• 电话号码
• 银行账户信息

开户后，证券公司会提供账号并指导充值。最低需存入500,000越南盾即可开始交易。

) 两种交易方式

• 自行下单：通过交易软件操作
• 委托下单：通过经纪人操作

新手投资者需注意事项

选择信誉良好的交易所：选择有悠久运营历史、由国内或国际证券监管机构管理的交易所ASIC、FCA、SEC、CySEC。

掌握三种基本指令：新手应重点学习ATO、ATC、LO，逐步了解MP、MTL、MOK、MAK等复杂指令。

始终风险管理：不要超出承受能力投资，尤其使用保证金时。

持续学习：市场不断变化。你需要不断更新知识、技术分析和借鉴有经验投资者的经验。

耐心与纪律：避免情绪化，遵守既定策略。

结论

掌握证券基本知识是成功的基础。然而，理论学习只是第一步——你需要不断实践、积累经验、及时更新市场信息。证券市场虽充满挑战，但也为有知识、技能和坚强心态的投资者带来丰厚的利润。请以智慧和计划开启你的投资之旅！