加密货币交易与传统交易：关键差异与市场特点

金融市场正经历着根本性的变革。在过去的十年中，数字资产已成为传统交易的重要替代方案，吸引了经验丰富的专业人士和新手。如果你想了解加密货币市场与传统证券和货币交易的区别，本文将为你提供帮助。

加密货币基础：需要了解的内容

加密货币是一种虚拟或数字资产，采用密码学技术保障交易安全。 其核心特征是没有中央发行机构。与由国家或银行控制的传统货币不同，加密货币由一个去中心化的参与者网络管理。

第一种成功的加密货币是比特币，由中本聪于2009年1月推出。比特币开创了全新的金融工具类别，其运作规则与日常流通的法定货币截然不同。

加密货币与传统货币的最大区别在于它们的完全虚拟性。你在口袋里找不到实体的硬币或纸币。新单位的加密货币不是通过银行系统发行，而是通过一个由全球志愿者参与的技术流程产生，他们使用自己的计算机处理交易。

为了验证交易并保障安全，网络中有一个分布式节点网络。这些节点是存储所有交易历史并验证新数据的计算机。正是这种结构，使得加密货币真正实现了“去中心化”，不依赖任何单一组织或国家。

加密货币的定义不断扩展。该行业在发展，出现新的资产类别，包括去中心化金融(DeFi)，它们为用户提供无需中介的金融服务。

加密货币市场的运作方式

加密货币市场完全去中心化。它们不由政府或中央银行发行或控制。相反，数字资产分布在一张计算机网络中，每个参与者都拥有关于所有交易的相同信息。

买卖加密货币在专业平台——加密货币交易所进行。资产存放在数字钱包中——可以是软件钱包或硬件设备，你用它们保存私钥。

两方交易只有在网络确认并记录在区块链上后才算完成。这个过程称为挖矿。大多数新发行的加密货币代币都是通过这种方式产生的。

区块链：基础技术

名字已说明一切——区块链是一条虚拟的区块链。每个区块都包含一组交易和其他重要信息。当新块加入链中，其数据变得不可更改：信息无法删除或修改。

网络中的节点执行关键功能：它们存储完整的历史操作档案，并验证新数据的正确性。这一系统确保了透明度和防篡改。

加密货币交易：本质与特性

交易者之间的数字资产交换被称为加密货币交易。主要目标是通过市场价格波动获利，这些波动由供需关系变化引起。

加密货币市场波动性极高——价格可能在几小时甚至几分钟内剧烈变动。这既带来了盈利的机会，也伴随着对不经验交易者的巨大风险。

尽管加密交易仍处于发展阶段，但已引起全球媒体的关注。比特币价格的剧烈波动经常成为新闻头条，激励着新投资者加入。

除了比特币外，还有数千种替代币(altcoins)，在各种平台上可供交易。根据交易风格不同，投资者可以在几分钟、几小时、几天或几周内买卖某一资产，试图在不同价格水平锁定利润。

交易者的关键点

• 加密货币交易所完全独立于传统证券交易所
• 市场全天候24小时不间断交易
• 极端的波动性让交易者随时捕捉交易信号
• 正确的策略能在价格上涨或下跌时获利

交易开始：必要的最低准备

在开始交易前，请确保你拥有：

• 加密货币钱包——根据你的安全和便利需求选择纸钱包、移动钱包、软件钱包或硬件钱包
• 可靠的加密货币交易平台——可以在其上买卖和兑换数字资产的平台

加密货币市场的定价机制

与所有金融市场一样，加密货币的价格由供需关系决定。当买家多于卖家时，价格上涨；当供大于求时，价格下跌。

听起来很简单？其实不然！实际情况要复杂得多。虽然加密市场受到许多宏观经济和政治因素的影响，这些因素也会影响传统货币，但加密资产仍存在高度不确定性。

分析师采用多种方法预测市场趋势。牛市表现为资产价格持续上涨，熊市则表现为价格持续下跌。

影响加密资产价值的因素

**供给(Supply)：**流通中的总币数、新发行速度，以及销毁或丢失的数量，决定了资产的供给。有限的供应通常会支撑价格。

**市值：**即所有已发行币的总价值，等于币的总数乘以当前价格。市值常用作衡量加密货币市场主导地位的指标。数值越高，币的影响力越大。

**媒体曝光：**加密货币价格在很大程度上受媒体影响。正面或负面新闻都能迅速推高或压低需求。

**基础设施整合：**加密货币在现有支付系统、电子商务、区块链应用中的集成程度，影响其实用价值和需求。

**重大事件：**不同于公司股票，没有财务报表或财务指标可供分析。重要事件包括监管变化、安全漏洞、功能上线、司法裁决和宏观经济冲击。

加密货币交易对

新手通常从用法币(国家货币：美元、欧元、英镑等)在众多交易所购买加密货币开始。然而，并非所有平台都提供丰富的交易对。

随着技能提升，交易者会逐步转向直接在数字资产之间交易。例如，将比特币兑换成以太坊或其他altcoins。就像外汇市场(Forex)一样，加密货币以交易对的形式进行。

交易所使用缩写：BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDC等。对中的第一种币是你买入或卖出的资产，第二个是计价单位。

交易前的加密货币分析方法

投资加密货币风险高且具有投机性。任何资产都可能面临价值损失，但大多数金融专家一致认为：加密货币是未来的金融。

真正的问题不在于5年、10年或15年后加密货币是否会占据主导地位，而是哪些币会成为市场领头羊。

分析比特币、以太坊、莱特币或其他数字资产时，可以采用三种方法：

技术分析——研究价格图表、交易量及其他市场指标，识别模式并预测价格走势。

基本面分析——通过分析技术、团队、应用、竞争和项目发展前景，评估资产的内在价值。

市场情绪分析——追踪公众意见、媒体环境和大玩家行为，理解市场心理。

加密交易与传统交易：关键区别

近年来，加密货币交易所凭借技术进步和功能扩展赢得了巨大人气。数字资产投资显著增长，整体市值超过**$3 数万亿**。

区块链技术和加密货币的需求引发了交易者的“黄金热潮”，担心错失巨大利润。

但在加密平台上的交易与股票或外汇市场的交易有本质区别，后者波动较小，规则也更为成熟。

加密交易 vs Forex：对比分析

数字资产(加密货币、代币、NFT)和外汇交易(Forex)都具有相似之处：都在投机某一资产相对于另一资产的价格变动。

在外汇市场，你用一种国家货币兑换另一种，期待其升值后卖出获利。

在加密市场，你买卖数字资产，试图从价格波动中获利。

两个市场都受供需关系影响，但决定因素完全不同。加密货币基于创新的区块链技术，采用去中心化架构。巨额投资已注入这一基础设施，需求呈指数级增长。

外汇市场存在数十年，代表国家经济的博弈——对本币汇率的投机。其力量庞大，任何失衡都可能影响全球金融体系。

股票交易：另一种视角

投资公司股票意味着拥有该公司的部分所有权。这些股票代表实物资产——生产实际产品或提供服务的企业股份。

与加密货币不同，后者的价值主要由市场需求决定，股票价格则由多种因素影响：公司业绩、前景、估值、现金流及其他财务指标。

证券交易所已有超过400年的历史。经过数百年的交易，分析师积累了大量数据，用于识别趋势和预测市场。虽然难以预测单个公司的命运，但投资者可以通过投资基金组合来降低风险，而非单一股票。

市场规模与市值对比

加密货币市场：

• 总市值：约$3 数万亿
• 首个$1 万亿市值用时12年，之后的$2 万亿仅用了11个月
• 日交易量：从$100 数十亿到$500 百亿美元，2021年5月峰值为(百亿美元$516

外汇市场)Forex(：

• 2017年全球经济规模约为)数万亿$80
• 2019年9月外汇日交易量为$6.6万亿(（国际清算银行数据）)
• 这意味着外汇市场的流动性是加密市场的12–60倍

美国股市：

• 总市值：$53.4万亿(（2021年12月31日）)
• 包含在NYSE、纳斯达克等交易所上市的所有公开公司
• 尽管受疫情影响，2020年市场增长了20.15%

( 你真正拥有的是什么

股票——代表公司所有权的证券。股东享有投票权和利润分红。

外汇货币——通过差价合约)CFD###与经纪商交易。除非直接在现货市场购买，否则不拥有实际货币。

加密货币——具有本质差异。许多数字资产如Ether(ETH)、Basic Attention Token(BAT)、Vechain Token(VET)——是用于区块链生态系统的实用型代币，不代表公司股权，也不属于传统意义上的所有权。

( 流动性问题

在加密市场和股票市场都存在流动性不足的资产。市值较低的加密币和微型市值股票更难在不损失价格的情况下快速卖出。

同时，高流动性交易对如)BTC/USDT、ETH/USDT###和外汇市场允许几乎瞬间进出仓位。这也是为什么外汇和主要加密货币对仍然受到活跃交易者的青睐。

( 市场运行时间

这是一个关键区别。加密货币市场全天候24/7运行——没有休市和节假日。你可以随时交易，无论时间或地理位置。

传统金融市场有严格的交易时间。证券交易所周末和节假日休市。外汇市场交易时间更长，但仍有休息时间。