通过股票市场投资数字资产：2025年最佳机会

传统投资者迈入全新时代

2024年1月美国监管机构批准比特币相关ETF，标志着数字资产与传统金融市场融合的关键转折点。这一事件极大地拓宽了对加密货币公司和去中心化交易解决方案的兴趣，为以往只有资深投资者才能涉足的领域打开了大门。

如今，想要把握加密行业动态而不直接持有数字资产的投资者，有多种机会。多家上市公司虽然并非专注于加密领域，但提供了对这一快速变革市场的显著敞口。其中包括PayPal和MicroStrategy等巨头，它们持有大量加密资产，以及Robinhood和SoFi Technologies等大众交易平台，允许用户接触数字货币。

值得注意的是，像Nvidia和Tesla这样的科技巨头，与加密货币市场的走势存在显著相关性，其业绩对区块链生态系统的特定环节产生直接影响。

为什么选择与加密货币相关的股票和IPO？

围绕加密货币公司和行业新股的投资策略具有多重优势。它能捕捉数字市场的巨大增长潜力，同时避免直接管理数字资产所带来的操作复杂性和安全风险。

成熟的金融机构如PayPal和**Block Inc.**提供稳健且受监管的投资路径，且与加密生态系统的整合日益增强。其股价通常与数字市场的周期同步，为投资者提供间接参与波动和收益机会。

此外，这种方式也让保守型投资者可以逐步进入新兴市场，而无需放弃传统金融结构的舒适。

行业关键玩家

Robinhood Markets (HOOD) ：民主化的实践

2021年7月29日上市的**Robinhood Markets, Inc.**以“让金融服务普及”为核心理念。2023年其营收达18.7亿美元，尽管存在亏损，但持续增长。其股价在12个月内波动在7.91美元至19.42美元之间，反映出成长市场的波动性及平台扩展带来的潜力。

Robinhood在加密交易方面的布局——允许用户交易比特币等数字资产——使其股价表现与加密市场的波动紧密相关。2021年，Robinhood与这一行业的结合极为紧密，几乎成为公众投资者心中的“代名词”。

PayPal Holdings (PYPL) ：数字金融的整合

自2002年2月上市的**PayPal Holdings, Inc.**已成为数字金融的支柱。2023年营收达297.7亿美元，年增长8.19%，净利润42.5亿美元，财务状况稳健。股价在50.25美元至77.95美元之间波动。

PayPal通过其平台支持购买、持有和出售多种加密货币，成为传统金融与区块链生态的重要桥梁。其推出的自有稳定币PayPal USD（PYUSD）进一步巩固了其在行业中的地位。

( Block, Inc. )SQ( ：金融交易的创新

原名Square的**Block, Inc.**于2015年11月19日上市。2024年初市值达517.7亿美元，股价在38.85美元至87.52美元之间波动，代表金融科技行业的快速演变。

通过其Cash App平台，Block允许用户买卖和转让比特币，建立了公司业务与加密市场波动的联系。公司战略性地将约1%的总资产投资于比特币，彰显其对数字货币长期价值的信心。

) MicroStrategy Incorporated ###MSTR( ：加密信仰的体现

1998年6月11日上市的MicroStrategy以其在比特币上的前所未有的投资而闻名。市值达262.4亿美元，过去12个月营收4.9626亿美元，股价在230.72美元至1815.00美元之间波动，直接反映比特币价格的变动。

MicroStrategy持有大量比特币，财务健康高度依赖其资产的市值变动，表现出与加密市场的高度相关性。

) SoFi Technologies, Inc. (SOFI) ：全方位的金融赋能

2021年6月通过SPAC合并成立的SoFi Technologies，业务涵盖贷款、科技平台和金融服务。2023年营收达21.2亿美元，年增长34.91%，但亏损3.0074亿美元。其股价在年度内波动较大。

其加密交易服务的整合，使其与用户对数字资产的兴趣紧密相连。2020年10月获得国家银行牌照的初步批准，增强了其在数字金融服务市场的影响力。

Coinbase Global, Inc. (COIN) ：原生交易平台

2021年4月14日通过直接上市登陆NASDAQ的Coinbase Global, Inc.，已成为领先的加密基础设施平台。市值达622.4亿美元，过去12个月营收31.1亿美元，净利润7,475万美元。股价在46.43美元至276.38美元之间波动。

作为专注于加密货币的交易所，Coinbase与整体数字市场的健康状况高度相关，收入直接依赖交易量和投资者信心。

( Marathon Digital Holdings, Inc. )MARA### ：绿色矿业

成立于2010年，2021年2月更名为Marathon Digital Holdings，成为北美最大的比特币矿工之一。公司通过比特币交易和新币生成，将能源转化为经济价值。其战略布局——包括收购邻近风电场的200兆瓦数据中心——体现其可持续扩展的雄心。

Marathon的盈利能力与比特币价值及数字市场状况密切相关，直接暴露于加密货币行业的动态。

( Tesla, Inc. )TSLA( ：电气化与数字化

自2010年6月上市的Tesla，业绩持续增长，2023年营收达967.7亿美元，年增长18.80%，市值接近5594.4亿美元，股价在152.37美元至299.29美元之间。

虽然Tesla在数字资产的敞口不如MicroStrategy直接，但其已投资比特币并曾接受比特币支付，显示出一定的兴趣。相较于专注于加密行业的公司，这种关系更为复杂微妙。

) NVIDIA Corporation ###NVDA( ：算力与AI的领军者

1999年1月22日首次公开募股的NVIDIA，主导图形处理器市场。2023年营收达609.2亿美元，年增长125.85%，净利润297.6亿美元，增长581.32%，展现其行业领导地位。股价在258.50美元至974.00美元之间。

尽管其商业模式涵盖多个领域，但GPU挖矿需求曾短暂影响其表现。如今，深度布局AI——在加密生态中高速发展的行业——进一步增强了其相关性。

) Metaplanet Inc. ###3350( ：日式转型

由酒店管理转向Web3的Metaplanet，已投入超过600万美元比特币，得到Sora Ventures和Morgan Creek Capital的Mark Yusko等行业领军人物的支持。此策略旨在减少对日元贬值的依赖，股价在公告后上涨近90%。

此策略类似MicroStrategy，促使Metaplanet成为传统日企与加密行业融合的核心。

下一步：新兴IPO

) Reddit ：社区走向公开

Reddit的IPO起步市值为54亿美元，稀释后为64亿美元，低于2021年的100亿美元。社区积分（如MOON和BRICK）奖励用户参与，展示区块链在激励社区方面的创新应用。

Telegram ：去中心化通讯

计划未来两年内IPO，估值在300亿至500亿美元之间。其支持的Ton Network（其首选区块链）在短短两天内将TON的市值从95亿美元推升至155亿美元，彰显Telegram在加密生态中的影响力。当前TON价格为1.52美元，市值37.2亿美元，相关性依然显著。

( Bitkub ：泰国交易所

泰国主要交易平台Bitkub Online计划2025年IPO，估值约1.65亿美元（6亿泰铢）。尽管面临激烈竞争和监管挑战，仍是本地数字交易的重要枢纽。

) Circle ：主要稳定币发行商

2024年1月提交保密S-1申请的Circle，其发行的USDC（市值76.58亿美元）正向传统IPO迈进。USDC作为美元挂钩的稳定币，在提供流动性和稳定性方面扮演关键角色。

( Blockchain.com ：先锋基础设施

在最新融资中估值达140亿美元的Blockchain.com，作为首个比特币区块链浏览器和广泛使用的钱包提供商，正准备公开募股。其拥有超过8200万钱包，3700万验证用户，交易总额达1万亿美元，IPO有望深刻改变市场格局。

投资者评估标准

在投资加密货币公司及其相关IPO前，应考虑以下因素：

• 商业模式：理解公司盈利方式、核心产品及在加密生态中的位置。
• 管理团队：评估团队在加密和传统行业的经验，以及运营环境的合规性。
• 财务状况：分析财务报表，关注增长、盈利和稳定性。比较估值与增长潜力。
• 技术基础：考察创新能力、安全措施及潜在漏洞。关注战略合作。
• 市场动态：关注投资者情绪和短期走势。始终考虑多元化和风险管理。

务必进行充分的调研，并在投资前咨询专业财务顾问，以应对不断变化的市场环境。

展望与总结

与数字资产相关的股票和IPO是捕捉区块链行业增长的有力工具，无需直接持有加密公司或数字代币。通过精选在该领域大量投资的企业或参与Circle、Blockchain.com等企业的IPO，投资者有望分享数字市场的升值潜力。

然而，持续成功需要严谨的尽职调查、对各企业加密业务的深入理解，以及在这个不断演变的投资环境中保持纪律的风险管理。