如何通过股票投资获得股息收入：新手投资者的完整指南

股息股是什么以及为什么值得关注

投资股息股是一种在市场缓慢波动时备受关注的策略，因为它能带来稳定的收入流，类似于定期存款，同时在股价上涨时提供资本增值的机会。此外，这也意味着你成为了公司的一部分所有者。

股息股是指公司有定期返还利润给股东的证券。股息的支付取决于公司每年的盈利情况以及股东大会的批准。这些股息来自公司的利润，而非原始投资资金。

实例说明： 如果ABC公司宣布每股派发1.75泰铢的股息，而你持有10,000股，你将获得17,500泰铢(税前)，只要你持有股票直到享有股息的权益日(XD date)

你需要了解的股息支付类型

不同的股息支付方式

1. 现金股息 (Cash Dividend)
最常见的方式，你会直接收到存入银行账户的现金，需扣除10%的税。

2. 红股 (Stock Dividend)
公司发行新股代替现金股息，这样可以让公司保留现金，但市场上的股数增加，可能导致股价下跌。

支付时间段

年度股息： 每年一次，在公司财务报告结束后支付。

中期股息： 一些公司在年中额外支付，经董事会批准。

选择股息股的关键指标

为了分析哪只股票适合你，需要理解以下三个指标：

1. 股息政策 (Dividend Policy)

每家公司有自己的政策，例如：

• INTUCH：支付的股息等于子公司利润的(100%)
• PTT：至少支付净利润的25%

此政策是大致的支付框架，实际比例需经股东批准。

2. 股息支付率 (Dividend Payout Ratio)

显示公司将利润返还给股东的百分比。

公式： (每股股息 ÷ 每股净利润) × 100

示例： 2565年，INTUCH支付股息4.72泰铢，EPS为3.28泰铢 → 支付比例为144%(表示来自累积利润)

PTT 2565年支付股息2泰铢，EPS为2.64泰铢 → 支付比例为76%

3. 股息收益率 (Dividend Yield)

表示股息占你的投资金额的百分比。

公式： (每股股息 ÷ 股价) × 100

示例： INTUCH支付股息4.72泰铢，收盘价72.75泰铢 → 收益率=6.5%

如果你以50泰铢的价格买入 → 收益率=9.44%(成本越低，回报越高)

正确选择股息股的策略

避免的错误

1. 选择基本面坚实的股票

股息仅来自盈利，如果公司无法持续盈利，股息也会停止。应检查过去3-5年的业绩。

2. 适当的股息率，不宜过低

股息率应高于通货膨胀率(一般至少2-3%)，以维护你的资金价值。

3. 避免异常高的股息率

持续超过8-10%的高股息率股票较少见，若遇到应检查：

• 是否为一次性支付或短期行为
• 是否来自累积利润(可能会用完)
• 股票可能风险较高

4. 持续性很重要

查看历史股息支付记录，稳定支付的公司财务状况更稳健。

5. 选择合适的买入时机

你的买入价格会影响股息收益：

• 以5泰铢买入，支付1泰铢股息 → 20%收益
• 以6泰铢买入，支付1泰铢股息 → 16.7%收益

等待股价回调后再买，可以获得更高的回报。

购买股息股的步骤：真正的入门

第一步 - 开立券商账户

所需文件：

• 身份证复印件
• 银行存折复印件
• 券商提供的开户表格

重点： 注册E-Dividend服务，让股息自动转入银行账户。

审批时间：1-5个工作日。

第二步 - 转入投资资金

账户获批后，将资金转入账户，准备在合适的股价时买入。

第三步 - 搜索和跟踪股息股

• 建立关注清单（Watch List）
• 使用技术图表评估入场点
• 结合基本面分析计算合理价格
• 等待股价低于内在价值

第四步 - 关注信息和股息领取时机

• 阅读公司年度财报
• 等待股东大会公告股息
• 最重要： 持有至无XD日(Ex-Dividend Date)，以确保享有股息权益

备注： 在XD日购买的股票不会获得本次股息，因为XD代表“除息”(不含股息)

第五步 - 领取股息

• 股息将在批准后一个月内转入银行账户
• 领取的金额会扣除10%的税
• 这部分税可以在年度报税时抵扣

常见问题

需要在XD日前几天买入？

只要在XD日之前任何时间买入，都可以获得股息；在XD日当天买入则无法获得本次股息。

如何查看股息股？

• 查看set.or.th网站上的Dividend Payout Ratio或Dividend Yield
• 查看包含高股息股的SETHD指数（30只）
• 分析公司的盈利能力

何时是最佳买入时机？

想获得最高回报，应在财报公布前股价回调时买入，避免在宣布派息后买入，因为市场可能已提前反映了利好消息。

总结

投资股息股是一个合理的选择，适合追求稳定收入并希望长期资本增值的投资者。关键在于选择基本面坚实、股息率合理、价格合理的公司。通过学习和合理规划，你可以建立一个稳定带来现金流的股息投资组合。