用$2,670投资组合产生$300 的年度股息收入？看看这三只高收益股票的表现如何

为什么安全高收益股息股票值得关注

五十多年的市场数据讲述了一个引人注目的故事：持续支付股息的公司不仅带来优越的回报——它们的波动性也低于整体市场。涵盖1973年至2024年的研究显示，支付股息的股票的年化回报几乎是非支付股的两倍——(9.2%对比4.31%)，同时其波动性也低于标普500指数。这一历史规律使得股息投资成为构建可靠收入来源的基石策略。

然而，挑战在于找到真正持久的高收益机会。虽然市场上有许多超高收益股票——那些收益率是标普500收益率的四倍或以上——但并非所有都值得投资者关注。进行彻底的尽职调查，区分真正的收入机会与价值陷阱至关重要。

三管齐下的方法：瞄准$300 年度收入

为了实现每年$300 的股息收入，投资者可以在三只经过精心挑选、各贡献大致相等份额的高收益股票中，投入约$2,670。以下是三只目前收益率在6.9%到13.6%之间的候选股票：

AGNC投资：13.28%收益率的抵押贷款REIT

抵押贷款房地产投资信托（REIT）占据了市场的一个独特细分领域，AGNC投资 (NASDAQ: AGNC)正是其典型代表。截止去年12月末，该股票的收益率为13.3%，以月度分红的方式发放股息——这对于寻求稳定现金流的投资者极具吸引力。

抵押贷款REIT的运作机制涉及以较短期限的利率借款，购买高收益的抵押贷款支持证券。这一策略对联邦储备的政策决策非常敏感。当央行进入降息周期时，AGNC的借款成本通常会下降，从而扩大其净利差(即资产收益率与借款成本之间的差距)。

AGNC几乎拥有$91 十亿规模的投资组合，彰显其收入的可持续性。截至9月30日，约有$90.1亿投资于机构抵押贷款支持证券和由联邦担保的待公告证券，只有$0.7亿面临信用风险。这种保守的布局虽然限制了收益潜力，但也使AGNC能够有效利用杠杆，维持其优质的收入流。

辉瑞：提供6.87%收益率的制药巨头

辉瑞 (NYSE: PFE)已成为被忽视的股息机会，尽管其基本面有所改善，但股价仍接近13年低点。股价的下跌主要源于投资者对COVID-19高峰期疗法收入的失望——2022年收入超过$56 十亿，随后大幅下降。

这个叙述忽略了更大的图景。2020年至2025年，辉瑞的全年收入从$41.9亿增长到指导的$62 十亿——五年内增长了48%。除了COVID相关销售外，公司的核心业务也显著增强。2023年12月收购肿瘤学专家Seagen的交易持续带来成果：2025年前九个月，肿瘤业务实现了7%的运营增长，反映出对癌症治疗药物的需求不断扩大。

成本协同效应进一步增强了投资价值。管理层预计到2026年底将实现$7.2亿的净成本节约，这将提升运营利润率和估值倍数。未来市盈率接近8，辉瑞相对于其增长和利润率扩展潜力，估值显得相当便宜——其近7%的股息收益率尤为吸引人。

彭南特公园浮动利率资本：13.61%收益率的企业发展公司

彭南特公园浮动利率资本 (NYSE: PFLT)，一家企业发展公司，以13.6%的月度股息收益率位列三只股票之一。BDCs投资于中型市场公司的股权和债务证券，从其放贷活动中获得高于平均水平的收益。

彭南特公园的27.7亿美元投资组合主要由债务证券组成，超过99%为可变利率贷款。这种浮动利率特性带来了双重动态：在宽松的货币环境下，收益率会受到压缩，但联邦储备对降息的谨慎态度使得彭南特公园得以维持两位数的收益率。截至2025年9月30日财年末，投资组合的加权平均债务投资收益率为10.2%。

投资组合质量依然强劲：平均投资规模仅为1690万美元，且99%以上为第一留置权担保债务(在违约情况下优先偿还)，提供了显著的下行保护。PFLT的交易折让于账面价值，入场点对追求收入的投资者来说具有吸引力。

高收益股票的底线

将$2,670的投资组合平均分配到AGNC、辉瑞和彭南特公园，投资者可以在$300 左右获得年度股息收入，同时暴露于不同的收益驱动因素：抵押信用、制药基本面和中型市场贷款。每只证券都具有不同的风险与回报特性，投资前需进行个别评估。