韦克夫周期在加密：关于韦克夫方法你需要知道的事情

在众多金融市场分析方法中，韦克夫方法以其通用性和经实践验证的效果而脱颖而出。虽然韦克夫方法创建于一个多世纪前，但它仍然是现代交易者和投资者的实用工具，包括那些在加密货币市场工作的投资者。

历史与创始人

理查德·德米尔·韦克夫是20世纪初交易界最具影响力的人物之一。他的方法基于对大型机构投资者在市场中运作方式的深刻理解。韦克夫坚信：要取得成功，必须破解“巨额资金”的动机，并利用这些信息为自己谋利。

市场结构：五个基本阶段

韦克夫方法将市场描述为一个由五个关键阶段组成的周期性过程：

1. 积累阶段 – 大型投资者在价格下跌后开始大量买入资产。市场处于低位水平，所谓的“横盘”或交易区间在此形成。对观察者而言，这似乎是风暴过后的平静，但实际上是下一次强劲行情的前兆。

2. 上升趋势 – 价格开始上涨，随着大资金的介入，吸引散户投资者加入。价格快速而有信心地向上移动。

3. 分配阶段 – 大户在涨到顶峰时逐步退出仓位，逐步抛售资产。形成新的交易区间，但价格已处于高位。

4. 下降趋势 – 价格开始下跌，这一阶段通常比上涨更快，因为恐惧情绪比乐观情绪蔓延得更快。散户急于抛售持仓。

5. 巩固阶段 – 市场在狭窄的区间内稳定，准备迎接新的行情。

实践分析步骤

使用韦克夫方法时，应遵循以下步骤：

1. 判断是否存在大型资金及其交易目标
2. 选择具有完整周期的工具
3. 优先考虑潜力大、基本面良好的资产
4. 分析交易量——它们验证价格运动的性质
5. 根据周期的当前阶段制定入场点

价格周期的实际应用

周期理论假设机构投资者能影响市场动态。让我们来看看具体是如何实现的：

积累阶段

在此阶段，大资金悄然进入仓位。价格长时间在相对狭窄的区间内波动——形成所谓的“横盘”或交易区间。对观察者而言，这似乎是风暴后的平静，但实际上是下一次强劲行情的准备。

上升阶段

积累完成后，价格开始上升。散户注意到上涨，纷纷加入，推动价格加速上涨。在此阶段，价格快速而有力地上涨。

分配阶段

在周期的顶点，大户逐步退出仓位，避免引发恐慌。形成新的交易区间，但价格已处于高位。

下降阶段

分配结束后，价格开始下跌。这一阶段通常比上涨更快，因为恐惧比乐观更易传播。散户急于抛售。

巩固阶段

市场在狭窄区间内稳定，为下一轮周期做准备。

资产筛选：入场前的准备

在开仓前，专业交易者会问自己：

• 风险与收益比是否至少为1:3？
• 之前的下降趋势是否已结束？
• 是否已完成整个周期，包括最终抛售及测试？
• 交易量是否随价格同步增长？
• 资产对市场上涨的反应是否比大多数竞争者更强？

对这些问题的肯定回答，意味着入场的良好时机。

市场的三大法则

需求与供给法则

这是最基本的原则：

• 需求大于供给 → 价格上涨
• 供给大于需求 → 价格下跌
• 平衡状态 → 价格波动最小

原因与结果法则

每一次价格变动都由原因引起。横盘区内形成未来趋势的潜力。当散户失去信心并开始抛售时，大资金会进入，随后大户以更高的价格将资产卖给回归的投资者，后者相信价格会继续上涨。

努力与结果法则

价格运动必须由交易量验证。如果价格在没有交易量的情况下上涨，往往是操控行为的前兆。如果价格在低交易量下下跌，通常意味着在积累，为下一次上涨做准备。

交易区间作为分析的关键

横盘区(在韦克夫方法中扮演核心角色。在区间内，进行所有未来趋势的准备。

) 区间内的五个阶段

阶段A – 停止趋势运动###元素：PS、SC、AR、ST(

阶段B – 潜力构建)UA、STB(

阶段C – 测试前一极值)Spring/UTAD(

阶段D – 确认新趋势)LPS、SOS、BU(

阶段E – 突破区间边界

方法中的缩写与图案

韦克夫开发了一套专门描述市场图案的语言：

PS – 预支撑/阻力，首次试图阻止趋势

SC/BC – 高交易量的卖出/买入高潮，显示大资金的兴趣

AR – 高潮后出现的冲动运动，代表未来区间的边界

ST – 二次测试，验证大资金的意图

UA/SOW – 力量迹象，清除辅助水平的流动性

Spring/UTAD – 真正运动前的最终操控，清除多余的参与者

Test – Spring/UTAD后的测试，为激进入场提供信号

SOS/MSOW – 价格突破区间边界，确认场景

积累：逐步分析

1. 任何积累都始于下跌之后
2. 形成趋势停止点)SC、AR、ST(
3. 利用底部流动性)STB和Spring(
4. 随着发展，波动性减小
5. 运动特征变化，交易量增加
6. 价格突破区间)SOS(——信号结束

分配：镜像图示

1. 分配发生在上涨之后
2. 形成停止点)BC、AR、ST(
3. 利用顶部流动性)UT和UTAD(
4. 随着发展，波动性增加
5. 方向变化，交易量放大
6. 价格向下突破)MSOW(——确认退出

交易量的重要性

交易量是市场的签名。当价格在放量上涨时，表明运动有力；当价格在收缩的交易量下上涨，常预示反转即将到来。

韦克夫方法今天还能用吗？

尽管年代久远，但该方法仍然是有效的工具。市场在演变，但本质未变：大资金操控运动，散户跟随模仿。结合韦克夫方法与现代工具，交易者可以获得强大的分析体系。

在加密货币市场的应用

加密市场年轻且波动，但这并不妨碍韦克夫方法的应用。更有优势的是：

• 加密市场逐渐走向机构化
• 总市值不断增长
• 主要资产的流动性改善
• 传统市场的资金流入

关键条件：选择流动性好、交易历史丰富的资产。对小市值币的分析往往效果有限，因为它们更易被随机操控。

每个市场周期都是独一无二的，但结构保持不变。深入理解韦克夫方法不仅需要学习理论，还要在实际数据中应用。这里提供的指南只是基础，韦克夫方法仍在不断发展和适应新的市场环境。