多头陷阱：击碎后期买家的假突破

每个交易者都知道那种感觉——你发现了一个看似完美的突破点，你信心满满，但市场突然反转，让你持有亏损头寸。这种迷惑性的模式被交易者称为多头陷阱，它是市场剧本中最古老的伎俩之一。

理解多头陷阱的机制

多头陷阱发生在价格急剧突破阻力位，触发买入信号后，瞬间又猛烈反转。残酷之处在于——这感觉很真实。突破看似确认，成交量支持，所有迹象都在“继续上涨”。然后，就在新买家蜂拥而入时，卖家掌控局势，价格崩盘。

实际上发生的情况很简单：在长时间的上涨趋势后，疲惫的买家在阻力位获利了结。新买家将价格突破视为上涨继续，纷纷涌入。但由于大部分强势资金已退出，卖家涌入市场。由此产生的卖压触发止损，困住后来的追涨者，使他们陷入逆势而行的交易。

这种心理非常残酷——被套的交易者要么看着仓位亏损，要么在最糟糕的时刻被止损出局。

如何在陷阱发生前识别多头陷阱

识别预警信号能让盈利的交易者远离陷阱。以下是需要关注的点：

多次触及阻力位

一个关键指标是在强劲上涨中，价格反复测试同一阻力位。每次测试都显示买家难以推动价格更高。这种犹豫——而非强烈加速——暗示买家已接近耗尽。如果在突破前出现3次以上的测试，要保持警惕。

巨大的多头蜡烛

在多头陷阱发生前，常会出现一根异常巨大的多头蜡烛，远超近期的蜡烛。这可能意味着新买家在屈服于行情，或者大资金故意推高价格以触发买单，或者——更阴暗一些——卖家让价格上涨以激活其在阻力位上的卖出限价单。

阻力区的盘整

价格在陷阱前常在阻力位附近震荡，形成狭窄的区间。你会看到价格在支撑和阻力区之间反复弹跳，最终多头蜡烛突破阻力。紧接着的行情通常是反转。

经典的多头陷阱形态

被拒绝的双顶

两个峰值几乎在同一水平形成，第二个峰伴随着巨大拒绝蜡烛。这一形态明显显示卖方占优——买家试图推高但被打回。

看跌吞没形态

价格突破阻力后，出现一根完全吞没前一根多头蜡烛的看跌蜡烛。这通常是买方失控的最终确认。由犹豫转为果断卖出的转变一目了然。

回测失败

价格突破阻力后回踩“回测”该水平，但未能站稳。这次失败的回测实际上就是多头陷阱的完成——交易者期待支撑，却迎来跌破。

避免多头陷阱的防御策略

避免迟到的入场

上涨趋势越长，陷阱的可能性越大。如果你已经看到行情走了很远，最好不要追高。让其他人追逐延续的趋势，而你等待更好的入场点。

绝不在阻力位买入

听起来简单，但大多数陷阱交易者都违反了这个规则。阻力位是卖压集中的地方。如果非要在阻力附近入场，只有在价格突破并从上方回踩确认阻力变支撑后再操作。

等待回测确认

不要只看突破，要等价格回踩并确认原阻力位变成支撑。如果支撑有效且显示多头动能，那才是更安全的入场点，止损也会更紧。

像读书一样读价格行为

当价格接近阻力位时：

• 蜡烛变得越来越小 = 动能减弱，不是强势
• 长上影线 = 卖方拒绝更高价格
• 看跌吞没形态 = 卖方掌控局势

价格行为是真正的市场信号。相信蜡烛所显示的，而不是你的自尊想看到的。

从多头陷阱中获利

方法1：等待回踩买入

等待价格首次突破阻力位。让其他交易者激动。然后，当价格回踩到原阻力位（现潜在支撑）时，观察确认蜡烛形态，进行多头入场。止损放在支撑以下。这种策略让不那么激进的交易者避免早期亏损，而你可以以更优价格入场。

方法2：做空反转

一旦你识别出多头陷阱正在形成——价格突破后被拒绝，开始收盘回到阻力位以下——这就是做空信号。最好的入场点是在失败的回踩突破后。止损放在阻力之上，目标设在下一个支撑区域。

这种方法需要纪律，因为你必须抑制对首次突破的FOMO，等待陷阱先被其他人套住。

结论

多头陷阱惩罚不耐烦，奖励观察力。它们捕捉那些在没有确认的情况下追涨突破、忽视价格行为警示、追逐延续趋势的交易者。但同时也为愿意等待、观察、在回踩或反转时入场的交易者创造了机会。

市场会奖励那些能读懂其真实意图的人。掌握多头陷阱的形态，你就能将交易中最危险的陷阱之一转变为稳定盈利的工具。